Rozdíl mezi podílovými fondy a ETF
Podílové fondy se vztahují na investiční schémata, která jsou aktivně a profesionálně spravována, kde fondy shromažďují peníze od různých investorů a poté je investují do různých holdingů v diverzifikované oblasti, zatímco ETF (fondy obchodované na burze) odkazuje na koš cenných papírů, které jsou obchodovány na burze jako akcie a tyto fondy jsou pasivně spravovány a mohou být obchodovány volně na trhu z burzy, na které je uvedena.
Pro investory existuje řada investičních možností, jak zvýšit své peníze. Podílové fondy a ETF jsou dva takové režimy, které vedou k znásobení investic provedených demarkační linií mezi nimi. Podílové fondy zahrnují společný finanční cíl, podle kterého společnost pro správu aktiv bude investovat prostředky nashromážděné v různých cenných papírech na kapitálovém a peněžním trhu. Považují se za bezpečné útočiště, protože se řídí danou sadou strategií s cílem poskytovat konzistentní výnosy nad tržní mírou návratnosti.
ETF na druhé straně jsou podobné jako vzájemné fondy, ale obchodují se na burze.
Infografika podílových fondů vs ETF
Podívejme se na hlavní rozdíly mezi vzájemnými fondy a ETF.
Klíčové rozdíly
- Podílové fondy jsou souborem investic od různých investorů, kteří budou dále investovat na akciovém trhu jménem investorů. Investice budou prováděny do diverzifikovaných cenných papírů s cílem nabídnout výnosy vyšší, než převažuje bezriziková míra návratnosti. Na druhou stranu je ETF investiční fond obchodovaný na burze cenných papírů. Tyto ETF sledují index, jako je akciový index / index dluhopisů.
- Podílové fondy zahrnují obchodování s výnosy z akcií z fondu, zatímco ETF zahrnují obchodní aktivity mezi dvěma investory na sekundárním trhu.
- Průměrný výdajový poměr podílových fondů je relativně vyšší, protože sledují více indexů a cenných papírů, zatímco ETF sledují určitý index a přijímají pasivní strategii, která dále snižuje průměrný výdajový poměr. Tento aspekt může dále improvizovat ohledně návratnosti nabízených investic.
- Podílové fondy jsou aktivně spravovány určenými správci fondů, kteří jsou odpovědní za nepřetržitý nákup a prodej cenných papírů, aby překročili očekávané výnosy. ETF se řídí pasivním stylem správy, protože odpovídají konkrétnímu indexu a před rozhodnutím čekají na příležitost.
- Jakýkoli prodej nebo odkup v podílovém fondu vede ve srovnání s ETF k vyšší úrovni daně z kapitálových výnosů. ETF mají tedy vyšší daňovou účinnost díky struktuře, která umožňuje podstatně snížit nebo se vyhnout distribuci kapitálu.
- Účet pro obchodování s akciemi není při nákupu podílového fondu povinný, ale protože ETF jsou obchodovány na akciovém trhu, účet pro obchodování s akciemi se stává povinným.
- Podílové fondy se obchodují na NAV, která je kótována na konci dne, ale ETF se obchoduje po celý den, například akcie.
- Podílové fondy nezahrnují žádné poplatky za zprostředkování, ale jsou použitelné v případě ETF.
Srovnávací tabulka vzájemných fondů vs. ETF
| Základ pro srovnání | Vzájemný fond | ETF |
| Význam | Jedná se o investiční nástroj, který je spravován profesionálním způsobem. Zdroje se shromažďují od několika investorů a obchodují se jménem klientů. | Investiční schéma sleduje index. Jsou dále kótovány a obchodovány na burze. |
| Styl řízení | Aktivní, ale v mezích uvedených v Prospektu | Pasivní styl |
| Požadavek obchodního účtu | Není to podstatné | Vyžadováno pro transakce |
| Daňová zátěž | Daň z kapitálových výnosů je vysoká kvůli častému obchodování | Srovnatelně je uložena nižší daň |
| Zprostředkování | Nevztahuje se na přímý nákup finančních prostředků | Vyžaduje se zaplacení |
| Výdaje | Vysoký poměr nákladů | Výdaje jsou nižší, protože se s nimi aktivně neobchoduje, což vede k poklesu poměru výdajů. |
| Obchodní činnosti | Vyskytuje se v domě fondu | Prováděli investory na trzích a od nich. |
Závěr
Po výše uvedené podrobné diskusi se jedná o podobné investiční vzorce s cílem maximalizovat zisky z obdržených investic. Oba mají své klady a zápory a v závislosti na schopnosti podstupovat riziko a na požadované strategii investorů lze jeden z nástrojů sledovat.
Další výhodou je, že obojí lze zahrnout do individuálního portfolia, aby se maximalizovala návratnost.
