Definice systémového rizika
Systémové riziko je pravděpodobnost nebo riziko události, která by mohla vyvolat pád celého odvětví nebo ekonomiky. Stává se to, když dlužníci kapitálu, jako jsou banky, velké společnosti a další finanční instituce, ztratí důvěru poskytovatelů kapitálu, jako jsou vkladatelé, investoři a kapitálové trhy atd. Tento typ rizika nelze měřit ani kvantifikovat, lze však přijmout přísná opatření k řízení a regulovat to. Ve finanční krizi v roce 2008 bylo jedním z hlavních přispívajících faktorů systémové riziko.
Příklad systémového rizika
Jedním z nedávných příkladů je finanční krize 2007–2008, která začala kvůli problémům na trhu hypoték s rizikovými hypotékami v USA a zhroucení společnosti Lehman Brother Inc. Krach této velké společnosti vedl ke krizi likvidity, která urychlila všechny úvěrový a finanční trh a vyústil v ekonomickou krizi nebo depresi v USA
Recese vyústila v globální pokles obchodu a investic, krizi státních dluhů, recesi v jiných vyspělých ekonomikách včetně Evropy a nakonec velkou recesi v letech 2007–2008, která se projevila až koncem roku 2009.
Druhy systémového rizika
- Panika v bankovním sektoru : Jedná se o krizi v bankovním sektoru způsobenou tím, že vkladatelé vybírají více peněz, než potřebují. K tomu obvykle dochází, když vidí, že ostatní lidé v ekonomice vybírají peníze.
- Pokles cen aktiv: Znamená to, že pokles cen aktiv, jako je bydlení a akcie atd., By mohl vést ke spuštění systémového rizika.
- Nákaza: K tomuto typu systémového rizika dochází, když kolaps jedné finanční instituce, která je v tísni, vedl ke kolapsu i dalších, například v hospodářské krizi v roce 2008.
Předpisy
Po globální recesi v letech 2007–2008 se finanční regulační orgány na celém světě začaly zaměřovat na snižování faktoru zranitelnosti organizací za podobných okolností. U těchto podnikli následující kroky:
- Vytvořili určitá pravidla a požadavky, které by organizace měla dodržovat, pokud splňuje určitá kritéria, tj. Bránu firewall nebo ochranu, aby se zabránilo přímému poškození v důsledku systémového rizika.
- Zdůraznili důležitost obezřetnostních předpisů a také vypracovali přísné makroekonomické a mikroekonomické politiky, které by organizace měly dodržovat.
- Makroekonomické politiky pokrývají celkový trh nebo ekonomiku jako celek, zatímco mikroekonomické politiky regulují jednotlivé finanční instituce, jako jsou banky, věřitelé, pojišťovny, hypoteční trhy atd.
Dopad
- Snižuje výhody diverzifikace na trhu; někdy se také označuje jako nediferencovatelné riziko.
- Finanční organizace jsou zranitelnější vůči systémovým rizikům než ostatní odvětví nebo průmyslová odvětví.
- Malý výskyt události může vést ke kolapsu celé ekonomiky nebo trhu.
- Systémové riziko, pokud mu nebude zabráněno nebo bude regulováno, vyvolává finanční krizi a depresi, jako tomu bylo ve finanční krizi v letech 2007–2008.
Prevence
O prevenci systémových rizik se po finanční krizi v letech 2007–2008 starají finanční regulační orgány po celém světě. Podnikli následující kroky, aby zajistili, že ekonomiku bude možné v budoucnu zachránit před podobnými událostmi:
- Formulovali robustní a přísné mikro i makroekonomické politiky pro banky a další finanční instituce.
- Dohoda Basel III vznikla po depresi z roku 2008, která byla zavedena zejména za účelem zmírnění rizika pro bankovní sektor tím, že je požádal o zachování požadovaného pákového poměru a rezervního kapitálu.
- Vytvořili také další brány firewall a omezení ke snížení zranitelnosti ekonomiky jako celku vůči systémovému riziku.
