Plán reinvestice dividend - definice, příklad, jak to funguje?

Co je plán reinvestice dividend?

Plán reinvestice dividend je možnost, kterou si zvolil investor, reinvestovat částku hotovostní dividendy vyplácené společností tomuto investorovi. K datu výplaty dividendy dochází k reinvestici do nových akcií podkladových cenných papírů. Tím se ušetří zprostředkování a další poplatky, které vzniknou, pokud se stejná hotovost použije k nákupu akcií z trhu.

Dalším termínem je DRIP. Investoři mají možnost reinvestovat své dividendy na nákup dalších akcií podkladové akcie v den výplaty dividendy, místo aby dividendu odebrali. Většina DRIP umožňuje akcionářům nakupovat akcie za nulovou provizi a za sníženou cenu. Obecně se cenová sleva pohybuje od 1% do 10%.

V typickém scénáři obdrží osoba dividendy z akcie prostřednictvím šeků nebo bankovních převodů. V případě DRIP však investor nedostává dividendy. Místo toho automaticky nakupují více akcií vydávající společnosti. DRIP se dále neobchoduje na burzách, a proto není přímo obchodovatelný. Plány reinvestice dividend se obvykle vydávají z rezerv společnosti a lze je proto vyplatit prostřednictvím samotné společnosti.

Příklad plánu reinvestice dividend

Investice do DRIP vs. přímý nákup akcií prostřednictvím hotovostní dividendy:

Say One má akcie ITC omezené na 300 INR a předpokládá se, že vyplácí půlroční dividendu ve výši přibližně 6,0 INR na akcii. Takže jeden drží 1000 akcií, půlroční dividenda by byla 6000,0 INR. Pro pochopení předpokládejme půlroční dividendu a cena akcie zůstane konstantní po dalších 6 let. Pokud si tedy někdo zaregistruje akcie s omezeným podílem ITC na Dividendový reinvestiční plán s výše uvedenou podmínkou, první půlroční dividenda umožní člověku koupit dalších 20 akcií:

Zvažte však, zda se nejedná o DRIP a nejde o reinvestování dividend samostatně prostřednictvím makléřských společností:

Pokud ve stejném scénáři, jak je uvedeno výše, řekněte, že zprostředkování na akcii je 10,0 INR a provize a daně zahrnují 5 INR na akcii. První dividenda 6000 INR poskytne 19 akcií a hotovostní zůstatek 15 INR (1200 - cena 19 akcií - zprostředkování 19 akcií - provize + daně za 19 akcií). Tím pádem:

V obou případech je rozdíl 12 akcií. Zpočátku se to nemusí zdát jako obrovský rozdíl, ale z dlouhodobého hlediska to má velký rozdíl. Dále, vezmeme-li v úvahu skutečnost, že akcie plánu dividendového reinvestování jsou k dispozici se slevou 1% až 10% z tržní ceny, přidá se to k tvorbě hodnoty.

Výhody

• Plány reinvestic dividend umožňují akcionářům reinvestovat své dividendy bez účtování jakékoli další provize nebo zprostředkování. Pokud osoba jde přímo reinvestovat svou dividendu přijatou od společnosti prostřednictvím zprostředkování, bude muset zaplatit zprostředkování / provizi. Bude to nákladný způsob investování. Proto DRIPs oblast levnější způsob reinvestice dividend.
• DRIP poskytují možnost nákupu zlomkových akcií. Například Osoba drží 105 akcií společnosti. V současné době se obchoduje za 100 INR a dostává dividendu 5 INR za akcii. Osoba tedy obdrží dividendu ve výši 525 INR. Nyní v případě DRIP, s ohledem na cenu akcií 100 INR za akcii, osoba obdrží dalších 5,25 akcií na svůj účet.
• V případě plánu reinvestice dividend dochází k reinvestici dividendy do akcií za cenu nižší, než je aktuální tržní cena. U manuálního investování tomu tak není.
• Tento plán je vhodný zejména pro dlouhodobé investice. Umožňují akcionáři akumulovat více akcií, aniž by investoval další peníze ze svého pravidelného příjmu.

Nevýhody

• Akcie nejsou tak likvidní jako akcie zakoupené na otevřeném trhu. Je třeba oslovit společnost, aby prodala akcie, a proto nemůžeme snadno prodat akcie s ohledem na náhlé změny podmínek na trhu.
• Není vhodný pro krátkodobé investory, protože neposkytuje významné výnosy
• O kupní ceně akcií rozhoduje společnost. Investoři proto nemají žádnou kontrolu nad kupní cenou. Dále, pokud chce člověk průměrovat svou nákladovou cenu v případě náhlého poklesu ceny akcií, není to možné, protože pro DRIP existuje časový rámec pro volitelnou dodatečnou investici v hotovosti.

Body, které si musíte pamatovat při investování do DRIPů

• Většina DRIPs neúčtuje poplatky ani provize / zprostředkování, ale v dnešní době se stává trendem účtovat nominální poplatek za investice do akcií DRIP. Poplatek se může pohybovat od několika INR do desítek nebo stovek INR v závislosti na aktuální převládající ceně akcie na trhu. Je nezbytné zkontrolovat, zda za plán nejsou nějaké počáteční poplatky nebo provize. Pokud ano, je třeba to vzít v úvahu při hodnocení ziskovosti plánu.
• Některé DRIP vyžadují, aby se investoři stali akcionáři rekordní registrace akcií jménem fyzických osob, a nikoli zprostředkování. Post se stane akcionářem záznamu, je třeba podat žádost o nákup DRIP společnosti.
• DRIPS také nabízí volitelné platby v hotovosti, přičemž je možné dále investovat hotovost přímo do DRIPS. Časová osa pro volitelnou platbu v hotovosti se však u jednotlivých společností liší. Dále je zde definována maximální a minimální volitelná hotovostní investice. Před investováním do plánů reinvestice dividend je tedy třeba to zvážit.
• I když člověk neobdrží dividendy na svůj účet, musí zaplatit daň z výplaty dividend také v případě DRIP. Je běžnou představou, že lidé mají názor, že pokud na svém účtu neobdrželi dividendy v hotovosti, proč z toho musí platit daně. Při výpočtu výnosů z plánu reinvestice dividend je tedy třeba vzít v úvahu také daňové důsledky.

Závěr

Plán reinvestice dividend (DRIP) je dobrou investiční strategií, zejména z dlouhodobého hlediska. Stejně jako u každého jiného investičního nástroje je třeba investovat do DRIPů řádnou výzkumnou práci a náležitou péči. Je třeba vzít v úvahu pozadí společnosti, odvětví, ve kterém působí, její finanční silné stránky, vyhlídky na budoucí růst atd. Pokud se tyto plány vezmou bez náležitých úvah, mohou se stát obrovskými náklady pro investora.