Co je supí fond?
Supí fondy jsou typem zajišťovacích fondů, které investují fondy do společností v nouzi tím, že nakupují své dluhopisy nebo cenné papíry ze sekundárního trhu za vysoké slevy a po splatnosti, vykoupí je za stejnou nebo výchozí hodnotu, a to podáním soudního sporu o vymáhání dluhu, který na oplátku jim dává vyšší výnosy ve srovnání s investováním do cenných papírů s normálním rizikem.
Příklad supích fondů
Společnost ABC je na pokraji bankrotu kvůli ztrátě případu u soudu, což znamená obrovskou ztrátu společnosti ABC Ltd., a od banky si vzala půjčku ve výši 10 miliard Rs. Banka chce získat zpět půjčku. Banka má dvě možnosti, buď prodat aktivum, které je drženo jako záruka, nebo prodat dluh rizikovému fondu. Rizikový fond MNP zkoumal pozici společnosti ABC Ltd a zjistil, že společnost ABC Ltd. vlastní patent, který lze na trhu prodat. Fond MNP Venture oslovil banku kvůli dluhu společnosti ABC Ltd. a banka ji prodala za 9 miliard. Nyní bude rizikový fond vyjednávat s ABC Ltd o platbách větších nebo rovných 10 miliard. Tímto způsobem budou rizikové fondy vydělávat zisk. Při absenci záruky za náklady může rizikový fond podat žalobu proti společnosti ABC Ltd. nebo prodat patent, aby získal jeho prostředky.
Strategie pro supí fondy
Zahrnuje to spoustu strategií. Některé z nich jsou níže:
- Výzkum o společnostech na pokraji bankrotu.
- Výzkum základních aktiv společnosti, které jim mohou poskytnout dlouhodobé a vysoké zisky pro supí fond.
- Analýza, zda investice do společnosti na hranici ztráty přinese zisky.
- Získejte informace o půjčkách a cenných papírech s pevným výnosem společnosti na pokraji bankrotu.
- Požádejte banku o nákup dluhu nebo nákup cenných papírů s pevným výnosem ze sekundárního trhu za diskontní cenu.
- Požádejte společnost o vypořádání poplatků nebo o prodej kritického aktiva, abyste získali zpět dluh a vydělali zisk.
Starší případy
- Země Argentina neplnila vládní dluhy, tj. Cenné papíry s pevným výnosem vydané argentinskou vládou kvůli hospodářské krizi v roce 2001. Supový fond koupil některé z dluhů a ty je vyrovnaly v roce 2016.
- Země jménem Demografická republika Kongo byla v krizi. Věřitelé vyvíjeli tlak na zemi, aby dluh splatila. Prodávající dluh věřitelskému fondu s názvem FG Hemisphere Vulture Fund Management společnosti FG Management Ltd, americké společnosti, která podala žalobu proti zemi v selhání, získala 100 milionů dolarů jako vymáhání dluhu. Dluh byl zakoupen pouze za 3 miliony dolarů, ale vyšel až na 100 milionů dolarů, včetně úroků a právních poplatků.
Investice
Supí fond investuje své prostředky do vysoce výnosných a zároveň vysoce rizikových cenných papírů nebo nemovitostí, některé z nich jsou uvedeny níže:
- Trh s nemovitostmi a nemovitosti, protože trh je vysoce volatilní, ale vysoce ziskový.
- Akciové akcie společností, které poskytují vysokou návratnost.
- Investují také do bank za účelem nákupu ztrátových aktiv.
- Fondy mohou také investovat do společností, které jsou na pokraji bankrotu, s aktivy, která poskytují dlouhodobé výhody.
- Fondy také investují do cenných papírů ztrátových společností v rozvojových zemích.
Výhody
- Poskytuje vyšší výnosy.
- Může vydělat dobrý zisk s nižší investicí.
- Správa supích fondů může ovlivnit trh.
- Investice a kroky k vymáhání jsou legálně uznány.
- Vyřešte finanční problémy bank nebo investorů, kteří investovali do ztrátové společnosti, a kupujte všechny dluhy najednou.
Závěr
Supí fond je typ fondu, který investuje peníze do cenných papírů společností, které jsou kvůli velké ztrátě blízko bankrotu. Uznává tyto společnosti prostřednictvím výzkumu a investuje do společností s hodnotnými aktivy za sníženou cenu. Fond se nejprve pokusí vypořádat se společnostmi, pokud společnost není schopna zaplatit, poté fond aktivum prodá nebo podá právní žalobu k vymáhání. Nedávno se obě země, Argentina a Demografická republika Kongo, potýkaly s právním problémem supího fondu kvůli neschopnosti platit za vládní dluhopisy. Supí fondy obvykle investují do vysoce rizikových cenných papírů, aby vydělali vyšší zisky. Je součástí zajišťovacího fondu, ale rozsah zajišťovacího fondu je širší. Nejdůležitějším bodem supího fondu je celý proces legální.
