Co je finanční gearing?
Financial Gearing je správa kapitálu organizací udržováním správného podílu dluhu a vlastního kapitálu tak, aby organizace v budoucnu neměla čelit žádným problémům, a proto jde o rozhodnutí, zda se vydat akcie nebo půjčit si prostředky jako emise kapitálu změní ředění a kontrolu a výpůjčky zvýší finanční náklady.
Vysvětlení
Zdroje finančních prostředků pro organizaci sestávající z vlastního kapitálu a dluhu. Vlastní kapitál je investice vlastníků do emise akcií a na oplátku získají vlastníci podíl na zisku. Čím vyšší investice, tím vyšší bude podíl na zisku a stavu držení. Na druhé straně, dluh je výpůjčka, která může být od banky nebo finanční instituce nebo přátel a příbuzných na úroku. Úrok je nákladem pro organizaci, a pokud se úrok zvýší, návratnost akcionářů se sníží v důsledku poklesu zisku. Musí tedy existovat rovnováha mezi vlastním kapitálem a dluhem a finanční zadlužení zahrnuje správu kapitálu v nejlepším zájmu organizace. Ukazuje rozsah operací, které jsou financovány buď vlastním kapitálem, nebo půjčkami. Dočasné požadavky jsou spravovány půjčkami místo vlastního kapitálu.
Vzorec
Finanční poměr = (krátkodobé dluhy + dlouhodobé dluhy + kapitálový leasing) / vlastní kapitál
Existují i jiné vzorce, kterými lze měřit, ale toto je nejkomplexnější poměr.
Tady,
- Krátkodobým dluhem se rozumí dluh, který má být splacen po dobu jednoho roku.
- Dlouhodobým dluhem se rozumí dluh, který má být splacen po období jednoho roku.
- Kapitálový leasing označuje leasing, kdy je jediný leasing financován pronajímatelem, zatímco všechna ostatní práva související s vlastnictvím nemovitosti má nájemce.
- Vlastní kapitál se týká výše kapitálu získaného od akcionářů společnosti vydáním kmenových akcií nebo prioritních akcií.
Jak vypočítat finanční výnos?
Krok 1
Nejprve spočítejte množství peněz, které společnost získala v režimu krátkodobého dluhu, tj. Dluh, který je společnost splatná v období příštího roku. V rozvaze společnosti je uveden pod hlavičkou krátkodobý závazek.
Krok 2
Po výpočtu výše krátkodobého dluhu v kroku 1 vypočítejte částku peněz získaných společností prostřednictvím režimu dlouhodobého dluhu, tj. Dluh, který je společnost splatná po období následujícího jednoho roku. V rozvaze společnosti je uveden pod hlavičkou dlouhodobý závazek.
Krok # 3
Po výpočtu dlouhodobého závazku v kroku 2 vypočítejte částku kapitálového leasingu, tj. Leasing, u kterého pronajímatel financuje pouze leasing, a všechna ostatní vlastnická práva k nemovitosti náleží nájemci
Krok č. 4
V tomto kroku bude vypočítána výše vlastního kapitálu akcionáře ve společnosti. Jedná se o množství prostředků získaných vydáním prioritních akcií a kmenových akcií. Tato částka bude uvedena v sekci vlastního kapitálu akcionáře v sekci pasiv rozvahy.
Krok # 5
Vzorec pro výpočet tohoto poměru je následující -
Poměr finančního zadlužení je = (krátkodobé dluhy + dlouhodobé dluhy + kapitálový leasing) / vlastní kapitál
Příklad
Předpokládejme, že společnost chce Amobi Incorporation vypočítat své finanční zadlužení, které má krátkodobý dluh 800 000 USD, dlouhodobý dluh 500 000 USD a vlastní kapitál 1 000 000 USD. Jak vypočítat za uvedené období?
Řešení
Výpočet krok za krokem je uveden níže -
Krok 1
Výpočet krátkodobého dluhu
Udává se jako 800 000 $
Krok 2
Výpočet dlouhodobého dluhu
Udává se jako 500 000 $
Krok # 3
Výpočet kapitálových leasingů
V projednávaném případě není přítomen
Krok č. 4
Výpočet vlastního kapitálu
Udává se jako 1 000 000 $
Krok # 5
Výpočet finančního převodu lze provést následovně -
- = (800 000 $ + 500 000 $ + 0) / 1 000 000 $
- = 1.3
Důvody
- Určuje bonitu organizace. Vyrovnaný dluh vůči vlastnímu kapitálu a včasné splátky naznačují vysokou bonitu trhu.
- Jedná se o nástroj k analýze, zda bude výpůjčka prospěšná, nebo by se organizace měla vydat na vydání akcií.
- Jedná se o měřítko finanční páky organizace.
- Solventnost může být lépe řízena správným finančním převodem.
- Poměr zadlužení měří dopad dluhu na vlastní kapitál a pomáhá při řízení finančních rizik.
Výhody
- Riziko lze lépe zvládnout pomocí vyváženého převodu.
- Správnou rovnováhu mezi dluhem a vlastním kapitálem lze udržovat pomocí finančního řízení.
- Pomáhá určit bezpečnost fondů, čím je poměr fondů méně bezpečný a naopak.
- Pomáhá hodnotit finanční zdraví společnosti.
- Je to jeden z faktorů při sankcionování půjčky - čím větší je poměr, tím je obtížnější získat půjčky.
- Správné finanční rozložení poskytuje daňové výhody, protože úroky se používají jako nástroj úspory daní.
- Je to jeden z nástrojů pro investiční rozhodnutí.
Nevýhody
- Vysoké převody mohou zvýšit náklady společnosti, protože úroky jsou náklady organizace.
- Nevyvážená finanční situace může vést ke zvýšení rizika.
- Návratnost investic by mohla být snížena v důsledku nepříznivého převodu, což vede k poklesu bonity.
- Dokonce i krátkodobé výpůjčky jsou zahrnuty do finančního zadlužení, což v konečném důsledku zvyšuje poměr dluhu k vlastnímu kapitálu.
Doporučené články
Tento článek byl vodítkem k ukazateli finančního zadlužení a jeho definici. Zde diskutujeme vzorec, příklad a jak vypočítat finanční převod spolu s výhodami a nevýhodami. Více o aplikaci Excel se dozvíte z následujících článků -
