Co je roční výnos?
Roční výnos je příjem generovaný investicí během roku jako procento investovaného kapitálu a je vypočítán pomocí geometrického průměru. Tento výnos poskytuje podrobnosti o ročním složeném výnosu a slouží k porovnání výnosů poskytovaných různými investicemi, jako jsou akcie, dluhopisy, deriváty, podílové fondy atd.
Jak vypočítat roční výnos?
Zde roky znamenají počet let, po které je investice držena. Termín koncová hodnota znamená hodnotu investice na konci období, pro které se počítá návratnost, včetně hodnoty jakéhokoli jiného výnosu získaného z takové investice, jako je dividendový příjem. Počáteční hodnotou se rozumí hodnota investice na začátku období. Pro výpočet ročního výnosu je tedy nutná konečná hodnota, počáteční hodnota a roky držení.
Příklad
Předpokládejme, že akcie koupí osoba 1. ledna 2001 za 30 $. Akcie se prodává na 31 st prosince 2005 na 46. $ Také, na rozdíl od prodeje pokračovat, investor obdržel dividendy z populace o částku rovnající se 4 $ v průběhu konání zásob. Podívejme se, jak můžeme v tomto případě vypočítat roční výnos akcií.
Řešení:
Roční výnos = (50/30) 1/5 - 1 = 10,76%
Rozdíl mezi ročním výnosem a absolutním výnosem
Absolutní návratnost investice znamená příjem získaný touto investicí za určité období. Znamená to tedy zvýšení nebo snížení hodnoty investice za dané období, vyjádřené v procentech. Absolutní výnos neporovnává návratnost konkrétní investice s žádným měřítkem nebo kritériem. Rovněž se označuje jako celkový výnos a odráží celkový zisk nebo ztrátu dosaženou z investice bez ohledu na jakýkoli jiný faktor.
Na druhou stranu se jedná o průměrné výnosy dosažené investicí během konkrétního roku, tj. Ročně. Totéž tedy poskytuje výnosy, které konkrétní investice poskytuje za rok, vypočítané geometrickým průměrem. Roční návratnost jedné investice lze porovnat s návratností jiné, aby bylo možné určit, která z nich má lepší výkon.
Výhody
- Je to indikátor složených výnosů poskytovaných investicí ročně.
- Roční návratnost investice lze porovnat s ostatními investory, aby bylo možné určit výkonnost investice ve srovnání s jinou.
- Pomáhá investorovi rozhodnout, zda je výhodné investovat do konkrétního aktiva, či nikoli.
- Roční výnos v jednom období lze porovnat s výnosem v dalším období a určit, zda se výnosy zvyšují nebo snižují.
Nevýhody
Jediným omezením spojeným s ročním výnosem je to, že není jediným rozhodujícím faktorem výkonnosti investice a před přijetím investičního rozhodnutí je třeba vzít v úvahu i další faktory. Například návratnost konkrétních akcií může klesat, protože celý průmysl trpí politickým rozhodnutím přijatým vládou.
Závěr
Roční výnos je zásadním faktorem při určování výkonnosti konkrétní investice. Nesmíme však ignorovat ani další faktory, které mohou ovlivnit výkonnost uvedené investice.
