Význam čerpadla a skládky
Pump and dump je praktika umělého nafukování tržní ceny akcie, která se získá prodejem, než znovu poklesne. Podle rozhodnutí Komise pro cenné papíry (SEC) je to nezákonná činnost.
Investor nebo investující firma se této činnosti účastní nákupem akcií společnosti, s jejichž cenami se snadno manipuluje. Poté následuje nadměrné schválení této akcie, dokud se významně nezvýší. Investoři poté akcie prodají, čímž vytvářejí nezákonné zisky, a společný investor přijde o své peníze.
Druhy metod čerpání a vypouštění
- Tradiční schéma: Toto je podvodné schéma, které se používá od věků, kdy se akcie šíří prostřednictvím reklamy, telefonních hovorů, tiskových zpráv atd., Aby šířily dezinformace. V takovém systému podvádějí podvodníci akci tím, že zdůrazňují, že mají vnitřní informace o předmětné akci.
- Schéma špatného počtu - Zajímavé je, že podle tohoto schématu se zákazník dostane do pasti tím, že mu řekne, že není cílovým zákazníkem. Podvodník obvykle během telefonního hovoru vyplivne zákazníkovi lukrativní informace o akciích a předstírá, že místo toho udělal špatný hovor. Obecně ponechává zákazníka zmateného a poněkud lákaného na akcie.
Je zřejmé, že tyto praktiky byly v několika případech předmětem kina. „Vlk z Wall Street“ a „Kotelna“ jsou dva takové filmy, kde lze najít silné odkazy na toto schéma. V druhém případě nečestné firmy praktikovaly prodej penny akcií zákazníkům studeným voláním.
Na tomto obrázku je zřejmé, že cena akcií je čerpána na 15 USD ze skromných 5 USD. Jakmile dojde k nedovolenému zisku, akcie se odloží zpět, což způsobí pokles a někdy dokonce pod úroveň před čerpáním.
Příklady, jak funguje Pump and Dump?
Příklad č. 1
Bývalý generální ředitel společnosti Jammin 'Java, americké společnosti, byl komisí SEC obviněn z účasti na praktikách čerpání a skládky, kde nezákonně vydělal více než 75 milionů dolarů zisku. Generální ředitel se poté zapojil do podvodných nabídek akcií a propagačních kampaní, aby zvýšil cenu akcií. Vedl nejen podvodnou kampaň, ale také zneužil svou předchozí pozici. SEC si všimla, že vedení společnosti Jammin 'Java si podvod uvědomilo, když o několik dní později pozorovalo pokles cen akcií. Do této doby došlo k dumpingu již nafouknutých zásob a došlo k obrovským ziskům.
Takové podvody přicházejí pokaždé s různými schématy. Ten, který byl zmíněn ve výše uvedeném příkladu, prošel schématem „reverzní fúze“. Základní princip je však pokaždé stejný - nafoukněte ceny akcií podvodně, abyste získali zisky.
Pozoruhodná je skutečnost, že tyto praktiky mají také za cíl manipulovat s cenami akcií využitím objemové výhody. Investiční strana prostřednictvím schématu reverzní fúze koupila přibližně 45 milionů akcií společnosti Jammin 'Java, než ji falešně propagovala.
Příklad č. 2
Další pozoruhodná instance schématu čerpání a skládky se stala na počátku 2000. V éře dot com byly velmi využívány internetové služby pro vývěsky. V jednom takovém případě Jonathan Lebed koupil penny akcie a využil online nástěnky k propagaci těchto akcií. Lebed to dělal až do okamžiku, kdy se akcie nafoukly natolik, že mohl vydělat obrovské zisky. Lebed dosahoval zisku pouze proto, aby podváděl ostatní investory. Když SEC vzala tyto aktivity na vědomí, obvinila Lebeda z manipulace s cennými papíry.
Takové případy pomohly SEC posílit předpisy týkající se investování a cenných papírů a zároveň přimět obecné investory, aby si na takové aktivity dávali pozor.
Body k poznámce
- Čerpání a skládkování je nezákonná činnost a důsledky těchto praktik mohou být velmi hrozné.
- Strana nebo strany provádějící takovéto režimy by mohly zisky zkrátit na kratší období.
- Ne dříve, než dojde k turbulencím cen akcií, dojde k oznámení příslušnému managementu, bude vydáno upozornění na podvod a budou zahájeny procesy obnovy.
Jak se vyhnout tomu, abyste byli obětí?
Komise pro cenné papíry vydala určité tipy, jak má obecný investor postupovat opatrně při investování a obchodování s cennými papíry:
- Investoři by měli provádět své analýzy během procesu investování. Mohou si také najmout / vzít na pomoc finančního plánovače, instituce atd.
- Falešné hovory týkající se investic lze identifikovat podle jejich naprostého důrazu na významnou návratnost a nulové nebo menší nabídky rizik.
- Investoři by měli vždy zvážit sledování zdroje, odkud jsou „horké tipy“ nabízeny. Častěji to vede k přiblížení se autentickým informacím.
- Většina z těchto postupů se zaměřuje na akcie malých a středních společností. Dalším cílem je obchodování s akciemi na mimoburzovních trzích. Investorům představuje větší riziko, že budou podvedeni; důkladný výzkum však může pravděpodobnost rizika zmírnit.
- Vždy si přečtěte a / nebo zálohujte jakékoli investiční rozhodnutí prostřednictvím oficiálních zpráv vydaných společnostmi. Dokumentace SEC, jako je 10K a 10Q, jsou běžným zdrojem získání autentických informací.
Závěr
Schémata čerpání a skládky lze na trzích vždy nějakým způsobem najít. V minulosti to mělo formu studeného volání; v éře technologie jsou tato schémata založena na e-mailech, falešných zprávách z internetu atd. Podvodníci se s větší pravděpodobností zaměří na penny akcie a schémata spiknutí na OTC trzích, protože jsou méně regulované. Takové podvody jsou velmi rozšířené a mohou představovat více než 15% veškeré e-mailové reklamy na akcie.
Načerpání a odložení je někdy obtížné vysledovat ve srovnání s jinými podvodnými schématy, kde dochází v nějaké formě ke kontaktu podvodníka a oběti. Pokud jde o předpisy, americké regulační orgány, včetně SEC, zpřísnily zákony upravující obchodní aktivity s penny zásobami. Pro dobrou investiční praxi však zůstává zásadní, aby bylo provedeno informované rozhodnutí provedením důkladných analýz uvažovaných akcií.
