Co je poměr rizik a výnosů?
Poměr rizika a odměny je měřítkem, které používají investoři během obchodování ke zjištění své potenciální ztráty s ohledem na potenciální zisk z obchodu, a proto je obchodníci používají k efektivnímu řízení svého rizika a kapitálu během procesu obchodování. Pokud je poměr rizika a odměny 1: 4, znamená to, že investor je připraven riskovat 1 $ za potenciální zisk 4 $.
Vysvětlení
- Poměr rizika a výnosu při obchodování se určuje vydělením očekávaných výnosů z obchodování potenciálním rizikem. Pro stanovení tohoto poměru jsou tedy důležité dva faktory, tj. Riziko a odměny, kde se riziko týká potenciálu ztráty peněz investovaných investory z obchodování a odměna se týká odměny očekávané investorem pro podstupování rizikového potenciálu ztráty investovaných peněz.
- Tyto faktory posuzuje nebo odhaduje sám investor, protože to bude záviset na schopnosti investora tolerovat riziko. Pokud je vypočtený poměr větší než 1, znamená to, že riziko transakce je větší než očekávané odměny, a pokud je vypočítaný poměr menší než 1, pak to znamená, že riziko transakce je menší než očekávané odměny.
Vzorec poměru rizika a odměny
Aby bylo možné vypočítat poměr rizika a výnosu, musí investor nejprve určit riziko spojené s transakcí. Po stanovení rizika je třeba určit očekávané odměny, které získá po převzetí potenciálního rizika ztráty peněz, které investoval. A konečně, po určení potenciálního rizika a očekávaných výnosů bude poměr rizika a odměny vypočítán vydělením potenciálního rizika očekávanými odměnami při obchodování. Vzorec je:
Poměr rizika - odměny = potenciální riziko při obchodování / očekávané odměny- Poměr zvažují investoři při obchodování s akciemi, protože jim pomáhá při hodnocení jejich očekávaného výnosu spolu s rizikem spojeným s takovou transakcí. Poměr se u jednotlivých strategií liší, tj. Tento poměr nezůstává stejný a liší se podle strategie přijaté danou osobou.
- Za účelem výpočtu poměru rizika a odměny, očekávaného výnosu a rizika s ním spojeného si musí obchodník posoudit sám. Riziko je známé hlavně na základě pokynu stop-loss, tj. Riziko bude vypočítáno výpočtem rozdílu mezi hodnotou pokynu stop-loss a hodnotou, při které investor zadá obchod, a očekávaný výnos je vypočítán výpočet rozdílu mezi hodnotou příkazu stop-loss a ziskovým cílem obchodníka.
Příklady poměru rizika a odměny
- Například investor po provedení průzkumu trhu a analýze akcií různých společností očekává, že cena akcií společnosti AB půjde na 200 USD za akcii ze současné ceny 180 USD za akcii a po dosažení bodu 200 $ za akcii by investor akcie prodal.
- Spolu s tím očekává, že pokud cena akcie klesne nad 170 $ za akcii, pak existuje šance na obrovskou potenciální ztrátu, takže uvažuje o omezení svého rizika až na 170 $ za akcii pouze tak, že stop loss umístí na objednávka 170 $ za akcii. Vypočítejte očekávanou odměnu na akcii, potenciální riziko na akcii a poměr rizika a výnosu investice do podílu společnosti AB.
Odpovědět
V tomto případě se uvádí, že aktuální cena, za kterou bude akcie provedena, je 180 $ za akcii, a jedná se tedy o cenu vstupního bodu obchodu. Investor očekává, že ceny akcií vzrostou až na 200 $ za akcii a v tom okamžiku akcie prodá. Očekávaná odměna za dohodu tedy je:
Očekávaná odměna = očekávaný cenový cíl akcie - cena vstupního bodu akcie- Očekávaná odměna = 200 $ za akcii - je 180 $ za akcii
- Očekávaná odměna = 20 $ za akcii
Investor se také rozhodne umístit stop loss na řádově 170 $ za akcii. Potenciálním rizikem obchodování bude tedy rozdíl mezi vstupní cenou za akcii a hodnotou objednávky stop-loss akcie.
Potenciální riziko = cena vstupního bodu akcie - hodnota objednávky Stop-Loss akcie- Potenciální riziko = 180 $ za akcii - 170 $ za akcii.
- Potenciální riziko = 10 $ za akcii
Nakonec bude poměr rizika a výnosu z investice na akcii vypočítán vydělením očekávaných výnosů potenciálním rizikem při obchodování pomocí následujícího vzorce:
Poměr rizika a odměny = potenciální riziko při obchodování / očekávané odměny- = 10 $ za akcii / 20 $ za akcii
- = 1: 2
Poměr rizika a výnosu očekávané investice je tedy 1 ku 2. Jelikož je poměr menší než 1, naznačuje to, že s daným rizikem má investice potenciál přinést dvojnásobný výnos.
Důležitost
- Poměr rizika a odměny pomáhá obchodníkovi řídit potenciální riziko ztráty peněz, které investoval.
- Poskytuje investorovi představu o tom, jaký je očekávaný výnos, který by mohl při dané úrovni rizika vygenerovat, a podle toho lze přijmout rozhodnutí. Investorovi tak pomůže při rozhodování podle jeho schopnosti podstupovat rizika.
Závěr
Poměr rizika a odměny poskytuje měření očekávaných výnosů, které investor získá při dané úrovni potenciálního rizika. Tento poměr je velmi užitečný pro investory při rozhodování o jejich obchodních investicích. Investici tedy na základě tohoto poměru provede investor podle své vlastní kapacity.
