Co je výnos z ekvivalentu daně?
Daňový ekvivalentní výnos znamená, jaký výnos (před zdaněním) byste vydělali, pokud potřebujete platit daně ze svých investic osvobozených od daně. Pomůže vám to porovnat výnos mezi investicí osvobozenou od daně a zdaněnou investicí a budete schopni zjistit, zda je zdaňovaná investice výhodná nebo ne.
Vzorec výtěžku ekvivalentu daně
Tady je vzorec -
Jak vidíte, vzorec porovnává výnos bez daně a výnos zdaněný. Ve vzorci tedy existují dvě složky.
- První složkou je výnos bez daně. Chcete-li zjistit výnos bez daně, vše, co musíte udělat, je podívat se na výnos komunálních dluhopisů. Tyto dluhopisy jsou obecně vydávány vládou a za návratnost, kterou získáte z vaší investice, nemusíte platit žádnou daň.
- Druhou složkou vzorce je (1 - Sazba daně). (1 - Sazba daně) vám pomůže zjistit výnos, pokud je zdaňován. Důvodem, který používáme ve jmenovateli, je zjistit, jak výhodné je investovat do zdaněných investic.
Příklady
Paní Olivia je ve světě investic nová. Chce zjistit, zda by měla jít na zdaněné investice nebo na investice osvobozené od daně. Zjistí, že zdaněné investice v průměru vyplácejí výnos 12%. Na druhé straně platí, že investice osvobozené od daně platí v průměru 8%. Převládající sazba daně je 35%. Musíte vést paní Olivii výběrem, která investice by pro ni byla výhodnější.
Použitím vzorce získáme -
- Výnos z ekvivalentu daně = Výnos bez daně / (1 - daňová sazba)
- Nebo daňový výnos = 8% / (1 - 35%)
- Nebo daňový výnos = 0,08 / (1 - 0,35)
- Nebo daňový výnos = 0,08 / 0,65 = 0,1230 = 12,3%.
Z výše uvedeného výpočtu je zřejmé, že paní Olivia bezpochyby musí investovat do investic osvobozených od daně a ne do zdanění.
Použití ekvivalentu daňového výnosu
Investoři by měli pomocí tohoto vzorce zjistit, zda je rozumné platit vyšší daně za investice do zdanitelných investic.
Pochopme to na jednoduchém příkladu.
Řekněme, že se pan Ramesh rozhodl podívat se jak na zdaněné investice, tak na investice osvobozené od daně. Cílem je co nejvíce snížit platbu daní.
Zjistí, že zdaněná investice nabízí 9% výnos. A investice bez daně mu nabízí 6% výnos. A řekněme, že sazba daně je 40%.
Aby to zjistil, použije daňový výnos.
Použitím vzorce získá -
- Výnos z daně = Výnos bez daně / (1 - daňová sazba)
- Nebo daňový výnos = 6% / (1 - 40%)
- Nebo daňový výnos = 0,06 / (1 - 0,40)
- Nebo daňový výnos = 0,06 / 0,60 = 0,1 = 10%.
Takže pan Ramesh zjistí, že zdaněné investice nejsou dobrý obchod, a měl by jít na investice osvobozené od daně.
Kalkulačka výnosu daňového ekvivalentu
Můžete použít následující kalkulačku.
| Výnos bez daně | |
| Sazba daně | |
| Vzorec výtěžku ekvivalentu daně = | |
| Vzorec výtěžku ekvivalentu daně = |
|
|||||||||
|
Vzorec výtěžku ekvivalentu daně v aplikaci Excel (se šablonou aplikace Excel)
Udělejme nyní stejný příklad výše v aplikaci Excel.
To je velmi jednoduché. Musíte uvést dva vstupy - daňový výnos a daňová sazba.
Daňový ekvivalent můžete snadno zjistit v poskytnuté šabloně.
