Co je to jistina?
Platba jistiny je složka splácení, která snižuje částku kvůli nesplacenému dluhu. Pokud jde o finance, půjčka, pokud je dlužná, vyžaduje, aby byly platby prováděny prostřednictvím splátek se stejnou částkou, které mají dvě složky - splátku úroku (snížení úrokové části splatné z půjčky) a splátku jistiny (přímé snížení splatné částky půjčky). Když je poskytnuta půjčka, věřitel a dlužník společně rozhodují o splátkách, které by dlužník v stanovených intervalech provedl. Tyto splátky rovněž zohledňují úroky nebo náklady příležitosti, kterých se věřitel při poskytnutí půjčky vzdá.
Druhy platby jistiny
Obecně existují dva typy splátkových kalendářů - dokonce i platby jistiny a dokonce i celkové platby.
# 1 - Rovněž platby jistiny
U sudých plateb jistiny je výše platby jistiny pro každou platbu stejná. Jednoduše se vypočítá pomocí původně čerpané částky půjčky děleno počtem splátek. Úroková složka tohoto typu je úrok účtovaný za období ze zbývající částky.
# 2 - Dokonce i celkové platby
U sudých celkových plateb zůstává výše splátek během období stejná; úroková složka však klesá, zatímco velikost platby jistiny se zvyšuje. Je důležité si uvědomit, že splátka zůstává stejná.
U ročních vyrovnaných splátek se použije tento vzorec:
Rovnané splátky = P * r * (1 + r) n / ((1 + r) n - 1 )
Kde,
- P = Splatná jistina
- r = úroková sazba za období
- n = počet splátek
Příklady a výpočet hlavní jistiny
Vezměme si příklad a pochopme. Pan John chce půjčku ve výši 100 000 $ na rozšíření svého podnikání a jde do Bank ABC LLC. Banka se rozhodne půjčit mu peníze @ 2,0% ročně, a to na dobu 5 let, po kterou bude splácet úvěr v 5 splátkách. Pan John, v závislosti na podmínkách půjčky, mohl splácet splácení dokonce splátkami jistiny nebo dokonce celkovými splátkami.
Amortizační tabulka je v každém takovém případě uvedena níže.
Výpočet splátek jistiny zůstává stejný, zatímco změny úrokové složky jsou založeny na nesplacené částce.
- Pokud jsou platby založeny na „rovnoměrných celkových platbách“, museli bychom nejprve najít rovnocenné splátky, pro které bychom ve výše uvedeném vzorci připojili nezbytné vstupy. V daném případě P = 100 000 $ r = 2,0% an = 5.
- Když zapojíme vstupy do rovnice, dostaneme 21 215,8 USD, což je platba, která se má provádět na konci každého roku po dobu 5 let. Zde je důležité si uvědomit, že tato platba zahrnuje také úrokovou složku a nakonec to, co splácíte za 5 let, bude více, než kolik původně jistina vzala, což je 100 000 $.
- Tabulka níže ukazuje, jak se výše nesplacených částek amortizuje během doby trvání půjčky. Splátka zůstává během období stejná s úrokovou složkou, snižuje se splácením jistiny podle plánu.
Hlavní složka = splátka - (počáteční částka * r)
Pokud se na konci roku 2 John rozhodne splatit dalších 20 000 USD spolu s vyrovnanou splátkou 21 215,8 USD, tato další platba přímo sníží zbývající částku na 41 184,0 USD a změní se plán amortizace půjčky.
- Ve výše uvedeném scénáři byl John schopen splácet svůj úvěr o rok dříve (vzhledem k tomu, že se každý rok drží stejné částky stejných plateb) a skutečně ušetřil na úrokech. V původním případě činila částka úroku vyplacená během doby trvání půjčky 6 079,2 USD, zatímco ve výše uvedeném scénáři je částka úroku vyplacená během doby trvání půjčky 4 855,2 USD, což je o 1 244,0 USD méně
- John za předpokladu, že mu smlouva o půjčce dá opci, může také pokračovat v půjčce po dobu 5 let restrukturalizací splátek na konci roku 2 na splátku jistiny 20 000 USD.
- Banka by nyní vypočítala splátky, které se jí rovnaly, po dobu 3 let, z neuhrazené částky, což je 41 184,0 USD. Amortizační tabulka pro tento případ je uvedena níže;
Výhody platby jistiny
- Předčasná platba šetří úroky za dané období.
- Snížený dluh zvyšuje volnou hotovost, kterou mají akcionáři společnosti k dispozici, nebo v případě fyzické osoby volnou hotovost pro sebe ve formě naspořeného úroku.
- V případě společnosti to vede ke zdravé rozvaze z důvodu snížené úrovně dluhu.
- Ideální pro společnosti bohaté na hotovost bez dalších projektů, do kterých by se dalo investovat
Nevýhody platby jistiny
- V některých případech lze hotovost použitou k zaplacení hlavní části použít pro lepší alternativu.
- Před rozhodnutím o splácení jistiny je důležité zvážit různé projekty a jejich NPV, které by se někdy mohly pokazit.
- Někdy banka účtuje fiktivní poplatek, když dlužník splácí jistinu.
Závěr
- Splátka jistiny vede k urychlenému splácení půjčky a snižuje splatnou částku. Rovnané splátky mají dvě složky - úrokovou složku a hlavní složku. Hlavní složka směřuje ke skutečné splatné částce, na rozdíl od úrokové složky, ve které banka účtuje dlužníkovi poplatky.
- Platba jistiny má své vlastní výhody a nevýhody. Mohlo by to být výhodné, zatímco někdy by to mohlo být nevýhodné. Je důležité, aby částka použitá na splacení odpovědnosti nebyla lépe využita v projektu, který vydělává více než ušetřený úrok. Při těchto rozhodnutích je velmi důležité brát v úvahu časovou hodnotu peněz.
