Test finančního modelování - otázky a odpovědi
Sestavili jsme seznam 20 nejčastějších dotazů ve finančním modelování, které musíte vědět, pokud plánujete kariéru v této oblasti. Tento test vám pomůže osvojit si základní znalosti o tom, o čem je finanční modelování, a toto porozumění můžete využít také pro prezentaci v rozhovorech.
Podívejte se prosím na některé testovací otázky spolu s jejich odpověďmi, které vám mohou pomoci získat hluboký vhled do finančního modelování.
Otázka č. 1 - Co myslíte pod pojmem financování modelování?
Odpověď: Finanční modelování znamená vytváření nástrojů založených na tabulkách aplikace Excel, které pomohou podniku předpovědět jeho budoucí výkon i příjmy založené na konkrétních předpovědních teoriích. To umožňuje managementu přijímat důležitá finanční rozhodnutí pro společnost.
Otázka č. 2 - Jaké jsou kroky zapojené do finančního modelování?
Odpověď: Podle následujících pokynů můžete vytvořit finanční model -
- Shromažďujte historické finanční informace za poslední tři až pět let.
- Analyzujte historické informace a předpoklady pro předpovídání budoucích výsledků a výkonu.
- Vytvořené předpoklady se používají k vytvoření tří projektovaných finančních výkazů, a to výkazu zisku a ztráty, rozvahy a výkazu peněžních toků.
- Odhadněte čistou současnou hodnotu budoucích peněžních toků pomocí diskontní techniky. Poté proveďte analýzu citlivosti, abyste otestovali změny z důvodu klíčových proměnných.
- Nakonec proveďte audit a zátěžové testování, abyste zkontrolovali účinnost modelu.
Otázka č. 3 - Uveďte čtyři příklady finančního modelování?
Odpověď: Model tří výkazů, model diskontovaných peněžních toků, model fúzí a model rozpočtu a prognózy jsou několika příklady finančního modelování.
Otázka č. 4 - Jaká jsou využití finančního modelování?
Odpověď: Finanční modelování je užitečné v následujících doménách:
- Rozhodování o zdroji financování
- Fúze a akvizice
- Rozpočtování a předpovídání
- Analýza nákladů a přínosů
- Analýza výkonnosti akcií společnosti
Otázka č. 5 - Co se rozumí pojmem pracovní kapitál a jak jej lze předvídat?
Odpověď: Provozní kapitál se týká čistých fondů, které má společnost k dispozici pro své každodenní obchodní činnosti; totéž se odvodí po odečtení krátkodobých závazků od krátkodobých aktiv společnosti.
Provozní kapitál = Oběžná aktiva - Krátkodobé závazky
Otázka č. 6 - Které jsou tři hlavní složky účetní závěrky?
Odpověď: Rozvaha, výkaz zisku a ztráty a výkaz peněžních toků představují tři hlavní složky finančních výkazů.
Otázka č. 7 - Co označuje rozvaha, výkaz zisku a ztráty a peněžní tok jakéhokoli subjektu?
Odpovědět:
- Rozvaha: Představuje finanční pozici obchodního subjektu v určitém časovém okamžiku tím, že odráží hodnoty aktiv, závazků a vlastního kapitálu.
- Výkaz zisku a ztráty: Označuje finanční výsledky, kterých podnik dosáhl v určitém období prostřednictvím svých obchodních aktivit. Čistý zisk je indikován snížením hodnoty nákladů z příjmů.
- Přehled o peněžních tocích: Poskytuje informace týkající se zdrojů a použití fondů prostřednictvím provozních, investičních a finančních aktivit.
Otázka č. 8 - Co je analýza DCF?
Odpověď: Analýza DCF, známá také jako analýza diskontovaných peněžních toků, je typem oceňovací metody, která identifikuje hodnotu podniku odhadem jeho budoucích čistých peněžních toků a diskontuje je pomocí vhodné diskontní sazby na jeho současnou hodnotu.
Otázka č. 9 - Co je míněno analýzou citlivosti?
Odpověď: Analýza citlivosti je nástroj finančního modelování, který pomáhá analytikovi určit, jak hodnoty určitých závislých proměnných reagují na změny hodnot určitých nezávislých proměnných. Například analytik může určit, o kolik se očekává snížení zisků v důsledku zvýšení sazeb přímého materiálu.
Otázka č. 10 - Co myslíte finančním prognózováním?
Odpověď: Finanční prognóza se týká identifikace odhadované budoucí výkonnosti podniku na základě historických údajů o podniku.
Otázka č. 11 - Jak lze předvídat výnosy?
Odpověď: Může existovat několik způsobů, jak vytvořit model předpovídaného výnosu. Některé z nich zahrnují:
- Růst prodeje
- Mix hlasitosti
- Změna cen
- Velikost a růst trhu
- Využití kapacity
- Cena produktu atd.
Otázka č. 12 - Jaké jsou způsoby předvídání nákladů a výdajů?
Odpověď: Náklady a výdaje lze předvídat na základě následujících faktorů:
- Jako procento z prodeje
- Všechny náklady kromě odpisů jako procento tržeb a odpisů jako samostatná položka
- Variabilní náklady na základě tržeb, fixní náklady na základě historických trendů a odpisy jako samostatná položka.
Otázka č. 13 - Odkud budou získána historická data společnosti?
Odpověď: Předchozí finanční údaje jakékoli společnosti budou převzaty ze spolehlivých zdrojů, jako jsou výroční zprávy nebo regulační prohlášení podaná u SEC. Jiný zdroj nemusí být spolehlivý.
Otázka č. 14 - Uveďte několik příkladů metod finančního prognózování.
Odpověď: Některé příklady metod finančního předpovídání zahrnují přímou metodu, metodu klouzavého průměru, jednoduchou lineární regresi a vícenásobnou lineární regresi.
Otázka č. 15 - Jak se liší finanční modelování a finanční prognóza?
Odpověď: Finanční modelování zahrnuje vývoj nástrojů finanční analýzy pro odhad finanční výkonnosti subjektu v budoucnosti. Současně se prognóza týká stanovení projektovaných peněžních toků a výsledků pomocí různých technik na historických datech výkonnosti společnosti.
Otázka č. 16 - Seznam rozložení finančního modelu .
Odpověď: Existují dvě rozložení, a to:
- Vertikální rozložení finančního modelu
- Horizontální rozložení finančního modelu
Otázka č. 17 - Jaké jsou některé finanční poměry, které se používají ve finanční analýze ?
Odpověď: Mezi běžné finanční ukazatele, které se používají ve finanční analýze, patří:
- Ukazatele likvidity, jako je aktuální poměr, rychlý poměr atd.
- Návratnost aktiv
- Návratnost kapitálu
- Poměr dluhu k vlastnímu kapitálu
- Poměr hrubého zisku, poměr čistého zisku
- Poměry obratu, jako je poměr obratu zásob
Otázka č. 18 - Co chápete z čisté současné hodnoty ?
Odpověď: Čistá současná hodnota se týká současné hodnoty budoucích čistých peněžních odtoků, tj. Současné hodnoty budoucích peněžních toků snížených o hodnotu budoucích peněžních odtoků. Současné hodnoty se počítají pomocí vhodné diskontní sazby, jako je IRR.
Otázka č. 19 - Jaký je význam a použití IRR ?
Odpověď: IRR se týká diskontní sazby, při které je čistá současná hodnota nulová. Pomáhá při rozhodování o investicích, zda se konkrétní projekt oplatí investovat nebo ne.
Otázka č. 20 - Které nástroje lze použít k auditu finančních modelů v aplikaci Excel ?
Odpovědět:
- Struktura modelu
- Přejít na speciální
- Stopové precedenty a závislé osoby
