Co jsou frankovací úvěry?
Frankovací úvěr je v zásadě daň, kterou platí společnosti nebo korporace před rozdělením výplat dividend, takže akcionáři obdrží daňový kredit a závisí na jejich daňové struktuře, že mohou získat náhradu nebo přiměřené snížení daní z příjmu; to také pomáhá zamezit dvojímu zdanění, protože společnosti již platí daně před rozdělením dividendy.
Vysvětlení
Byl vyvinut již v roce 1987 a je velmi známý v australském daňovém systému. Tento koncept je také známý jako imputační úvěr, společnost rozděluje zisky jako dividendy mezi akcionáře a zisk je zdanitelný, takže společnost platí daně předem a akcionáři obdrží slevu na dani, pokud se individuální daňová sazba liší od společnosti.
Distribuované dividendy se označují jako frankované dividendy a k dividendám je připočítán frankový kredit. Protože to závisí na individuální sazbě daně, snižuje se s nárůstem individuální sazby daně - čím vyšší je individuální sazba daně, tím menší jsou frankatury a naopak. Pak existuje další koncept známý jako holdingové období, což znamená, že akcionáři musí držet akcie po minimální dobu, aby získali frankovací kredity, které jim byly přiděleny.
Svým způsobem tedy frankovací úvěry podporují dlouhodobé kapitálové investice, protože akcionáři získávají páku z těchto úvěrů a dividend, což je povzbuzuje k tomu, aby investovali do společnosti dlouhodobě do vlastního kapitálu, a na oplátku může společnost tyto prostředky použít na další expanze.
Vzorec
- Frankovací kredit závisí na individuální daňové sazbě a liší se od osoby k osobě; máme však standardní vzorec pro jeho výpočet, který pomáhá porozumět výši slevy na dani.
- Zde je částka dividendy částka vyplácená společností jako dividendy.
- Sazba daně společnosti se vztahuje na sazbu, kterou je společnost oprávněna platit podle daňového pásma.
- Takže nejdříve, když vydělíme částku dividendy (1- daňová sazba společnosti), dostaneme dividendu před zdaněním. Poté ve druhé části výpočtu, když odečteme částku dividendy, konečně získáme frankovací kredity pro každého jednotlivce.
Jak vypočítat frankovací kredity?
- Dividendy jsou formou zisků a zisky jsou zdanitelné podle daňového systému pod hlavičkou daně z příjmu právnických osob a sazba daně z příjmu právnických osob je vyšší než individuální sazba daně.
- Když tedy společnost například platí 30% daně z dividend a rozděluje je mezi akcionáře.
- Individuální sazba daně pro akcionáře je však 20%, takže rozdíl je 10%, což akcionářům přijde ve formě frankových úvěrů.
- Přesnou částku, kterou lze obdržet, lze vypočítat pomocí vzorce, který jsme diskutovali výše; vratnou částku lze definovat jako slevu na dani nebo zápočty.
Příklad frankovacího úvěru
Martin žije v Sydney a má diverzifikované portfolio do akcií a obligací, ale všechny investice jsou tuzemské, což znamená, že všechny jsou australské společnosti. Z mnoha společností Martin investoval do společnosti Kookaburra, což je australská sportovní společnost, která vyrábí kriketové vybavení, jako jsou rukavice, chrániče, přilby, netopýry atd. Společnost Kookaburra vydělala v roce 2019 hezké zisky a rozhodla se rozdělit její část mezi akcionáře ve formě dividend. Jelikož je Martin akcionářem, dostává 700 AUD jako dividendy po zaplacení daně společností Kookaburra ve výši 30%. Martin však přichází v daňové pásmu 15%, takže částku rozdílu, kterou dostal jako frankovací kredity.
Podle výpočtu má tedy Martin nárok zaplatit pouze 150 AUD jako daň z dividend. Společnost však zaplatila 300 AUD. Společnost proto dává Martinovi Frankingovi kredit ve výši 300 AUD. Martin si může tyto kredity nárokovat po odečtení svých individuálních daní ve výši 150 AUD; tímto způsobem může buď získat vrácení daně ve výši 150 AUD, nebo jej odečíst ve výši daně z příjmu fyzických osob.
Jak to funguje?
Existují tedy tři základní kroky, ve kterých Frankingovy kredity fungují, a o tom si povíme níže:
- Krok 1: Společnost vyplácí dividendu v první fázi, protože dividendy se vyplácejí ze daně ze zisku, kterou již společnost zaplatila podle svého daňového pásma.
- Krok 2: Individuální sazba daně a sazba daně z příjmů společností nemusí být stejné, takže v závislosti na rozdílu obdrží akcionář frankovací kredit.
- Krok 3: Fyzický akcionář si může tyto úvěry nárokovat při registraci své individuální daně ve formě vrácení daně nebo snížení částky daně z příjmu.
Výhody
- Z mnoha výhod zjistila australská vláda největší výhodu v zamezení dvojímu zdanění. Pokud společnost již z dividend zaplatila daně, není třeba, aby je akcionář platil stejně.
- Vytváří také jednotnost pro rozdělení skutečných výnosů mezi akcionáře, takže nikdo neplatí více, než je jejich daňová skupina.
- A konečně podporuje dlouhodobé investice s klauzulí o době držení, která dlouhodobě motivuje akcionáře k pozitivním výnosům.
