Co je to kreditní událost?
Úvěrovou událost lze považovat za negativní scénář, který mění schopnost dlužníka dostát svým závazkům ohledně plateb. Mezi nejčastější úvěrové události patří přihlášky k bankrotu, neplnění plateb nebo restrukturalizace dluhu.
Role
Výměna úvěrového selhání je hlavní zbraní řešení kreditních událostí a pomáhá nám přenášet nebo distribuovat riziko selhání. Úvěrové události vedou k dohodám podepsaným mezi kupujícím a prodávajícím, kde kupující ochrany provede platbu v pravidelných intervalech prodejci ochrany, který funguje jako forma ochranného opatření ze scénářů úplného selhání. Dojde-li k takové věci, kdy kupující přejde do výchozího stavu, okamžitě se spustí swap úvěrového selhání. Swap úvěrového selhání funguje jako druh zajištění, pokud je kupující ochrany vystaven podkladovým dluhům dlužníka.
Druhy kreditních událostí
# 1 - Bankrot
Jedná se o právní proces, při kterém může jednotlivec nebo společnost přejít do defaultu, tj. Přijít do stavu, kdy již není schopen splatit částku, kterou dluží svým věřitelům. Úpadek obecně podává dlužník sám nebo někdy věřitelé, což se podobá neschopnosti jednotlivce nebo organizace splácet svůj nesplacený dluh. Společnost, která zkrachovala, je také označována jako insolvence, a obdobně, když jednotlivec podá návrh na bankrot, je také označen jako insolventní.
Konkurz je poslední možností, která zbývá, když společnosti nebo jednotlivci nezbývá žádná další možnost, jak přežít na trhu nebo splatit své závazky. Pokud tedy v prvním kroku dojde k prodlení s platbou a pokud k němu dochází nepřetržitě, je pro prodávajícího nebo věřitele zásadní hlídat nebo proaktivně jednat s dlužníkem, aby se zabránilo budoucím ztrátám.
# 2 - Výchozí platba
Selhání platby a bankrot jsou někdy zaměňovány za stejné události. Výchozí platba je scénář, kdy se jednotlivec nebo společnost potýkají s problémy splácet svůj dluh včas nebo včas. Trvalý trend platební neschopnosti může vést k bankrotu nebo jej lze považovat za varovný signál, že se dotyčná osoba nebo společnost stěhuje do zóny bankrotu. Konkurz je případ, kdy dotčená strana není schopna splatit dluh v plné výši, zatímco platební neschopnost je případ, kdy strana není schopna splatit dluh včas.
# 3 - Restrukturalizace dluhu
Jedná se o restrukturalizaci platebních podmínek nebo podmínek dluhu, které mohou být pro držitele dluhu méně příznivé. Typickými dopady restrukturalizace dluhu mohou být změna kuponové sazby, snížení částky jistiny, odložení naplánovaných termínů splátek, prodloužení doby splatnosti. Nyní existují také specializovaní agenti třetích stran, kteří pomáhají při restrukturalizaci dluhu jménem určitého procenta poplatků na oplátku.
Rozdíly mezi kreditní událostí a swapem úvěrového selhání
Úvěrová událost je scénář, zatímco swap úvěrového selhání je transakce ke zpracování scénáře. Úvěr dokonce vzniká, když dojde k náhlé změně schopnosti dlužníka splatit splatný závazek. Může to být kvůli bankrotu, platební neschopnosti atd.
Swap úvěrového selhání je derivátová investice, která funguje jako smlouva nebo podepsaná dohoda mezi dvěma stranami, tj. Kupujícím a prodávajícím. Kupující ochrany v pravidelných intervalech provádí malé platby jako formu ochrany před selháním, a pokud kupující náhodou dojde k selhání, okamžitě spustí smlouvu o swapu úvěrového selhání.
Výměna úvěrového selhání může vypadat jako pojištění, ale není tomu tak. Chovají se spíše jako opce, protože budou více sázet na to, jaký scénář úvěru nastane nebo nenastane. Swap úvěrového selhání je navíc založen na finanční síle subjektu vydávajícího půjčku nebo podkladového dluhopisu.
Závěr
Úvěrové události jsou nevyhnutelné scénáře, s nimiž se v určitém okamžiku může setkat každý jednotlivec nebo organizace, ale proaktivní zmírnění rizika z toho plynoucí z úvěrového swapového investičního produktu je něco, co pomáhá oběma stranám přijít o peníze a jít úplně do selhání.
Působí jako ochrana prodávajícího před velkými ztrátami, pokud dojde k selhání kupujícího za určitých kritických scénářů. Úvěrová událost, je-li náležitě řešena s využitím swapu úvěrového selhání, může vést k situaci výhodné pro obě zúčastněné strany.
