Co je poměr výdajů vzájemných fondů?
Poměr nákladů podílového fondu je cena, kterou si fond účtuje ve vztahu k průměrné hodnotě aktiv během příslušného období, a je měřen v procentech. Poplatky zahrnují náklady na správu, poplatky za poradenství, cestovní náklady, poplatky za poradenství, avšak náklady na zprostředkování obchodování s vyloučenými.
Vysvětlení
Poměr výdajů podílového fondu je poměr udržovaný k nákladům použitým na provoz podílového fondu. Náklady jsou největším problémem v podílových fondech. Tyto náklady, pokud jsou vysoké, se mohou dostat do výnosů investora. Vysoké náklady jsou také důvodem podprůměrného výkonu některých podílových fondů.
Tyto náklady tvoří dvě složky, první jsou počáteční náklady spojené se založením systému v rámci fondu a druhé jsou to průběžné opakující se výdaje. Průběžné opakující se výdaje představují poměr výdajů, známý také jako poměr výdajů na správu. Tento poměr zahrnuje náklady na zaměstnávání technicky kvalifikovaných investičních analytiků, administrativní náklady, náklady spojené s reklamou na propagaci a údržbu fondů systému.
Jak vypočítat?
Poměr výdajů podílového fondu se vypočítá vydělením celkových výdajů průměrnou hodnotou portfolia. Někdy podle poptávky společností to lze vypočítat nebo vyjádřit v jednotkách, a proto se v takovém případě nejprve vypočítá čistá hodnota aktiv na začátku roku a čistá hodnota aktiv na konci roku a poté průměr čisté hodnoty aktiv na začátku roku a čisté hodnoty aktiv na konci roku se vydělí výdaji na jednotku.
Příklady
Počáteční čistá hodnota aktiv (NAV) podílového fondu je 20 $ a závěrečná čistá hodnota aktiv (NAV) je 24 $. Výdaje na jednotku jsou 0,5 $. Roční nákup fondu je 2 500 USD a jeho roční prodej je 4 200 USD.
Zde se poměr nákladů vypočítá zjišťováním průměru počáteční čisté hodnoty aktiv (NAV) a konečné čisté hodnoty aktiv (NAV).
Řešení:
Průměr zahajovací čisté hodnoty aktiv (NAV) a konečné čisté hodnoty aktiv (NAV) je (20 + 24) / 2, tj. 22 .
- = 0,5 $ / 22 $
- = 2,27%.
Proto je poměr 2,27%, což znamená, že investor získá výnos po odečtení tohoto procenta od jeho skutečného výnosu.
Jak interpretovat tento poměr?
Poměr výdajů podílových fondů je pro investory ukazatelem schopností souvisejících s návratností podílových fondů. Kdykoli se v té době uskuteční investice prostřednictvím vzájemných fondů, výnosy, které investoři vydělají, jsou obvykle výnosy minus poměr nákladů; proto v tom hraje velmi důležitou roli. Vždy je považováno za lepší, pokud je tento poměr nižší. Investoři by měli pochopit, že čím vyšší je poměr, tím nižší výnosy by měli očekávat. Ve skutečnosti hraje důležitou roli také při rozhodování.
Důležitost
Poměr nákladů podílového fondu hraje velmi důležitou roli pro investory, kteří chtějí investovat do vzájemných fondů. Posouzení tohoto poměru může předpovědět počet výnosů, které mohou investoři získat. Je to údaj o výdajích, které Podílový fond vynaloží na ochranu svých zásob a také na poradenství. Čím nižší je poměr, tím lepší by byla investice do tohoto podílového fondu.
Výhody
- Pomáhá upozornit investory na jejich očekávané výnosy.
- Jedná se o poměr, který je užitečný pro výpočet nákladů, které mají investoři vynaložit, a který lze také sledovat.
- Odborníci jsou najati, aby provedli všechny výpočty poměru nákladů. Proto je to velmi spolehlivý a dobrý rozhodovací nástroj.
- Náklady jsou největším problémem podílových fondů. Pokud jsou tyto náklady vysoké, může to investory odradit; proto je vždy vhodné před investováním zkontrolovat poměr nákladů.
Omezení
- Investoři by se neměli spoléhat pouze na poměr výdajů vzájemných fondů, ale existují i další faktory, které mohou rozhodovat a ovlivňovat jejich výnosy z portfolia.
- Investiční společnosti by se měly dobře pokusit snížit poměr nákladů, protože z hlediska investora je rovněž vhodné, aby poměr nákladů byl nejméně.
- Odborníci, kteří jsou najati k výpočtu podílu výdajů podílového fondu, jsou obvykle velmi vysokí, a pro větší bezpečnost to znamená, že je nutné, aby si domy fondu najaly odborníky, aby vykonávali práci, a tím se také ovlivňuje výnos vzájemný fond.
- V některých fondových domech nejsou výdaje důkladně spravovány a náklady na reklamu a náklady na reklamu jsou v těchto domech natolik vyšší, že se investoři stávají nejvíce postiženými.
- O neřízené náklady by se mělo postarat vedení, protože investoři jsou povinni platit částku poměru výdajů ze svých výnosů.
Závěr
Nikde není oběd zdarma. To je také pravdivé prohlášení o investování do podílových fondů. Stejně jako v případě jakéhokoli onemocnění navštěvujeme lékaře a lékaři nám účtují poplatky. Podobně nám podílové fondy pomáhají udržovat naše investice a budou účtovat určitý poplatek a tento poplatek. Poměr výdajů podílových fondů je přesně to, kolik je investor povinen každoročně platit, aby udržel své investice v fondových domech. Domy fondů by měly udržovat poměr nákladů méně, aby mohly investory povzbudit k investování do vzájemných fondů.
