Co dělá finanční analytik?
Finanční analytik analyzuje nebo projektuje společnost s konečným cílem navrhnout vedení / klientům o životaschopných investičních rozhodnutích. Dělají důkladnou finanční analýzu a vytvářejí vhodné objektivní projekce, aby dospěli ke svým závěrům.
Budeme diskutovat o společném souboru povinností finančního analytika -
# 1 - Shromažďování informací a údajů
Finanční analytik shromažďuje informace a data relevantní pro analýzu. Informace, jako jsou historické finanční výkazy, zprávy o transakcích z účetního softwaru, informace o pohybu cen akcií, informace z průmyslového výzkumu, statistické informace o produktech nebo službách poskytovaných společností, makroekonomické informace relevantní pro společnost, která má být analyzována. Nyní vyvstává základní otázka, kdo mu takové informace poskytne? Jsou povinni shromažďovat informace od samotné společnosti & Bloomberg nebo jiných vládních webových stránek, kde jsou tyto informace k dispozici široké veřejnosti. Historické finanční výkazy lze zdarma získat z webu Komise pro cenné papíry (SEC).
# 2 - Uspořádejte informace strukturovaným způsobem
Strukturální organizace příslušných dat z různých zdrojů je potřeba pro lepší rozhodování a použitelnost. Finanční analytik tedy musí třídit informace podle přijatých údajů nebo podle kategorie. Excelentní dovednosti finančního analytika mu pomáhají organizovat se lépe v co nejkratším čase.
# 3 - Projekce a prognózy
Nikdo nezná budoucnost, ale přesto předpovídáme a plánujeme budoucnost. Totéž dělají i společnosti. Berou základ a používají předpoklad k dosažení určité sady projekcí. V některých případech klientská společnost sama poskytuje projekce a prognózy a analytik musí to samé zkontrolovat z hlediska přiměřenosti projekcí. Pro analytika je snadné předvídat budoucnost vyhlídek společnosti. To zahrnuje umění a vědu pravděpodobností. Umění a věda v zásadě znamenají určité předpoklady a práci na těchto předpokladech.
# 4 - Vytváření finančních modelů
Finanční model v aplikaci Excel je pro finančního analytika největším chlebem. Je to přirozeně důležitá oblast práce pro osobu pracující v sektoru investičního bankovnictví, podnikových financí a výzkumu vlastního kapitálu. Nejznámějšími finančními modely jsou analýza diskontovaných peněžních toků (model DCF), model Leveraged Buyout (LBO), model fúzí a akvizic (M&A).
# 5 - Analyzujte finanční výsledky
Jakmile jsou data uspořádána v požadovaném formátu, další úkol je analyzovat informace, různé nástroje, jako jsou poměry a metriky. Mezi klíčové poměry použité v analýze patří hrubá zisková marže, provozní zisková marže, čistá zisková marže, variabilní poměr nákladů k prodeji, poměr dluhu k vlastnímu kapitálu, návratnost použitého kapitálu, návratnost vlastního kapitálu, aktuální poměr, čistý pracovní kapitál, platební období věřitelů a období inkasa dlužníků. Je zřejmé, že existuje mnohem více poměrů a metrik, které může analytik použít pro lepší pohodlí při rozhodování. Toto je hlavní oblast práce. Tomu je tedy třeba věnovat hlavní čas.
# 6 - Poskytněte doporučení
Na základě provedené analýzy je jeho úkolem poskytnout doporučení. Analýza moc nepomůže, pokud nemůže poskytnout žádné doporučení. Doporučení může zahrnovat z pohledu investora nebo z obchodního hlediska. Investorská perspektiva znamená, zda akcie koupit, držet nebo prodat. Na druhé straně obchodní perspektiva znamená oblasti zlepšení činnosti účetní jednotky, jako jsou techniky snižování nákladů, zkoumání nových trhů, myšlenky stát se společností bez dluhů, provozní efektivita atd. Normální analytik snadno poskytne doporučení investiční perspektivy, ale pouze část odborných znalostí může poskytnout doporučení z obchodního hlediska.
# 7 - Představení doporučení
Poté, co se připravili s návrhem doporučení, nakonec vypracovali v aplikaci Microsoft PowerPoint strukturované doporučení. Prezentace je prodejní dovednost finančního analytika. Způsob, jakým předkládají informační doporučení, definuje jejich přístup k práci.
# 8 - Vytváření grafů a grafů
Toto je nedílnou součástí prezentace. Jakákoli finanční analýza je neúplná bez grafů a grafů vysvětlujících různé soubory informací. Grafy a grafy vizuálně pomáhají čtenáři zachytit informace v určitých řádcích nebo pruzích.
