Definice akreditovaného investora
Akreditovaný investor označuje osobu, která má zvláštní status podle zákonů o finančních předpisech, kde má povoleno obchodovat s cennými papíry, které nejsou registrovány u regulačních úřadů, a obecně zahrnuje osoby, jako jsou jednotlivci s vysokým čistým jměním, makléři, trusty , banky a pojišťovny. Pokud však máte spoustu peněz na investování a chcete to udělat sami, můžete získat status akreditovaného investora a investovat sami.
Jak se stát akreditovaným investorem?
Lze se podívat na podrobnosti předložené federálními předpisy (zde) a zjistit, jak se stát akreditovaným investorem. Mezi hlavní způsoby získání akreditace patří:
- Celková aktiva přesahují 500 000 USD.
- Čistá hodnota 1 000 000 USD (může to být také společná čistá hodnota).
- Jakýkoli ředitel, výkonný ředitel emitenta prodávaných cenných papírů.
- Čistý roční příjem přes 300 000 USD.
Aby se investor stal akreditovaným investorem, musí mít jeden nebo více z výše uvedených.
Akreditovaným investorem může být univerzita s 5 miliony USD, stejně tak jednotlivec v hodnotě 1 milionu USD. Akreditovaným investorem může být v zásadě každý jednotlivec, který má dostatek peněz na investování. Důvodem, proč vláda klade takové překážky vstupu, je to, že investování je těžká a riskantní práce. Lidé, kteří se stanou investory, by měli být v takové pozici, aby mohli přijít o své investice a přesto zůstat v bezpečí.
Druhy akreditovaných investorů
- Investiční banky a soukromé kapitálové společnosti (Příklad: Goldman Sachs, KKR, JP Morgan).
- Korporátní partnerství - dvě nebo více společností se spojilo a vytvořilo konsorcium, které investuje.
- Zasvěcenci, kteří jsou již součástí společnosti.
Příklad místa, kde může investovat pouze akreditovaný investor
Předpokládejme, že jsem investor, který se snaží investovat do velmi rizikového aktiva. Rozhodl jsem se investovat do startupů - jedné z nejobtížnějších a nejrizikovějších oblastí, do kterých investovat. Peníze, které vložíme do startupů, se v zásadě na rozdíl od běžných investic, které přinášejí přiměřenou návratnost, buď vynulují, nebo zvětší na 100x. Chcete-li investovat do startupu, jdu na stránku angel.co (Angelist), abych zjistil, kam chci investovat.
Zdroj: angel.co/India
Pravidla pro investování do indických startupů (pouze indických) spočívají v tom, že investor má mít hmotný majetek v hodnotě více než 20 000 000 INR. Dávejte pozor na slovo hmatatelné; nemůžeme mít patent nebo nehmotné aktivum, které má stejnou hodnotu. Aktivum musí být hmatatelné a prokazatelné. Abych mohl investovat do amerických startupů, potřebuji čisté jmění více než milion USD. Angelist ověří akreditaci Investora, než jim umožní investovat. Na světě existuje jen velmi málo fondů, které investují do startupů, a méně fondů, které investují způsobem, který má investor rád, takže má smysl, aby Investor šel vyhledat startup, který může investovat nepřímo a investovat.
Výhody stát se akreditovaným investorem
-
- Existuje mnoho investic, které nejsou přístupné každodenním investorům. Tyto investice se stanou přístupnými pro akreditované investory - investice jako začínající podniky, fondy rizikového kapitálu, soukromé kapitálové a zajišťovací fondy atd.
- Vláda se nezapojuje do každodenního fungování investora / společnosti, která investuje. Investor se uvolnil z předpisů, kterými se řídí tradiční finanční instituce.
- Investor má svobodu uzavřít dohodu s jakoukoli společností, která se mu líbí, jakýmkoli způsobem. Může provádět investice šité na míru, které při tradičním způsobu investování nejsou možné. Například konvertibilní akciový obchod Warrena Buffeta se společností Goldman Sachs během finanční krize je jedním z nejznámějších obchodů ve finančním odvětví a byl šitý na míru tak, že Goldman je povinen jednat tak, jak chce pan Buffet. Takové obchody jsou možné pouze u akreditovaných investorů. Každodenní investor nemůže takové dohody uzavřít.
Nevýhody stát se akreditovaným investorem
- Neexistují žádné konkrétní nevýhody toho, že se stanete akreditovaným investorem, ale tok informací do společnosti se zastaví, pokud jsou mezi nimi lidé, kteří jednají nad rámec vlády.
- Případy jako Theranostic (finanční podvod Elizabeth Holmesové) jsou stále častější a zvyšují inherentní riziko při investování mimo graf.
- Závisí to na schopnosti investora vydělat peníze.
- Chcete-li být úspěšní, potřebujete velmi dobré finanční vzdělání nekonvenčním způsobem.
Omezení akreditovaného investora
- Akreditovaný investor neznamená, že jsou lepší než ostatní nebo horší než ostatní. Jsou jen v jiné fázi investování.
- Schopnost analyzovat informace je omezena na rozsah investora.
- Být akreditovaným investorem neznamená, že můžete investovat do čehokoli. Do toho, do čeho můžete investovat, stále existují omezení.
- Obecně platí, že čím menší typ investice (nižší likvidita), tím vyšší jsou investiční náklady. Podle tohoto pozorování platí akreditovaní investoři ve skutečnosti více než běžní investoři. Například průměrný zajišťovací fond účtuje kolem 2% skutečného fondu a 20% výnosů jako poplatky.
- Tyto druhy investorů mají pravomoc hýbat na trhu, a proto se musí ujistit, že při investování do společností neporušují žádná pravidla. Případy finančních podvodů ze strany akreditovaných investorů nejsou nové a tresty za tyto případy jsou rovněž přísné.
Důležité body
- Jedná se pouze o uznání vlády, že máte spoustu peněz a můžete riskovat své peníze způsobem, který považujete za vhodný.
- Poskytuje další sílu, ale riziko spojené s těmito investicemi je mnohem větší.
- Náklady na investice do nekonvenčních metod jsou vyšší než náklady na investice do běžných metod.
- Jakýkoli akreditovaný investor bude náchylnější ke kontrole ze strany vlády - včetně vašich vztahů.
Závěr
Akreditovaným investorem je někdo, kdo má zvláštní moc, která smí obchodovat s cennými papíry, investicemi a rizikovým kapitálem, aniž by byla přesně zaregistrována u finančních úřadů. Obecně platí, že pokud chcete být investorem, měli byste být finančním orgánem registrovaným u federální komise pro bankovnictví a burzu cenných papírů.
Možnost investovat do širší škály cenných papírů nebo aktiv nebo finančních aktiv je neuvěřitelně vzrušující, zvláště když sedíte na hromadě peněz. Ale jakmile je udělen status akreditovaného investora, není velký rozdíl ve způsobu, jakým jednou investujete, nebo ve finančních znalostech. Abych to řekl na rovinu, je to jen povolení, které vás zavede do klubu elitních investic. Bude vám to ale účtováno.
