Chuť k riziku Význam
Rizikový apetit označuje míru, míru nebo procento rizika, které je jednotlivec nebo organizace (předpokládaná představenstvem nebo vedením) ochotna přijmout na oplátku za svůj plán, cíle a inovaci.
Vysvětlení
Podle normy ISO 31000 definuje standard pro řízení rizik ochotu riskovat jako „Množství a druh rizika, které je organizace připravena sledovat, udržet nebo převzít.“ Každý podnik nebo jednotlivec má nějaké aspirace a splnění těchto strategických plánů nebo cílů se předpokládá. K uplatnění těchto plánů a vzhledem k nejistotám, které s nimi souvisejí, je spojeno také několik rizik. K využití uvedeného účelu je třeba provést analýzu nákladů a přínosů a dospět do bodu, kdy předpokládané riziko stojí za to podstoupit.
Příklad
Předpokládejme, že organizace očekává expanzi v jiné zemi. Současné čisté jmění organizace se blíží 800 milionům dolarů. Účetní jednotka mohla nést rizika až do výše 400 milionů USD, ale podle rozhodnutí vedení by míra rizika přijata společností neměla překročit více než 240 milionů USD. Účetní jednotka se tak nastavila na úroveň 30% čistého jmění a žádní vedoucí podniků nesmějí rozhodovat o příběhu, který ovlivňuje podnikání více, než je uvedena úroveň.
Druhy rizikové chuti k jídlu
Může se lišit v různých scénářích nebo entitách. Schopnosti přijímat riziko jsou obecně následující:
- Některé organizace mají odpor k riziku nebo v určitých oblastech podnikání vždy hrají v bezpečné zóně. Například velké MNC většinou nevykazují žádnou úroveň ochoty riskovat ztrátu reputace.
- Další možností by bylo přijetí rizika, ale v rozsahu od minima po příklad, kdy vedení rozhodne o bodě, který dává nejlepší poměr rizika a přínosu.
- V této možnosti vedení vyzkouší všechny možnosti, které by mohly nabídnout nejúspěšnější výsledky a spadat do hodnotových kritérií pro organizaci.
- Je to poměrně vzácné, ale lze to vidět v podnikatelském prostředí, kde bez ohledu na stupeň rizika vedení souhlasí s projektem nebo cílem slibujícím zdravou návratnost.
Jak určit chuť k jídlu?
Někdy si to lidé pletou s řízením rizik. Chuť k riziku je hranice, pod kterou je vedení připraveno sledovat nebo pokračovat ve stanovených cílech. Ale i při rozhodování o chuti organizace na související rizika je třeba zavést spravedlivé a důkladné činnosti v oblasti řízení rizik. Po důkladném pochopení očekávaných rizik ze všech rohů by mohla být nakreslena čára podporující přijatelnou úroveň. Přijetí rizika tedy přijde později k rutině řízení rizik.
Přestože představenstvo je odpovědné za formování rozhodnutí společnosti, formování a příprava dokumentů o ochotě riskovat je primární odpovědností vedení. Manažeři různých domén v účetní jednotce provedou cvičení, aby porozuměli úrovním rizika, poté je pozvedli a předložili představenstvu k posouzení. Poté rada rozhodne o daném návrhu, zda odráží skutečný obraz rizik, či nikoli, a zaujme k němu stanovisko.
Při hodnocení rizik musí vedení zvážit a přemýšlet o několika otázkách, jako například o tom, jaká mohou být významná rizika, jimž organizace čelí, o schopnostech subjektu podstupovat rizika, poskytovat rizika na základě nabízených odměn a dělat kvalitativní analýza, aby se dospělo k číslům, pokud existují.
Po výše zmíněném cvičení jsou podrobnosti zaslány ke schválení vrcholovému vedení, které je po důkladné diskusi a přemýšlení schválí a umožní jí, aby se stala písemnou politikou účetní jednotky jako rizikový apetit.
Chuť k riziku vs. tolerance k riziku
- Obecně řečeno, chuť k jídlu a tolerance k riziku se používají zaměnitelně, ale tyto termíny mají jiný význam. Chuť k riziku označuje míru, míru nebo procento rizika, které jednotlivec nebo organizace musí nést, aby pokročilo ve svých plánech nebo cílech. Hrozby přicházejí jako nedílná součást aspirací účetní jednotky a je nutné, aby je management přijal, aby mohl postupovat kupředu.
- Na druhou stranu, k toleranci vůči riziku je situace, kdy by investor nebo organizace zůstali v pohodlí i přes ztráty nebo nesení nejistoty. Vytrvalost rizika závisí na mnoha faktorech, jako jsou finanční očekávání, síla, věk, výdělečná kapacita atd. Jednou z populárních metod pro hodnocení úrovně tolerance vůči riziku u organizace nebo jednotlivce je navrhnout dotazník a nechat ho vyplnit.
Důležitost
- Je to základní krok k dosažení celkového rizika nebo řízení rizik pro organizaci. Po pochopení úrovně přijatelnosti rizika nebo po analýze nejistot projektu, rozšíření nebo cíle je organizace v lepším stavu, aby mohla vypracovat své zásady tolerance rizik a řízení rizik.
- Pokud si organizace není vědoma svých schopností přijímat riziko, pak by nebyla schopna maximalizovat návratnost nebo omezit nadměrné ztráty. Abychom zůstali efektivní ve vztahu mezi rizikem a odměnou, je třeba předem vypočítat chuť k riziku.
Výhody
- Po definování touhy po riziku nebo přijetí rizika by organizace mohla vytvořit rovnováhu mezi její inovační a varovnou politikou. Pokud je uvedené riziko v rozsahu akceptovaných úrovní entit, není třeba dále utrácet v metodikách snižování rizik. Pokud je současný problém podstatně nižší než stanovené nebo předpokládané riziko, organizace by mohla zvýšit svůj tah na další inovace nebo rozšířit své cíle, dokud nebude dosaženo limitu akceptovaného rizika.
- Kromě výše zmíněných výhod nebo výhod poskytuje přesné vyjádření úrovně přijatelnosti rizik účetní jednotky i další výhody, jako je například umožnění představenstvu nebo vedení, aby se více rozhodovalo o zvýšení svých odměn, proveditelné přidělení finančních prostředků konkrétnímu projektu pro další výhody, zvýšení transparentnosti v očích zákazníků, investorů, ratingových agentur a takových dalších stran.
Závěr
Široké cvičení v řízení rizik by nakonec mohlo zahrnovat řízení rizik spojených s konkrétním projektem, cílem nebo akcí. Nyní se stává odpovědností představenstva nebo strategického výboru nebo jakéhokoli takového orgánu schopného rozhodnout, zda přijmout nebo nepřijmout takový návrh s ohledem na nabízené riziko a výnosy, a pokud ano, v jakém rozsahu.
