Zkouška FRM (Financial Risk Management) je součástí testů prováděných Global Association of Risk Professionals za účelem vydání certifikátu FRM osobě, která úspěšně absolvuje zkoušku a uznává, že je způsobilá pracovat ve finančním prostředí, protože má silné znalosti a dobré znalosti porozumění finančnímu riziku, jeho analýze a řízení.
Zkouška FRM (certifikace řízení finančních rizik)
Proč je řízení finančních rizik (FRM) jednou z nejžádanějších certifikací pro rizikové profesionály?
- Od roku 1997 se na zkoušku FRM přihlásilo více než 150 000 žadatelů o registraci .
- V roce 2014 mělo 923 organizací pět nebo více registrací na zkoušku FRM.
- V roce 2013 mělo 38 organizací 100 nebo více registrací certifikace řízení finančních rizik.
- V roce 2014 mělo 11 organizací 250 nebo více registrací v oblasti řízení finančních rizik.
- V roce 2014 se na FRM zapsali postgraduální studenti z více než 350 vzdělávacích institucí.
- 90% z těch, kteří se zúčastnili zkoušky FRM v květnu 2014, by doporučilo, aby se na zkoušku FRM zúčastnili i jejich kolegové.
- Více než 30 000 FRM praktikuje po celém světě.
Jak si můžete všimnout z těchto ohromujících čísel, certifikace FRM je jedním z nejlepších způsobů, jak podpořit kariéru v oblasti řízení rizik (a samozřejmě i platy :-)). Budete však muset investovat slušné množství svého času a peněz a obětovat spoustu svého společenského života.
Podívejte se také na důležitá data a postup registrace zkoušky FRM 2020.
Tento komplexní článek o řízení finančních rizik vám poskytne základní informace o certifikační zkoušce FRM, vzor, tipy ke studiu, zdroje ke zkouškám atd.
- O programu FRM
- Proč pokračovat v certifikaci řízení finančních rizik?
- Formát zkoušky FRM
- Závaží / rozpis zkoušek FRM
- Poplatky za certifikaci FRM
- Výsledky FRM a míry předávání
- Studijní materiál pro řízení finančních rizik
- Strategie: Před zkouškou FRM
- Strategie: Během zkoušky FRM
- Stipendijní příležitosti pro certifikaci FRM
- Zásady odkladu
- Užitečné zdroje pro přípravu na zkoušku FRM
Vezměte prosím na vědomí, že stejně jako certifikační zkouška FRM existuje řada dalších pověření, ze kterých si můžete vybrat, v závislosti na oblasti financí, na kterou se chcete specializovat. Musíte si pečlivě vybrat ten svůj, protože každý je exkluzivní a poskytuje určité návratnosti. Pokud ne, pak se to nepočítá. Pokud si nejste jisti, který z nich je vhodný, můžete se podívat na srovnávací analýzu CFA vs. FRM. Chcete-li lépe porozumět zkoušce CFA, podívejte se na Průvodce pro začátečníky zkouškou CFA.
Co je zkouška FRM (Certifikace řízení finančních rizik)?
Globální asociace profesionálů v oblasti rizik (GARP®) přišla s manažerem finančních rizik (FRM®) pro ty, kteří mají zájem o získání certifikátu jako někdo, kdo to s řízením rizik myslí vážně. Řízení finančních rizik může být cennou certifikací, která vám může pomoci při kariérním postupu, vyniknout a získat uznání mezi zaměstnavateli a umožní vám zlepšit vaše znalosti a odborné znalosti v oblasti řízení finančních rizik.
- Role: Poradce v oblasti finančních rizik, Řízení rizik, Řízení úvěrů, Řízení odpovědnosti za aktiva, Hodnocení rizik, Posuzování rizik. FRM nemusí být užitečné pro ty, kteří hledají zaměstnání v oblasti investičního bankovnictví nebo výzkumu kapitálu
- Zkouška: Certifikační program FRM se skládá ze zkoušek FRM část I a část II, zkoušky tužkou a papírem s možností výběru z více možností.
- Termíny zkoušek FRM: Část I a zkouška FRM se konají dvakrát ročně v květnu a listopadu (obvykle třetí sobotu). Obě úrovně lze také vzít ve stejný den najednou.
- Dohoda: Dvoudílná zkouška FRM testuje pokročilé, kumulativní znalosti a koncepty testované na zkoušce FRM část I jsou potřebné pro část II. Certifikační programy FRM mají dvě části zakončené čtyřhodinovou zkouškou. Jak FRM část I, tak část II lze vzít v jeden jediný den. Ačkoli pokud nevyplníte část I osvědčení o řízení finančních rizik a nevymažete část II, budete se muset příště zúčastnit obou zkoušek.
- Způsobilost: Kdokoli se může přihlásit k složení zkoušek FRM.
Kritéria pro dokončení certifikačního programu FRM
- Složte zkoušku FRM část I a část II do 4 let
- Kandidáti musí před složením části II složit zkoušku FRM část I.
- Prokázat 2 roky příslušných pracovních zkušeností. Tato pracovní zkušenost nemůže trvat déle než 10 let před složením zkoušky FRM, část II. Rovněž nebudou brány v úvahu zkušenosti získané ve škole, včetně stáží, brigád nebo výuky studentů. Kandidát má 5 let na odevzdání své pracovní zkušenosti. Po 5 letech se kandidát bude muset znovu zaregistrovat do certifikačního programu FRM a znovu zaplatit požadované poplatky.
- Certifikovaným FRM se důrazně doporučuje, aby každé dva roky vydělali 40 hodin dalšího profesního rozvoje (CPD), aby udržovali nejnovější osvědčené postupy v oblasti řízení rizik.
Doporučené hodiny studia: GARP doporučuje, aby uchazeči FRM věnovali zhruba 200 hodin studia přípravě na každou část zkoušek FRM.
Co vyděláváte? Stali jste se certifikovaným manažerem finančních rizik (FRM®)
Proč absolvovat zkoušku FRM?
Certifikace FRM by měla být vybrána a prováděna, protože je vyžadována v současném ekonomickém a finančním průmyslu. Současně však musíte vzít v úvahu vaše kariérní vyhlídky, které se mohou lišit podle vašich zájmů a případných nedávných profesionálních zkušeností.
- Certifikace FRM nezaručuje práci ani zvýšení platu. Přesto ano, poskytuje vám náskok před svými protějšky, poskytuje dobrou výhodu oproti vašim kolegům na vašem pracovišti.
- S tímto získáte příležitost prokázat svou hodnotu, což vám může pomoci při zvyšování platů, nejen při certifikaci.
- Zaměřené znalosti a dovednosti, které se naučíte v oblasti řízení finančních rizik, možnost vytvářet sítě a přístup s odborníky na finanční rizika, vám navíc mohou poskytnout expozici pro toto odvětví.
- Tato certifikace vám dá šanci označit vysoce hodnotnou dovednost ve specializovaném fragmentu finanční oblasti.
Podívejte se na 5 nejlepších společností a 5 globálních bank, které zaměstnávají nejvíce FRM.
Formát zkoušky FRM
| Zkouška FRM | Certifikace řízení finančních rizik - část I zkouška | Certifikace řízení finančních rizik - část II zkouška |
| Zaměřit se na | Základní nástroje a techniky používané při řízení rizik a různé teorie, které je používají. | Aplikace nástrojů a technik naučených v části I a hlubší vhled do významných dílčích částí řízení rizik. |
| Formát zkoušky | Otázky s výběrem z více možností (MCQ) | Otázky s výběrem z více možností (MCQ) |
| Dotazy | Stejně vážených 100 otázek | Stejně vážených 80 otázek |
| Doba trvání | 4 hodiny | 4 hodiny |
Klíčové vlastnosti formátu zkoušky FRM
Certifikační zkouška FRM - 1. část
- Tato část zkoušky FRM se zaměřuje především na kritické nástroje a teorie potřebné k měření finančního rizika.
- Široká oblast studia by zahrnovala základy řízení rizik, kvantitativní analýzy, finančních trhů a produktů, oceňování a modelů rizik.
- Zkouška je ve formátu otázek s výběrem odpovědí, což usnadňuje, ale s přihlédnutím k časovému aspektu má uchazeč v průměru na každou otázku přibližně 2,4 minuty.
- Otázky jsou zaměřeny na to, aby se teorie vztahovala k praktickým problémům v reálném světě s cílem porozumět řízení rizik.
- Žádné pokuty za nesprávné odpovědi :-)
Certifikační zkouška FRM - část II
- Tato část certifikační zkoušky FRM je o úroveň výš než zkouška části I a zaměřuje se na řízení tržních rizik, řízení úvěrových rizik, řízení provozních a integrovaných rizik, řízení investičních rizik a aktuální problémy na finančních trzích.
- Zkouška je znovu. Formát otázek s výběrem odpovědí a účastník zkoušky má na jednu otázku průměrně 3 minuty.
- Otázky jsou praktické, přičemž se od kandidátů očekává, že se budou chovat jako manažer rizik a budou se zabývat řízením rizik.
- Žádné negativní označení za nesprávné odpovědi :-)
Závaží / rozpis zkoušek FRM
Certifikační zkouška FRM - část I.
- Každý konkrétní aspekt řízení finančních rizik bude mít při zkoušce různou váhu (Rozchod je uveden níže). Chcete-li absolvovat zkoušku části I, musíte prokázat rozsáhlé znalosti všech oblastí stanovených osnovami FRM.
- V kvantitativní části si musíte dobře nacvičit, zvláště pokud jste z obchodního prostředí a dříve jste na kvantitativních problémech nepracovali.
- Jedna skvělá zpráva pro vás. NEJSOU ŽÁDNÉ ODDĚLENÍ! Ano, zkoušku můžete smazat, i když v jedné z částí získáte 4. kvartil. Je však velmi vhodné nešroubovat části s vysokou hmotností, které vidíte níže.
Certifikační zkouška FRM - část II
- Osnovy zkoušek pro certifikaci FRM, část II, byly rozděleny do pěti hlavních oblastí (s níže uvedenou váhou)
- Maximální hodnota a zaměření zkoušky jsou pro podoblasti řízení rizik, jako je řízení tržních rizik, provozní řízení úvěrových rizik a integrované řízení rizik.
- Opět neexistují žádné řezy cut-off :-)
Poplatky za certifikační zkoušky FRM
Níže jsou uvedeny informace o certifikaci FRM, část I, květen 2020;
Budete muset zaplatit jednorázový poplatek za registraci ve výši 400 USD. Dalším aspektem, který je třeba vzít v úvahu, je doba platby. Čím dříve se na zkoušku zaregistrujete, tím je to levnější. Například cena během třetího termínu vás bude stát 950 USD, zatímco první termín vás bude stát o 300 USD méně než 650 USD.
Poplatky za zápis do certifikačního programu FRM jsou platné čtyři roky, což znamená, že v tomto období se musíte dostavit na zkoušku Certifikace řízení finančních rizik - část I a II.
| FRM | 16. května 2020 | Listopad - 2020 | |
| Poplatky za zápis FRM | 400 $ | Platí 4 roky | Platí 4 roky |
| (jednorázové poplatky) | |||
| Poplatky za zkoušky | Pokud se zaregistrujete mezi těmito daty | ||
| Včasná registrace | Část 1 - $ 425 Část 2 - $ 350 | 1. prosince 2019 - 31. ledna 2020 | končí 31. července 2020 |
| Standardní registrace | Část 1 - $ 550 Část 2 - $ 475 | 1. února 2019 - 29. února 2020 | končí 29. února 2020 |
| Pozdní registrace | Část 1 - 725 $ Část 2 - 650 $ | 1. března 2019 - 15. dubna 2020 | končí 15. dubna 2020 |
Níže jsou uvedeny informace pro Vracející se kandidát FRM Certification Part 1 & FRM Certification Part II 16. května 2020 zdroj - GARP
| Termíny | 1. prosince 2019 - 31. ledna 2020 | 1. února 2019 - 29. února 2020 | 1. března 2019 - 15. dubna 2020 |
| Registrační poplatek | 0 USD | 0 USD | 0 USD |
| Poplatek za zkoušku | 425 USD | 550 USD | 725 USD |
| Celkový | 425 USD | 550 USD | 725 USD |
zdroj - GARP
Výsledky FRM a míry předávání
Výsledky FRM jsou deklarovány prostřednictvím e-mailu obvykle šest týdnů po provedení zkoušky. Získáte také výsledky kvartilu, které vám umožní pochopit, jak jste skórovali v širokých oblastech zkoušky týkající se ostatních účastníků. Průběžné skóre také není odhaleno a je stanoveno výborem FRM.
Míry absolvování spadají do rozmezí 30-60% pro obě části zkoušky FRM. Pojďme se podívat na míra úspěšnosti pro každou z úrovní;
Výsledek FRM - míra úspěšnosti části I je kolem 47%
- Při pohledu na posledních 5 let (2014–2018) a 10 zkoušek měla zkouška FRM Certification Part I procento úspěšnosti v rozmezí 42% až 50%, s průměrnou úspěšností 47%.
- Průměrná míra úspěšnosti od roku 2010 (tj. Od května 2014 do listopadu 2018) pro část 1 je 45,1%
- Míra úspěšnosti části 1 za květen 2018 je 41%.
- Míra úspěšnosti části 1 pro listopad 2018 je 50,1%.
- Míra úspěšnosti části 1 za květen 2019 je 42%.
- Míra úspěšnosti části 1 pro listopad 2019 je 46%.
Výsledek FRM - zkouška podle části II se pohybuje kolem 57%
- Znovu s přihlédnutím k výkonu za posledních 5 let (2014–2018) a 10 zkouškám měla zkouška FRM Certification Part II procento úspěšnosti v rozmezí 50% až 62%, s průměrnou mírou úspěšnosti 55%.
- Je zajímavé si povšimnout, že procento úspěšných výsledků FRM pro část I a II bylo nejvyšší v roce květen-2011, a to na 53,1%, respektive 61,6%.
- Průměrná míra úspěšnosti od roku 2010 (tj. Od května 2010 do listopadu 2018) pro část 2 je 56,1%
- Míra úspěšnosti části 2 pro květen 2018 je 53,3%.
- Míra úspěšnosti části 2 pro listopad 2018 je 56%.
- Míra úspěšnosti části 2 pro květen 2019 je 60%.
- Míra úspěšnosti části 2 pro listopad 2019 je 59%.
Studijní materiály ke zkouškám FRM
Zde je srovnání studijních materiálů použitých k přípravě na vaše certifikační zkoušky FRM část I a II. Zahrnuje studijní materiál dostupný na stránkách GARP a Schweser.
| Atribut | Certifikace řízení finančních rizik - knihy zkoušek | Schweser |
| Část nákladů zkouška | 250 $ + poštovné | 399 $ |
| Část II zkouška nákladů | 295 $ + poštovné | 399 $ |
| Formát | Vytištěno | Vytištěno |
| Praktické zkoušky | Ano, na místě zdarma | Ano |
| Konec kapitoly Otázky | Ano | Ano |
| Banka otázek | Ano | Ano |
| Rychlý list, který musíte znát | Ne | Ano |
Také si musíte uvědomit, že u Schweseru je k dispozici několik balíčků. Můžete si vybrat ten s funkcemi, které vyhovují vašim požadavkům. I když jsem pro srovnání uvedl cenu a atributy balíčku Essential Self Study Package. Dále se rozhodnout, zda se rozhodnout pro poznámky z osnov FRM nebo přípravný materiál, bude záviset na čase, který investujete do přípravy zkoušky FRM.
Strategie zkoušek FRM: před zkouškou
Neexistuje žádná magie, žádné zkratky, ale čistě oddané úsilí, které vás provede. Podívejme se na několik bodů, které byste mohli vzít v úvahu při přípravě na zkoušku FRM Part I.
- Pochopte učební osnovy - první a nejdůležitější věcí je dostat se na kloub celé osnovy, kterou budete studovat. Snažte se tomu porozumět.
- Projděte si čtení GARP - Je nezbytné projít si základní čtení GARP alespoň jednou a také příručku FRM.
- Najděte studijního partnera - Pokud najdete studijního partnera. Dávejte pozor na někoho v podobné situaci jako vy a plán. Můžete si být vynikajícím pomocníkem v případě pochybností a síly každého partnera v konkrétním předmětu.
- Začněte brzy - Vyřešte to, nejsou to vaše zkoušky na vysoké škole, kde by vás mohlo dostat studium na poslední chvíli. Chcete-li se dobře připravit, začněte včas a velmi dobře naplánujte plán přípravy, podle toho se rozhodněte, kolik času věnujete každému dni. Zvláště pokud nejste někdo z financí a kvantů, budete muset věnovat dostatek času přípravě.
- Uveďte své hodiny studia - Ačkoli doporučené hodiny jsou někde kolem 200 hodin, neznamená to, že zkoušku zrušíte. Tato kritéria jsou zcela subjektivní a vyžadují upřímné úsilí v rozmezí 100–500 hodin.
- Připravte se dobře na vzorce a výpočty - pro účastníky zkoušky je důležité vzít v úvahu, že v předmětu je značné množství kvantitativních aspektů. Matematická náročnost zkoušky je obdobná jako u finančního kurzu na úrovni absolventa. Kromě toho existují základní vzorce a výpočty, které je třeba znát spolu s jejich správným použitím.
- Připravte si rychlý list - Osnova zahrnuje mnoho vzorců (najdete je na konci každé kapitoly) a metody různých typů měření. Mějte na paměti, že vzorové listy nejsou součástí zkoušky. Musíte si je tedy zapamatovat. Jedním ze způsobů je připravit si rychlou tabulku receptur a neustále na ni odkazovat, kdykoli budete mít během práce nebo cestování volný čas.
- Praxe, praxe a praxe! - Procházením poznámek je přepracování vzorců pouze částí přípravy. Klíčem bude množství praxe, kterou děláte při řešení problémů. Může se také stát, že dnes cvičíte a po týdnu na to můžete zapomenout. Tady toho tedy moc neuděláte, ale POKRAČUJTE! Vyřešte co nejvíce cvičných zkoušek, díky nimž budete mít přehled o tom, jak by to ve skutečnosti vypadalo, a dáte si sebevědomí ve finálovém zápase.
- Kurz není román - neměli byste číst, kdykoli budete mít čas jen na 15–20 minut. Zvykněte si studovat celé hodiny po dobu 2-3 hodin. Naučte se koncepty a okamžitě je procvičujte. Pokud to uděláte hned od prvního dne, nebudete cítit potřebu znovu a znovu číst myšlenky.
- Vyřešte ukázkové papíry od GARP - Správné procházení základními čteními GARP a řešení jejich cvičných zkoušek (k dispozici zdarma, jakmile se na zkoušku zaregistrujete) by vám mělo dát dobrou důvěru k vylepšení práce. Několik dalších praktických zkoušek Schweser nikdy není na škodu. Neočekávejte však, že se ve vaší podobě objeví stejná úroveň otázek. Předpokládejte, že vás kluci GARP vezmou na projížďku. Jednoduché - připravte se na nejhorší!
- Připravte každou sekci - Nepouštějte několik konceptů a témat, protože si myslíte, že to není důležité. Taková rozhodnutí by mohla selhat. Prostě si nemůžete dovolit ignorovat jakýkoli vzorec z kteréhokoli rohu knih. STUDIJTE KAŽDÉ A VŠE.
Věnujte alespoň 1 týden před zkouškou - Pokud pracujete, zkuste si před zkouškou vzít týden volna a ostatní závazky dodržujte na minimum. Použijte jej k doplnění některých konceptů pro tuto výhodu. Věnujte tentokrát procvičování a přečtení svého materiálu.
Strategie zkoušek FRM: Během zkoušky
Pokud jste si dobře připravili a udělali domácí úkoly, den zkoušky by neměl být problém. Uvedl jsem však několik zásadních návrhů, které by mohly být důležité.
- Uchovejte si obtížné otázky na konec - Mnoho účastníků zkoušky si všimlo, že posledních asi 10 otázek bylo plodem, který mohl být vyřešen rychle. To může být nešťastné pro ty, kteří se kvůli nedostatku času nedokážou dostat tak daleko a jsou nuceni hádat odpovědi. Vždy je tedy lepší se k obtížným otázkám vrátit později a rychle odpovídat na ty, které znáte.
- Buďte rychlí a ostražití - i když byste mohli mít pocit, že máte na každou otázku dost času, pamatujte na jednu věc; otázky týkající se řízení finančních rizik jsou obecně velmi choulostivé a náročné, takže je třeba být ostražití a ušetřit čas na řešení těch obtížných.
- Hledejte snadné výběry - narazíte na otázky, kde můžete rychle najít řešení. Dávejte na ně pozor, protože je budete moci během chvilky správně vyřešit. To vám pomůže ušetřit čas na další otázky a také zvýšit vaše šance na vymazání sekcí.
- Dejte si pozor na zdlouhavé otázky - Jiné typy otázek, které lze vidět na zkoušce, jsou ty, které byly docela zdlouhavé jak v obou slovech, tak v počtu kroků, které byly nutné k vypracování řešení. Naplánujte si pro ně, zda chcete, aby to vzali na začátku konce.
Příležitosti ke stipendiu na zkoušku FRM
- Uchazeči, kteří si nemohou dovolit a financovat zkoušku FRM, mají přístup ke stipendiu poskytnutému GARP.
- Toto stipendium by pokrývalo pouze registrační poplatek za část I. zkoušky FRM.
- Upozorňujeme také, že stipendia nejsou k dispozici pro zkoušku FRM, část II.
- Rozhodnutí, zda je třeba stipendium poskytnout konkrétnímu uchazeči, je na uvážení GARP a kandidátovi může být uděleno pouze jedno stipendium bez výjimek.
Přestože uchazeč o stipendium využije, bude se muset kvalifikovat. Níže jsou uvedeny pokyny stanovené společností GARP;
- Student musí v době zkoušky ověřit zápis na plný úvazek do postgraduálního studijního programu. V případě, že je student v současné době zapsán do vysokoškolského studia nebo certifikátu, nemůže mít nárok na stipendium.
- Členové fakulty by měli nárok, pokud mohou ve své instituci potvrdit zaměstnání na plný úvazek. Spolu s dokumenty musí být předložen kompletní formulář žádosti, který je k dispozici na webových stránkách GARP.
Zásady odložení zkoušky FRM
Mohou nastat situace, kdy nemůžete složit zkoušku, na kterou jste se zapsali. V takových případech lze zvážit odklad. Zde máte povoleno jednou odložit registraci ke zkoušce na další datum zkoušky. I když existuje několik podmínek;
- Odklad musí být předložen do posledního dne registrace.
- Za odložení zkoušky budete muset zaplatit administrativní poplatek za zpracování ve výši 100,00 USD.
- Budete automaticky znovu zapsáni do dalšího cyklu zkoušky a v případě, že se rozhodnete další zkoušku nezobrazit, ztratíte registrační poplatek za zkoušku.
Závěr
Certifikace FRM by měla být vybrána, pokud máte zájem o učení a kariéru v oblasti řízení finančních rizik. Řízení finančních rizik také poskytuje příležitost k navazování kontaktů s podobně smýšlejícími lidmi a pomáhá vám získat expozici v rizikovém průmyslu. Ačkoli řízení finančních rizik nezaručuje zvýšení zaměstnání ani platů, ano, poskytuje vám náskok před vašimi protějšky. Poskytuje dobrou výhodu oproti vašim kolegům na vašem pracovišti. Zvolte toto pověření a mějte na paměti poměr nákladů a přínosů pro sebe. K úspěšnému získání vyžaduje spravedlivé množství odhodlání, disciplíny a tvrdé práce. Všechno nejlepší!
