Co je finanční modelování pro startupy?
Finanční modelování pro začínající podniky je proces projektování a předpovídání výnosů, zákazníků, zaměstnanců, nákladů atd., Aby do budoucna pochopili a vyhodnotili ziskovost a životaschopnost podniku. Vzhledem k tomu, že se startup stále utváří, toto modelování jim pomůže připravit rozpočet a obchodní plán a pomůže to představit potenciálním investorům.
Dva přístupy k zahájení finančního modelování
# 1 - přístup shora dolů
V přístupu shora dolů začíná podnikatel s makrofaktory a poté pracuje s mikrofaktory. Výchozím bodem jsou průmyslové standardy a poté se zužuje na cíle, do kterých se společnosti vejdou. Tento přístup pomáhá při definování prognózy na základě podílu na trhu, který chcete získat.
TAM (Total Available Market), SAM (Serviceable Available Market) a SOM (Serviceable Obtainable Market) model pomáhají tomuto druhu přístupu. V tomto modelu se nejprve odhaduje TAM pro produkt. Pak musíme rozhodnout o části trhu, kterou chceme získat, která je známá jako SAM. Z tohoto SAM je skutečná servisní základna společnosti známá jako SOM na základě stávající konkurence. V tomto modelu tedy začínáme velikostí odvětví až po podíl na trhu, který můžeme zachytit.
# 2 - Přístup zdola dolů
Hlavním problémem přístupu shora dolů je, že může být příliš optimistický. Obvykle bereme SOM jako procento z celkového trhu, což je velmi těžké dosáhnout. V přístupu zdola dolů si podnikatel vezme malou část trhu pro své prodeje a poté vyhodnotí tržby z vnitřního hlediska své společnosti, aby odhadl prognózy a postupy modelování.
Kroky k vytvoření finančního modelu při spuštění
Zde používáme přístup shora dolů k vytvoření finančního modelu v aplikaci Excel
- Výnosy : První věcí je určit a předpovědět výnosy z produktu, který uvádíte na trh. Může to být trochu složité, protože jste novým účastníkem trhu. Pro určení prodeje můžete použít model Total Available Market (TAM), Serviceable Available Market (SAM) a Serviceable Available Market (SOM). Nejprve je třeba určit celkový dostupný trh a je třeba zjistit odhadované tržby této společnosti.
- Náklady : Může to být jednodušší část, protože firma má kontrolu nad svými zdroji a režijními náklady. Náklady budou zahrnovat přímé náklady, režijní náklady atd.
- Příjem - K dosažení a výpočtu provozního a čistého příjmu používáme výše uvedené dva parametry. Provozní příjem můžete vypočítat odečtením provozních nákladů od výnosů.
- Míra růstu - Je také třeba určit budoucí míru růstu výnosů a nákladů, což může být vzhledem k nejistotám ohledně budoucnosti docela složité. Pro promítnutí budoucích výnosů je třeba vidět výhled odvětví, dostupné peníze a budoucí investice společnosti. Projekce nákladů může být funkcí příjmu.
Níže je uveden formát aplikace Excel pro finanční model Startup:
Předpoklady použité v modelu
- Základní výnosy nebo podíl na trhu jsou jedním z hlavních předpokladů pro začínající podniky. Podnikatelé se obvykle snaží prosadit to prostřednictvím průmyslového standardu a jejich umístění.
- Tempo růstu: Toto je jeden z hlavních předpokladů, který řídí celý finanční model. Při zohlednění tempa růstu výnosů a nákladů musí podnikatel pochopit makroekonomické faktory, jako je zdraví průmyslu nebo země, a poté prozkoumat hotovostní pozici svých startupů.
- Budoucí investice: Pro růst potřebují startupy kontinuální investice z externích zdrojů a tento předpoklad budou muset učinit i při vytváření finančního modelu.
Proč by se podnikatel měl zaměřit na finanční model?
Při vytváření finančního modelu může podnikatel pochopit některé aspekty svého podnikání, kterým by jinak nerozuměl. I když existuje mnoho šablon pro finanční modelování, jsou k dispozici online, ale podnikatelé by měli vždy vytvořit model s ohledem na povahu a předpoklady svého podnikání.
Rovněž zpracováním každého řádku a sloupce finančního modelu může podnikatel pochopit, jaké jsou chybějící aspekty podnikání; nebo jaké prvky nejsou nutné a odstranit je z finančního modelu. Také zvyšuje jejich důvěru při prezentaci investorům.
Proč stavět finanční model pro startupy?
- Pomáhá pochopit předpověď příjmů a peněžních toků pro podnikání.
- Pomáhá pochopit předpoklady, které společnost přijala při vytváření firmy.
- Před investováním do podnikání investoři pečlivě prozkoumají finanční model.
- Pomáhá pochopit životaschopnost a ziskovost podnikání.
- Pomáhá prezentovat reálný obraz podnikání externímu investorovi a diskutovat o investičních podmínkách.
- Pomáhá při kvantifikaci předpokladů pro začínající podniky.
