Co je to rychlost vypalování peněz?
Kurz vypalování hotovosti je hotovost vynaložená nebo použitá v konkrétním čase, kterou lze určit prostřednictvím výkazu peněžních toků a označuje záporný peněžní tok, tato sazba se obvykle vypočítává u začínajících podniků a podniků, která se používá k analýze vynaložených peněz nebo výdajů pro generování výnosy nebo peněžní toky.
Když se podíváme na výše uvedený graf, všimneme si, že ceny akcií Snap's Inc klesly téměř na 40% z ceny IPO 24,48 USD na 15,15 USD (v současné době). Důvodem je především velmi vysoká míra spálení a zmeškané cíle výnosů. Později se podíváme na to, jak se vypočítá míra Snapova vypalování peněz.
Proč je důležité znát rychlost vypalování peněz?
Při pohledu na rychlost hoření byste měli mít na paměti dvě věci -
- Rychlost hoření obecně určuje vaši udržitelnost. Pokud hotovost hoří rychleji než výnosy, jde o vaši udržitelnost.
- Zadruhé, investoři vždy hledají váš start-up a jeho výkon. Musíte tedy podniknout kroky, abyste se postarali o míru hoření, abyste přilákali do své společnosti ty správné investory.
Výpočet rychlosti spalování peněz
Výpočet rychlosti spalování peněz je poměrně snadný.
Krok 1 - Časové období pro vypalování hotovosti
V prvním kroku musíte při výpočtu míry vypalování hotovosti zonovat.
Řekněme například, že chcete znát výpalné start-upu během prvního čtvrtletí (tj. Od ledna do března). Pak by pomohlo, kdybyste se podívali na počáteční zůstatek hotovosti na začátku času a konečný zůstatek na konci období. V našem příkladu bychom se podívali na počáteční zůstatek hotovosti 1. ledna. Také se podíváme na konečný zůstatek 31. března.
- Řekněme, že 1. ledna je hotovostní zůstatek 20 000 USD.
- A na konci období je hotovostní zůstatek 11 000 $.
To znamená, že během těchto tří měsíců jste spálili hotovost = ($ 20 000 - $ 11 000) = $ 9 000.
Krok 2 - Rozdělte hotovostní zůstatek podle časového období
Vše, co musíte udělat, je vydělit rozdíl mezi počátečním a konečným zůstatkem počtem měsíců.
- V našem příkladu je počet měsíců pro období tři měsíce. A rozdíl je 9000 $.
- To znamená, že výpalné za dobu spuštění by bylo = (9 000 USD / 3) = 3000 USD.
Relevance výnosů v hotovosti
Jak byste pochopili, zda je míra spalování peněz nízká nebo vysoká?
Tam přichází důležitost výnosů. Jakmile vypočítáte míru vypalování peněz, musíte se podívat na své tržby.
Jsou vaše tržby vyšší než míra hoření? V našem příkladu by měl být prodej start-upu pro dané období alespoň 3000 $ a více. Jinak to není dobrá pozice.
Nyní si vezmeme praktický příklad pro výpočet míry vypalování peněz a ilustrujme to.
Příklad
Ding Dong Inc. je začínající společnost. Zaměřuje se na financování rizikovým kapitálem. Chce se tedy podívat na svoji míru spálení hotovosti za poslední čtvrtletí roku. Zde jsou uvedeny následující informace pro výpočet míry vypalování peněz -
- Peněžní tok na začátku čtvrtletí - 45 000 USD.
- Peněžní tok na konci čtvrtletí - 15 000 $.
Vzhledem k tomu, že obchod byl suchý, tržby společnosti Ding Dong za čtvrtletí činily pouhých 30 000 USD. Je dostačující, aby začínající společnost zůstala udržitelná? Porovnejte to s vypálením hotovosti.
Toto je jednoduchý příklad.
Jediné, co musíme udělat, je postupovat krok za krokem, abychom nejprve zjistili míru spálení hotovosti, a pak ji porovnáme s prodejem.
Prvním krokem je výpočet rozdílu mezi počátečním zůstatkem hotovosti a konečným zůstatkem hotovosti v posledním čtvrtletí roku.
Rozdíl je = (45 000–15 000 $) = 30 000 $.
Nyní musíme vydělit rozdíl počtem měsíců v období, abychom zjistili míru hoření.
Hotovost Ding Dongu v posledním čtvrtletí roku je = (30 000 USD / 3) = 10 000 USD.
Bylo zmíněno, že peněžní tok pro společnost byl během posledního čtvrtletí suchý. A za tu dobu mohl vydělat pouze 30 000 $. To znamená, že výnosy za každý měsíc byly také = (30 000 USD / 3) = 10 000 USD.
Vzhledem k tomu, že hotovost je také 10 000 $, můžeme snadno říci, že Ding Dong není ve velmi dobré pozici.
Aby bylo možné přilákat financování rizikovým kapitálem, musí zlepšit své prodeje a peněžní toky. V současné době se nachází v situaci, kdy jsou hotovost a příliv hotovosti přesně stejné. To znamená, co organizace vydělala; hned hoří.
Výpočet rychlosti spalování hotovosti Snap Inc
Nyní, když víme, jak vypočítat míru vypalování peněz pomocí příkladů, použijeme naše znalosti v příkladu Snapu.
V březnu společnost Snap Inc získala IPO více než 2,6 miliardy dolarů, což jí přineslo celkové ocenění 20 miliard dolarů!
zdroj: investor.snap.com
Významné množství peněz získaných společností Snap Inc bylo investováno do obchodovatelných cenných papírů.
zdroj: investor.snap.com
Podívejme se na Snap's Cash Position k 31. březnu 2017
zdroj: investor.snap.com
- Hotovostní pozice společnosti Snap Inc (březen 2017) = hotovost a peněžní ekvivalenty (březen 2017) + obchodovatelné cenné papíry (březen 2017).
- Hotovostní pozice Snap Inc = 1 427 114 $ + 1 815 442 = 3 242 556 $
Vezměte prosím na vědomí, že sem přidávám obchodovatelné cenné papíry, protože společnost do nich investovala značnou část svých peněz z IPO. To nám pomůže správně vypočítat rychlost spalování hotovosti.
Hotovost a ekvivalent hotovosti společnosti Snap k 30. září 2017
zdroj: investor.snap.com
- Hotovostní pozice společnosti Snap Inc (září 2017) = hotovost a peněžní ekvivalenty (září 2017) + obchodovatelné cenné papíry (září 2017).
- Hotovostní pozice společnosti Snap Inc (září 2017) = 317 554 USD + 1 980 514 USD = 2 298 068 USD
- Cash Burn Rate společnosti Snap Inc za šest měsíců (31. března do 30. září 2017) = hotovostní pozice k 30. září 2017 - hotovostní pozice k 31. březnu.
- Hotovost společnosti Snap Inc za šest měsíců (31. března do 30. září 2017) = 2 298 068 USD - 3 242 556 USD = -944 488 milionů
- Hotovost společnosti Snap Inc za jeden měsíc = -944 488/6 = -157 415
Hotovost Burn Burn of Snap Inc je 157 milionů $ měsíčně!
Rychlost vypalování videa
Doporučené četby
Tento článek byl průvodcem rychlostí spalování peněz, výpočtem rychlosti spalování peněz a příklady. Zde se můžete dozvědět další témata podnikového financování -
- Negativní peněžní tok
- Příklady pokladní knihy
- Záporná úroková sazba - význam
- Diskontní sazba vs. úroková sazba
- Rozsah vzorec
