Definice formuláře 10-K
Formulář 10-K podávají ve Spojených státech amerických veřejně obchodované společnosti s podrobným prohlášením o ročním finančním výkonu společnosti, což je nezbytný formulář, který je nutné podat komisi pro výměnu cenných papírů (SEC) do 60 dnů od fiskálního roku - konec.
Tento formulář je připraven mnohem podrobněji než výroční zpráva společnosti, která je obecně považována za bibli pro investory a další třetí strany. Vztahuje se pouze na společnosti, které jsou kótovány na různých burzovních indexech Spojených států amerických.
Top 5 informací, které je třeba hledat ve formuláři 10-K SEC podání
Cílem tohoto podání je poskytnout akcionářům přesné informace a relevantní informace o společnosti, aby mohli přijímat úspěšná investiční rozhodnutí. Níže je 5 nejdůležitějších částí formuláře 10-K
# 1 - Obchodní
Tato část pojednává o hlavních činnostech společnosti, o tom, jak vydělává peníze, kde působí, a o celkové vizi a poslání společnosti. Tato část je zásadní, zejména pro nové analytiky / investory, kteří se chtějí dozvědět více o společnosti.
# 2 - Rizikové faktory a obchodní přehled
Společnosti jsou rovněž povinny zveřejňovat různé systematické a nesystematické rizikové faktory, které ovlivňují podnikání. Společnost odhaluje potenciální hrozby, proti nimž stojí, a konkurenci, které čelí. Společnost také poskytuje přehled o podnikání a nových akvizicích, které provedla.
# 3 - Finanční výkazy a poznámky pod čarou
Tato část obsahuje finanční výkazy auditované společnosti a její výkonnost ve srovnání s předchozím čtvrtletím nebo stejným čtvrtletím loňského roku. Auditní účetní závěrka obsahuje rozvahu, výkazy zisku a ztráty, výkaz peněžních toků a výkaz ostatního úplného výsledku. Tato část také obsahuje poznámky pod čarou na podporu tří hlavních účtů.
# 4 - Diskuse a analýza vedení
Tato část MD&A vypráví příběh o současném finančním výkonu společnosti, budoucích plánech a vizi. Rovněž poskytuje srovnání svých výsledků s uplynulým čtvrtletím nebo minulým obdobím. Sekce také obsahuje slova představenstva společnosti a jejich vizi toho, jak si společnost bude v budoucnu počínat
# 5 - Výrok z auditu
V této části jsou uvedeny kritické podrobnosti výroku auditora (výrok s výhradou nebo bez výhrad) k účetní závěrce. Rovněž potvrzuje, zda byly připraveny podle účetních pravidel a pokynů.
Výhody
Formulář 10-K má následující výhody: -
- Formulář 10-K je zdrojem informací o společnosti pro akcionáře a investory, což z něj činí dokument pro investiční rozhodnutí
- Formulář 10-K obsahuje důležité informace o společnosti a také analytikovi sděluje budoucí plány a strategické iniciativy, které společnost v budoucnu přijme.
- Formulář 10-K se také používá pro účely oceňování a také pro finanční projekce společnosti
Nevýhody
Formulář 10-K má následující nevýhody: -
- Vzhledem k požadavku a kritériím pro podání má formulář 10-K obvykle velmi dlouhou a komplikovanou povahu, ale investoři musí pochopit, že se jedná o nejkomplexnější veřejný dokument, který je k dispozici ve veřejné doméně
- Veřejné informace mají také nevýhodu a hrozba převzetí od veřejného akcionáře, protože společnost zveřejňuje veřejný podíl každého ředitele, rovněž je zveřejněna kompenzace vrchního výkonného ředitele
- Formulář 10-K je třeba vyplnit čtvrtletně a je třeba vyplnit jeho soulad a náklady a formulář je obvykle neauditovaný, takže se neprokazuje jako dobrý zdroj investičního rozhodnutí
Závěr
Společnost obvykle potřebuje uložit jak výroční zprávy, tak formulář 10-K do jediného pagerového dokumentu s výroční zprávou počínaje přehledem finančních výkazů společnosti. Dobrý analytik by měl dokument důkladně přečíst a analyzovat a na základě toho učinit svá investiční rozhodnutí. Analytik by měl pečlivě analyzovat rizikové faktory, které jsou v obchodním prostředí i mimo něj, aby správně porozuměl podnikání.
