Co je půjčka na pracovní kapitál?
Půjčka na pracovní kapitál je půjčka, kterou si společnost vezme na financování svých každodenních operací, jako jsou fondy, na krátkodobé pokrytí provozních potřeb společnosti, jako jsou jakékoli splátky dluhu, nájemné nebo výplaty, a není míněna k dlouhodobému uspokojování potřeb. dlouhodobé investice nebo aktiva.
Jednoduše řečeno, jedná se o krátkodobý úvěr, který si společnost bere na splnění svých každodenních požadavků podnikání. Provozní kapitál je krátkodobý kapitálový požadavek každého podniku, aby splnil své každodenní provozní náklady. Zahrnuje krátkodobé hotovostní požadavky na nákup surovin nebo hotových výrobků, platby za výdaje, pohledávky, závazky atd. Likviditu společnosti lze měřit podle jejího pracovního kapitálu, který nám říká, že je schopna splnit krátkodobé hotovostní požadavky / povinnosti.
Cyklus pracovního kapitálu
Proč společnosti požadují půjčku na pracovní kapitál?
Existuje mnoho důvodů, proč se společnosti mohou pro takové půjčky rozhodnout -
- Společnost mohla do svého investování značně investovat, a tedy nedostatek finančních prostředků pro každodenní provoz.
- Nelze převést své dlužníky nebo investice nebo není schopen uskutečnit prodej podle očekávání.
- Neočekávaný požadavek na hotovost.
- Nedostatek finančních prostředků na převzetí nových projektů / prodejních objednávek nebo nákup surovin za nižší tržní sazbu.
Druhy půjčky na pracovní kapitál
Nejběžnější typy půjček na provozní kapitál, kde výše půjčky není příliš významná a obvykle pro malé podniky.
- Cash Credit - Cash Credit je druh bankovního půjčování. Poskytuje prostředky proti zástavě nebo hypotéce zboží. Na základě tohoto ujednání banka stanoví limit podle požadavku zákazníka a do jaké výše může zákazník čerpat prostředky podle potřeby. Úrok se vypočítá odpovídajícím způsobem a zaúčtuje se na účet. V případě neúspěchu splacení jsou peníze získány zpět ze zboží, které je zastaveno / založeno.
- Kontokorentní úvěr - Kontokorentní úvěr je velmi podobný hotovostnímu úvěrovému nástroji, s výjimkou neexistence zástavy / hypotéky na zboží. Zde banka umožňuje zákazníkovi vybírat prostředky nad rámec úvěrového limitu zákazníka. Tato možnost je poskytována na základě písemné žádosti zákazníka. Úroková sazba z přečerpání je vyšší než úroková sazba z úvěrů.
Jak určit požadovanou výši provozního kapitálu?
Pracovní kapitál = oběžná aktiva - krátkodobé závazky- Krátkodobá aktiva jsou aktiva, která lze převést do 12 měsíců, a Krátkodobé závazky jsou závazky, které jsou splatné do 12 měsíců.
- Běžná aktiva zahrnují zásoby surovin, nedokončenou výrobu, hotové výrobky, hotovost / bankovní zůstatek, pohledávky a investice, které lze převést na hotovost do 12 měsíců.
- Krátkodobé závazky zahrnují závazky, neuhrazené výdaje, daně, které jsou splatné do 12 měsíců.
Příklad
Pochopme tento pracovní kapitál na příkladu. Následující podrobnosti jsou k dispozici v rozvaze společnosti XYZ Ltd.
- Zásoby - surovina: 1 000 $
- Nedokončené zásoby: 800 $
- Hotové zboží: 1 200 $
- Aktuální investice: 4 000 $
- Krátkodobé výpůjčky: 15 000 $
- Předplacené výdaje: 2 000 $
- Krátkodobý úvěr a zálohy: 4 500 $
- Obchodní pohledávky: 1 500 USD
- Obchodní platby: 2 500 $
- Krátkodobá ustanovení: 2 500 $
- Ostatní aktuální závazky: 5 000 USD
- Fixní aktiva: 80 000 USD
- Peníze a ekvivalenty: 10 000 $
- Záloha na daň: 9 000 USD
Pro výpočet pracovního kapitálu nejprve vypočítáme krátkodobá aktiva a krátkodobé závazky -
Oběžná aktiva
- Oběžná aktiva = Zásoby (surovina + nedokončená výroba + hotové zboží) + krátkodobé investice + předplacené výdaje + krátkodobé půjčky a zálohy + pohledávky z obchodního styku + hotovost a peněžní ekvivalenty + záloha na daň
- = $ (1 000 + 800 + 1 200 + 4 000 + 2 000 + 4 500 + 1 500 + 10 000 + 9 000)
- = 34 000 $
Krátkodobé závazky
- Krátkodobé závazky = Krátkodobé půjčky + Závazky z obchodního styku + Krátkodobé rezervy + Ostatní krátkodobé závazky
- = $ (15 000 + 2 500 + 2 500 + 5 000)
- = 25 000 $
Pracovní kapitál tedy bude -
- Pracovní kapitál = oběžná aktiva - krátkodobé závazky
- = 34 000 $ - 25 000 $
- = 9 000 $
Při výpočtu půjčky na provozní kapitál je třeba vzít v úvahu mnoho úsudků a odhadů. To pomůže nejen půjčit přiměřenou částku pokrývající všechny výdaje, ale také snížit úroky z úvěru, který je třeba bance zaplatit. Velké podniky budou mít obvykle vlastní zdroje, které mohou určit výši půjčky na provozní kapitál. V ostatních případech mohou podnikatelé vyhledat externí odbornou pomoc od společností, které pomáhají podnikům uspokojovat jejich finanční potřeby.
Výhody
- Pomáhá podnikům nebo podnikatelům zaměřit svou pozornost na kapitálové výdaje, financování projektů, expanze, nové produkty a nápady.
- V závislosti na bonitě lze od banky snadno získat půjčku za nízkou úrokovou sazbu.
- Pomáhá podnikům vypořádat věřitele a další výdaje, což zase udržuje dobrou vůli firmy a také způsobuje hladké fungování každodenního provozu.
Nevýhody
- Častý požadavek na půjčky na provozní kapitál lze interpretovat jako neefektivnost managementu při zvládání krátkodobých hotovostních požadavků.
- Ukazuje také, že vedení nevěnovalo pozornost požadavkům na pracovní kapitál a více se zaměřuje na kapitálové výdaje / expanzi.
- Ztráta goodwillu kvůli jeho neschopnosti včas zaplatit věřitelům;
- Časté žádosti o tyto půjčky mohou mít negativní dopad a banky nemusí takový úvěr sankcionovat.
