Jak se dostat do projektového financování?
Abyste se dostali do projektového financování, musíte mít znalosti o účtech a financích (CPA nebo MBA v oblasti financí), kteří mají zkušenosti s infrastrukturním projektem s analýzou a přípravou nákladových modelů včetně srovnání nákladů a výnosů a mohou určit životaschopnost projektu z hlediska zisku s všechny znalosti generování financí z bank a nejlepší aplikační metody.
Pokud jste se rozhodli vybudovat si kariéru v oblasti projektového financování, jste na správném místě. V tomto článku si povíme, jak se můžete podrobně dostat k financování projektu. V důsledku globálních finančních krizí se paradigma posunulo ve financování projektů a drasticky se snížila likvidita. Ale je tu naděje. A stále si můžete budovat kariéru podle svých představ. A čtení tohoto článku by rozhodně pomohlo.
Bez větších potíží se pojďme pustit do článku.
Co je to Project Finance?
Možná jste slyšeli o pojmu „projektové financování“ v obchodních článcích nebo novinách, ale možná jste neznali jeho význam. Tady je to, co je financování projektu.
Financování projektu se používá k financování projektu v postupném procesu. Financování projektů je užitečné v případě velkých projektů souvisejících s průmyslovými projekty nebo projekty v oblasti obnovitelných zdrojů energie. Hlavním rysem projektového financování je, že celá částka není investována předem.
Vezměme si příklad, který ilustruje, jak funguje projektové financování.
Řekněme, že projekt U musí začít. Za účelem financování projektu si autorita projektu promluví s bankou nebo finanční institucí o 10% předem částku celého projektu tím, že jim ukáže předpokládaný peněžní tok projektu. Banky / finanční instituce projdou celým modelem a uvidí, zda by chtěly do projektu investovat nebo ne (ve zkratce, je to na uvážení banky / finanční instituce).
Banka / finanční firma hovoří s několika kapitálovými investory, kteří budou sponzorovat projekt. Tito investoři se nazývají sponzoři projektu. Tito investoři nabízejí půjčky proti vlastnostem projektu. Proto se tyto půjčky nazývají bezúročné půjčky. Cílem je splácet půjčku, kdykoli projekt přinese peněžní tok. Pokud účastník projektu nesplácí půjčku, budou zabaveny vlastnosti projektu, vůči nimž je půjčka poskytnuta.
Aby bylo možné správně provést celý projekt, je vytvořena entita zvláštního účelu, která celý projekt podporuje. Financování projektu funguje tímto způsobem. Takže můžete pochopit, jak důležité je být v popředí jednání s bankami / finančními institucemi / kapitálovými investory.
Kariérní cesty v projektovém financování
Pokud se chcete dostat k financování projektu, existují dvě - poradenská a půjčovací.
Pojďme každému z nich podrobně porozumět.
# 1 - Poradní
- Vraťte se k předchozímu příkladu, který jsme uvedli. Nejprve klient odejde do banky / finanční instituce pro finanční potřeby v rané fázi projektu. Jako poradce byste pracovali pro banku a usnadnili byste klientovi poskytnutí maximální hodnoty.
- Budete s klienty vyjednávat o dluhových nákladech, splácení dluhu, finanční uzávěrce a stanovení cen dluhu.
- Klient bude vždy chtít, aby banka nabídla maximální dluhové zatížení, maximální dobu splatnosti dluhu, rychlé finanční uzavření a nejnižší cenu dluhu.
- Jako poradce musíte být zapojeni do intenzivního finančního modelování, provozovat různé scénáře a vyvíjet marketingové materiály (např. Informační memorandum) atd.
Níže naleznete jedno z volných pracovních míst v Project Finance Advisory. V tomto případě primární odpovědnost zahrnuje pomoc klientům při přípravě návrhů, vytváření knih, přípravu komentářů k cenám a upisování žádostí.
# 2 - Půjčky
- Pracujete jako věřitel ve druhé fázi projektu. Když je dohoda strukturována, začíná financování druhého projektu. Jako věřitel byste podporovali dohody o investicích do infrastruktury.
- Jakmile obdržíte „informační balíček“ od poradenské banky, mohli byste začít s prací. Při půjčování může vaše banka diktovat postup půjčování.
- V takovém případě musíte vést půjčky a lze předpokládat, že banka financovala velkou část projektu. Všechny hlavní role by byly jako role na straně nákupu než na pozici investičního bankovnictví na straně prodeje.
Níže je uvedeno jedno z pracovních míst v Project Finance Lending. Mezi klíčové odpovědnosti patří vznik a provádění potenciálních zákazníků, analýza rizik a finanční strukturování, zapojení do úvěrového procesu, kontrola, monitorování a analýza výkonu atd.
Podívejte se také na Job Finance Jobs
Vzdělávací kvalifikace
Takže získáte krátkou představu o tom, o čem je financování projektu. Nyní si promluvme o vzdělávacích kvalifikacích.
Nejprve si promluvme o tom, co banky / finanční instituce preferují u profesionálů v projektovém financování -
- Kdo rád pracuje na obchodech (zejména na kreditní stránce obchodů),
- Kdo by chtěl pracovat tvrději (v případě potřeby), &
- Kdo myslí na dlouhou trať, aniž by se snažil dosáhnout okamžitého uspokojení
Pokud chcete plánovat předem (což většina lidí neví, uvědomí si to později), zde je návod, jak se dostat do financování projektu -
- Nejprve dokončete vysokoškolské vzdělání v oboru finance / účetnictví. Na prvním místě musíte mít jasné základy.
- Zadruhé můžete buď získat titul MBA v oboru finance (který se vždy upřednostňuje), nebo můžete pokračovat v magisterském studiu financí (M.Com. Nebo v souvisejících oborech).
- Spolu s tím můžete jít na certifikaci CA / CPA. Protože CA nebo CPA nejsou pro slabé povahy, bylo by moudré zahájit tuto certifikaci hned po ukončení studia.
- Pokud hledáte další kvalifikaci, která vám poskytne další výhodu, měli byste jít na CFA. CFA opět není snadná věc. Abyste získali certifikaci, musíte absolvovat tři úrovně a čtyři roky příslušných finančních zkušeností.
Požadované dovednosti
Abyste mohli pracovat v oblasti financování projektů, musíte mít následující dovednosti -
- Základy financí: Musíte znát účetnictví, finanční analýzy, výkaznictví, předpisy a daně na základní úrovni. Pokud neznáte ani jednoho z nich, budete mít potíže s vypracováním věcí v projektovém financování. Pokud navíc máte tyto dovednosti, budete mít přednost před ostatními kandidáty.
- Měli byste si být vědomi prověřování projektů a studie proveditelnosti, abyste určili finanční proveditelnost projektů a jejich možnosti růstu.
- Měli byste vědět připravit model financování projektu, monitorovat a zajistit peněžní toky, toky fondů, prohlášení o ziskovosti, IRR, NPV, období návratnosti, DSCR, předpokládanou ziskovost a další finanční parametry / zprávy pro analýzu přílivu / odtoku prostředků a zisků / přebytku.
- Analytické a kvantitativní dovednosti: Jelikož potřebujete zpracovávat dohody po dohodách a vytvářet sestavy, musíte mít analytické a kvantitativní dovednosti. To neznamená, že potřebujete znát matematiku pro pokročilé; ale ano, musíte dobře znát základy, abyste mohli rychle vytvářet / generovat zprávy.
- Efektivní komunikační a styčné dovednosti: Jak již bylo zmíněno dříve, musíte zvládnout spoustu obchodů. K tomu musíte promluvit s týmy financí projektu, přesvědčit je o podmínkách dluhů a také s nimi vyjednávat za podmínek, které vyhovují oběma stranám. Bez efektivních komunikačních a styčných dovedností tyto týmy a dohody nezvládnete.
- Orientace na detail: Jedna chyba může způsobit zmatek v dohodě. Pokud se tedy chcete prosadit v projektovém financování, musíte se opravdu soustředit na detail a na základě rozhovorů a schválení se ujistit, že je vše přesné.
- Dovednosti pro řešení problémů: Jak rostete ve své kariéře, musíte mít schopnost řešit problémy, jakmile nastanou. Toto není základní dovednost v juniorských rolích; ale ve vyšších rolích je to povinné.
Proces financování projektu
Než začneme hovořit o dovednostech, je důležité vědět, jak financování projektu funguje podrobně. Tento proces je z pohledu role poradce ve financování projektu, protože je poměrně složitý než role půjčování. Pojďme se na to podívat krok za krokem -
- Krok 1: Tým poradců obdrží od investičního fondu „informační balíček“. Tento „informační balíček“ obsahuje finanční model, informace o trhu a další podrobnosti. Pak by tým pochopil hlad úvěrového výboru v postupu dohody. Poté se tým podívá na podobné předchozí dohody, aby porovnal každý detail, a poté se podívá na bezpečnostní strukturu dohody a na to, jak byl použit SPV. SPV snižují riziko z pohledu klienta, ale podle týmu SPV pouze přerozdělují riziko týmu.
- Krok 2: V druhém kroku si tým vytvoří svůj vlastní model a začne volat týmy financování projektů. Tento krok je nezbytný, protože v této fázi by tým jednal s týmem financování projektu, který by chtěl, aby v dohodě pokračovaly různé podmínky. V této situaci tým vybere několik bank podle požadavků klientů a přejde k dalšímu kroku.
- Krok č. 3: V této fázi se rozhodne o výši dluhu a podmínky dluhu se finalizují. Ve většině obchodů nabízí tým dluh mezi 2% a 10% úrokovou sazbou.
- Krok č. 4: Jakmile bude rozhodnuto o podmínkách dluhu, tým bude pokračovat v jednání s týmem, který je zařazen do užšího výběru.
- Krok č. 5: Poté, co se po vyjednání konečně rozhodne o podmínkách dluhu, se banka / PE firma vrátí ke schválení úvěrovému výboru.
- Krok č. 6: Nakonec, jakmile bude dohoda schválena, je čas, aby se tým obrátil na kapitálové investory a vypracoval dokumenty o půjčce. V tuto chvíli již klienti souhlasili s podmínkami dluhu, ai když je potřeba podmínky změnit, je téměř nemožné provést dražení.
Takže můžete pochopit, že tým financí projektu vždy nepřijde k poradci / bankám. Banky / firmy také uzavřou dohodu a osloví týmy projektového financování.
Rovnováha mezi pracovním a soukromým životem v projektovém financování
- Ve srovnání s investičním bankovnictvím musíte pracovat méně hodin. Ve většině případů budete pracovat 60–70 hodin týdně. To znamená, že byste měli spoustu času na rodinu.
- Mnoho lidí si vybírá financování projektu pro jeho zdravou rovnováhu mezi pracovním a soukromým životem. Mnoho lidí však po několika letech práce v oblasti financování projektů přechází do jiných domén.
Plat
Profesionálové, kteří mají 2–3 roky zkušeností v oblasti podnikových financí nebo řešení fúzí a akvizic, se ucházejí o profil financování projektu. Jelikož profil financování projektu je poměrně složitý, bez předchozích zkušeností je téměř nemožné zvládnout dohody a technické schůzky.
Kompenzace je důležitou otázkou pro každého profesionála.
Podívejme se na platební strukturu analytika projektového financování v USA podle payscale.com -
Jak vidíte, plat v USA pro analytika projektového financování je více než 60 000 $ ročně, což je celkem slušné.
Pojďme se podívat na srovnání platů i dalších souvisejících pracovních míst -
Z výše uvedeného srovnání je zřejmé, že kompenzační struktura v doméně financování projektu je mnohem lepší než jakýkoli jiný proud. Ano, práce v investičním bankovnictví platí mnohem více, ale podívejte se také na pracovní dobu.
Na závěr se podívejme na rozdělení pohlaví a vliv zkušeností na plat analytika projektového financování v USA -
Z výše uvedeného grafu můžeme pochopit, že většina odborníků na projektové finance pracuje v pásmu zkušeností 1 až 4 roky. To znamená, že po nějaké době většina profesionálů v oblasti projektového financování přejde do jiných domén.
Jak přemýšlet na cestě ke skvělé kariéře financování projektů?
Zde je několik strategií, které byste měli zvážit -
- Posuňte své paradigma: Myšlení je dovednost. Ale tady nemluvíme o myšlení jako dovednosti; spíše mluvíme o vaší schopnosti změnit názor. Pokud si stále myslíte, že „půjčování“ rolí má pro financování projektu hodnotu, zamyslete se znovu. Půjčky nepřinášejí dobré výnosy a v rolích půjčování byste nedostali tolik hodnoty, kolik chcete. Zkuste poradit. Budete mít možnost pracovat se skvělými technickými týmy, naučit se hodně o modelování a také být schopni uzavřít více dohod dlouhodobým přemýšlením a tvrdou prací.
- Přemýšlejte o fondu nad bankou / firmou: Co je důležité v projektovém financování, je fond, nikoli firma / banka. Takže místo toho, abyste si mysleli, že byste se připojili k bance / firmě, myslíte si, že byste se připojili ke konkrétnímu fondu; protože fondy jsou dynamičtější a důvtipnější než banka pro financování projektů.
- Nenechte se unášet myšlenkou projektového financování: Projektové financování je jednou částí celé operace. Nenechte se tedy zmást myšlenkou financování projektu. Můžete pracovat v oblasti exportního financování, strukturovaného leasingu a přesněji vyžadují stejný druh dovedností.
- Přemýšlejte dlouhodobě: Pokud se chcete dostat do financování projektu, okamžité uspokojení by nemělo být vaší věcí. Musíte myslet na dlouhou trať a zapomenout na roční bonusy a kompenzace na konci roku. Protože pokud tak učiníte, nikdy nebudete schopni držet se financování projektu po velmi dlouhou dobu. Přemýšlejte o obchodech a jejich uzavírání co nejdříve. Výsledkem budou peníze.
Závěr
Jako profilový projekt je financování projektu celkem dobré. Od struktury plateb po rovnováhu mezi pracovním a soukromým životem se financování projektu vyplatí opravdu dobře. Ale místo výběru „půjčovacích“ rolí zkuste přejít na „poradenské“ role pro učení a růst v oboru financování projektů.
Další články, které by se vám mohly líbit
- Příklad finančního poplatku
- Investiční bankovnictví v Dallasu
- Projektové finance vs soukromý kapitál
- Knihy o projektovém financování
