Definice hypotéky subprime
Subprime hypotéka je úvěr na nemovitost nabízený těm dlužníkům se slabou úvěrovou historií nebo bez úvěrové historie. Jelikož riziko zpětného získání vypůjčené částky je vysoké, je úroková sazba účtovaná u těchto hypoték na vyšší straně. Výsledkem je, že věřitel je schopen získat maximální částku na začátku půjčky.
Druhy rizikových hypoték
Hypotéky typu subprime se liší v závislosti na jejich charakteristikách, jako je splátkový kalendář a úroková sazba. Vzhledem k riziku spojenému s těmito hypotékami se může půjčující banka rozhodnout nabídnout splátkový plán, který funguje v jejich nejlepším zájmu. Hypotéky se mohou pohybovat od 30 do 50 let v závislosti na vypůjčené částce a schopnosti dlužníka splácet.
# 1 - Pevná úroková sazba
Hypotéka s pevnou úrokovou sazbou je nabízena s vyšší úrokovou sazbou s dobou splácení až 40 - 50 let ve srovnání se standardní nebo hlavní hypotékou, která má dobu splácení 30 let. Delší doba splácení umožňuje dlužníkovi splácet nižší měsíční splátky a splácet půjčku v dané době.
Věřitel je rád, že po delší dobu poskytuje vyšší úrokovou sazbu, protože zaručuje nejen splácení hypotéky, ale také vyšší návratnost skutečné částky, která byla původně vypůjčena.
Příklad
John je vysokoškolský student a právě přistál s prací; nemá předchozí kreditní historii. Rozhodne se vlastnit dům, ale má omezené finanční prostředky. K zakoupení svého snu potřebuje půjčku. V takovém případě může požádat banku o hypotéku na nemovitost, kterou si přeje vlastnit. Banka může nabídnout půjčku s pevnou úrokovou sazbou, která je úročena vysokým úrokem.
# 2 - Hypoteční úvěr s upravenou sazbou (ARM)
Hypoteční úvěr s upravenou sazbou, jak název napovídá, má upravenou úrokovou sazbu během doby trvání úvěru. Je zahájeno s pevnou sazbou a později přepnuto na plovoucí sazbu.
Příklad
30letá hypotéka, která je 2/28 ARM, znamená, že první dva roky budou mít pevnou úrokovou sazbu a zbývajících 28 let bude mít pohyblivou úrokovou sazbu. Podobně ARM 3/28 znamená, že první tři roky budou mít pevnou úrokovou sazbu a zbývající budou mít pohyblivou úrokovou sazbu.
# 3 - Úvěr pouze na úroky
Úvěr pouze na úrok vyžaduje, aby dlužník zaplatil pouze úrok za prvních několik let úvěru. V tomto případě dlužníci předpokládají, že mohou vyzvednout refinancování svého majetku nebo nemovitost prodat před zahájením splátky jistiny. To se může ukázat jako problematické pro dlužníka, protože se zvýší měsíční splátky a dlužník obvykle není schopen nést další břemeno. Také pokud hodnota zastavené nemovitosti poklesne, nemohou získat nárok na refinancování. Z tohoto důvodu nebudou mít možnost nemovitost prodat a může dojít k selhání.
Příklad
Vezměme si Johna z výše uvedeného příkladu, poté, co jsme si vzali půjčku pouze na úroky; přeje si refinancovat hypotéku, aniž by se podíval na aktuální tržní cenu nemovitosti, která se propadla. Jeho měsíční splátky se zvýší, zatímco hodnota jeho nemovitosti se propadla.
Subprime hypoteční krize
Krize rizikových hypoték z roku 2008 ztratila trvalý dopad na globální ekonomiku, přičemž banky nesoucí hlavní část nesplácených plateb u hypoték rizikových hypoték. To vedlo k recesi po celém světě, protože všichni účastníci trhu byli přímo nebo nepřímo ovlivněni, což mělo zásadní dopad na podnikání napříč průmyslovými odvětvími.
Z důvodu krize rizikových hypoték v letech 2008 až 2009 bylo ztraceno téměř 9 milionů pracovních míst. Krize rizikových hypoték se také označuje jako „bublina v oblasti bydlení“, na kterou upozornilo mnoho ekonomů po celém světě a která se zaměřila na temnou stránku hypotečních cenných papírů. obchodováno.
Subprime hypotékám se dařilo až do roku 2006, kdy zastavené nemovitosti začaly klesat. K tomu došlo, když se úrokové sazby v tomto období zvýšily. Dlužníci nemohli svůj majetek ani prodat, ani nemohli refinancovat hypotéku, navíc nemohli snést rostoucí splátky. Z tohoto důvodu začali platit. To vedlo k tomu, že cenné papíry zajištěné hypotékou klesly na hodnotě a vyústily ve finanční krizi.
Výhody
- Umožňuje jednotlivcům se slabou nebo žádnou úvěrovou historií získat půjčku za úrokovou sazbu, která je vyšší než tržní sazba.
- Banky a finanční instituce mohou těžit z poskytování rizikových hypoték, protože poskytují vyšší výnosy než prvotřídní hypotéky.
- Výsledkem je příliv finančních prostředků na trh, protože měsíční splátky zaplacené dlužníkem mohou banky použít na různé činnosti, včetně půjček a investic do podniků, což vede k pohybům v ekonomice.
Nevýhody
- Poměr rizika a odměny u hypoték typu subprime je ve srovnání s hypotékami typu „prime“ velmi vysoký, protože pravděpodobnost, že dlužník hypotéky typu „subprime“ zmešká platbu nebo platby nebo neplní jakékoli platby, je na vyšší straně.
- Krize hypoték v oblasti hypoték, která otřásla světem, byla způsobena nadměrným půjčováním těchto hypoték. Krize způsobila zajišťovací fondy, které obchodovaly s nákupem a prodejem těchto cenných papírů zajištěných hypotékou.
- Pokud dlužník neprovede platby, musí nést ztráty banka, což v ekonomice způsobí vlnící se efekt.
