Rozdíly mezi obchodováním a investováním
Obchodování se týká pravidelného nákupu a prodeje akcií za účelem získání zisku na základě kolísání cen na trhu, zatímco investování se týká strategie nákupu a držení investic po dlouhou dobu, kdy investoři mohou vydělávat na základě úroku a mohou znovu investovat časové období.
Určitě jste už slyšeli o tom, jak lidé vydělávají peníze na akciovém trhu. I když existuje milion způsobů, jak toho dosáhnout, máme dvě široké klasifikace činností na trzích s akciemi - obchodování (kteří věří ve čtení grafů) a investování (kteří věří v základy oceňování po dlouhou dobu).
Než se dostaneme ke specifikům obchodování vs. investování, pojďme pochopit rozdíl tím, že se podíváme na dva nejvlivnější lidi ve světě vytváření bohatství, jeden je známý svými dlouhodobými investicemi a druhý je renomovaný obchodník. Pokud jste příznivci akciového trhu, možná jste již uhodli jména; jsou - Warren Buffet a George Soros. Oba během svého života na akciovém trhu vydělali obrovské hromady peněz, ale jinak.
Warren Buffet má hodnotu přibližně 67 miliard USD, který své peníze vydělal na dlouhodobých investicích do společností, jejichž akcie drží po celá desetiletí. Podívejme se na jeden z jeho slavných citátů.
"Řeknu ti, jak zbohatnout." Zavřete dveře. Bát se, když jsou ostatní chamtiví. Buďte chamtiví, když se ostatní bojí. “ - Warren Buffett.Naopak je tu George Soros, jehož čisté jmění je přibližně 24,2 miliardy USD, který vydělal peníze na nesčetném počtu obchodů .
"Trhy jsou neustále ve stavu nejistoty a tok a peníze se vydělávají diskontováním zřejmých a sázením na neočekávané".-George Soros.
Infografika obchodování vs. investování
Podívejme se na hlavní rozdíly mezi obchodováním vs. investováním.
Klíčové rozdíly
- Obchodování obvykle provádějí lidé, kteří obchodují v rámci jednoho dne a vždy hledají růstové investice tam, kde se používají nástroje technické analýzy. Předpovídají vyšší nebo nižší pohyb. Zatímco investor naopak hledá hodnotnou investici a drží se své investice velmi dlouho.
- Riziko v obchodní strategii je velmi vysoké, protože proti tomuto typu transakcí neexistuje zajištění, takže peníze v sázce jsou velmi vysoké bez ochrany proti negativním dopadům. Na druhou stranu může mít investor správně vyvážené portfolio, kde nevýhoda konkrétního aktiva bude výhodou ostatních pro zajištění ztrát.
- Pohyb na trhu a indexy je obecně způsoben velkým objemem obchodní aktivity, takže v tomto scénáři hrají obchodníci hlavní roli při pohybu tržních cen ve srovnání s investorem.
- Obchodníci vnímají naruby nebo negativně. Podle toho obchodují; mají různé typy obchodních strategií, jako je Butterfly, Short sell, Long Straddle, Strangle a mnoho dalších, zatímco investor má jednoduchou a vanilkovou strategii, jak držet aktivum při investování.
- Výnosy jsou v obchodování velmi nejisté a rychlé, protože transakce nákupu a prodeje se odehrávají každý den, investor musí docela dlouho čekat, než získá pěkné výnosy.
- Obchodníkovi záleží na zásadní každodenní informaci a čtvrtletních výsledcích, protože tyto věci přinášejí značný pohyb v zásobách, což obchodníkovi dává příležitost. Investor zároveň věří v hodnotu a principy společnosti.
Výhody a nevýhody
Obchodování s akciemi je ve srovnání s investováním mnohem časově náročnější a šílenější. V případě investic můžete po řádných investicích jednoduše relaxovat, aniž byste kupovali nebo prodávali měsíce / roky.
Cenová nabídka, která znamená tento rozdíl -
Investování by mělo být spíš jako sledování suché barvy nebo sledování růstu trávy. Pokud chcete vzrušení, vezměte 800 $ a jděte do Las Vegas. “ - Paul Samuelson- Dlouhodobé investice vyžadují znalost finančních základů společností - jako jsou finanční poměry, porozumění volným peněžním tokům, ocenění DCF, relativní násobky ocenění, jako je PE Ratio, PBV Ratio. Přestože máte příležitost rychle vydělat hromady peněz obchodováním, riziko spojené s obchodováním je mnohem vyšší než při investování. Při obchodování byste mohli přijít o více peněz, než kolik ve skutečnosti máte. Existuje riziko ztráty peněz také v investicích, ale to by mohlo nastat kvůli rozmarům v podnikání a kvůli načasování trhu.
- Nákladů podílejí na obchodování je obvykle vysoká, protože pokaždé, když se obchodovat akcie, budete muset vysolit některých poplatků. Vaše výnosy proto musí být relativně vyšší, aby pokryly tyto náklady. Naproti tomu snížíte náklady, protože je méně nákupu a prodeje, ale návratnost bude také poměrně nízká.
- Dlouhodobé investice jsou pro ty lidi, kteří chtějí vydělat peníze, ale vyhnout se obrovským ztrátám. Slušnou návratnost můžete získat reinvestováním svých dividend a dlouhodobým ponecháním peněz na trhu.
Pokud se chcete učit Equity Research profesionálně, můžete se podívat na více než 40 video hodin online školení Equity Research.
Co byste měli dělat obchodování nebo investování?
Zkuste si odpovědět na následující otázky sami a pravděpodobně byste mohli vědět, zda je obchodování pro vás to pravé nebo investování.
- Při rozhodování mezi těmito aktivitami na akciovém trhu musíte myslet na čas, který můžete věnovat kterékoli z nich. Pokud můžete trávit hodiny čtením grafů a grafů denně, pak by obchodování bylo pro vás to pravé. Pokud ne, pak by vám bylo lépe s dlouhodobými investicemi.
- Množství výzkumu vlastního kapitálu, které bude zahrnovat obchodování, je také mnohem rozsáhlejší ve srovnání s investováním. Při analýze finančních výkazů, růstu společnosti, historie a také budoucích finančních projekcí je zapotřebí hodně tvrdé práce. Ti, kteří by opravdu rádi vkládali energii a nábožensky prováděli technické a základní analýzy, by měli uvažovat o hraní trhu.
- Vzhledem k velikosti investora a jeho cílům, pokud jste malým investorem, je pro růst vašeho portfolia vhodnější pro dlouhodobé investice. Naproti tomu, pokud jste velkým investorem s cílem krátkodobého obchodování, měli byste plánovat porazit trh.
Problém s oběma
Co když investice nejdou podle našeho plánu? Je to, když se vyskytnou některé z největších chyb. Lidé mají tendenci zaměňovat investiční přístup s obchodním a směřovat k nebezpečí. Pokud se ceně akcií daří, nemá obchodník ani investor žádný problém. Ale co se stane, když se tak nestane?
Řekněme, že cena akcií začne klesat. Jako obchodník byste měli únik, abyste zabránili tomu, aby se malé ztráty staly velkými. Vzhledem k tomu, že jako obchodník nejste citově připoutáni k akciím, zbavíte se jí ve správný okamžik. Správně by měl obchodník dělat.
Problém však nastává v případě, že se rozhodnete akcie udržet a nechcete se jich vzdát. Tady se z obchodníka stal údajný investor, který nemá o společnosti dostatek informací, aby mohl rozhodnout o držení akcie nebo o jejím propuštění. Jako investor byste pracovali na odhadu. Podobně, jako investor, se od vás nemá prodávat akcie, když ceny klesnou, ale věřit v fundamenty a držet se akcie.
Bez ohledu na to, která z nich je lepší strategie, měli byste si vybrat jednu nebo druhou a držet se jí.
Srovnávací tabulka
| Kritéria | Obchodování | Investování | ||
| Úvod | Odkazuje na nákup a prodej podle cenových pohybů | Týká se nákupu a držení cenných papírů po určitou dobu | ||
| Investiční období | Obecně platí, že u tohoto typu činnosti je investice krátkodobá a existuje rychlý vstup a výstup. | Zatímco zde jsou investice dlouhodobé a končí, pokud jsou daleko od vstupního bodu | ||
| Zisk kapitálu | Existují krátkodobé kapitálové zisky, které jsou spojeny pouze s nárůstem ceny cenného papíru. | Dlouhodobé kapitálové zisky lze vydělat nejen na druhou stranu, ale také pravidelně formou dividend a bonusů. | ||
| Riziko a metodika | Riziko je velmi vysoké, protože se jedná o krátkodobou investici. | Riziko je poměrně nízké, protože doba trvání investice je dlouhá. | ||
| Druhy cenných papírů | Obchodovat lze pouze s cennými papíry nebo akciemi, protože existuje rychlý vstup a výstup. | Do portfolia lze investovat různé typy aktiv, jako jsou akcie, dluhopisy, směnky. | ||
| Záměr investice | Motivem je vydělat zisky a opustit pozici. | Hodnotová investice se provádí do funkčnosti společnosti, bankovnictví do základů společnosti. | ||
| Zisky | Riziko je vysoké, takže obecně jsou vysoké i výnosy. | Omezené výnosy a zisky jsou znovu investovány do nákupu dalších akcií. | ||
| Nástroje používané pro analýzu | Používají se nástroje technické analýzy, jako jsou klouzavé průměry a metoda svícen. | Finanční ukazatele a základy společnosti jsou analyzovány jako P / E Ratio a EPS. | ||
| Investiční strategie | Obchodníci nakupují akcie, aby je prodali vzhůru, a krátký prodej, aby nakupovali za nižší cenu. | Investoři nakupují cenné papíry, aby je drželi a mohli těžit z výhod růstu společnosti. | ||
| Ochrana před investicí | Obchodníci obvykle dodržují přísné stop lossy, které zajišťují, že uzavírají ztrátové pozice za předem stanovenou cenu. | Zůstaňte v klidu, když ceny klesnou, a stavte na výkonnosti společnosti, abyste v budoucnu dosáhli lepších výsledků a získali zpět aktuální ztráty. | ||
| Daňový vzor | Z těchto výnosů je vybírána daň z krátkodobých kapitálových výnosů a sazba vychází z vaší příjmové skupiny a je poměrně vyšší než dlouhodobé kapitálové zisky. | Na tyto výnosy se vztahuje dlouhodobá daň z kapitálových výnosů, u nichž může být sazba až nula, pokud se výnosy získají po delší době. | ||
| Investiční produkty | Akcie a opce, protože můžete snadno nakupovat a prodávat na vnitrodenní bázi a získat rozdíl. | Akcie, dluhopisy, zajišťovací fondy, vzájemné fondy, fondy obchodované na burze (ETF) | ||
| Náklady s tím spojené | Častý nákup a prodej těchto cenných papírů se většinou odehrává na účtu makléřství a za každou transakci se účtuje poplatek za zprostředkování. | Při omezeném množství transakcí jsou také omezeny poplatky za zprostředkování. |
Proč je obchodování i investování důležité?
Oba jsou vzájemně závislé, přičemž bez existence obchodníků nebudou mít investoři žádnou likviditu k nákupu a prodeji akcií a bez investorů nebudou mít obchodníci žádný původ, od kterého by mohli nakupovat a prodávat. Proto je těžké rozhodnout, který z nich je lepší.
Pokud by každý byl investorem, pak by nikdo nebyl v krátkodobém horizontu ochoten prodat nebo koupit, což by vedlo k nezdravému tržnímu scénáři. Nakonec je to likvidita, která má tendenci vyhlazovat tržní ceny.
Závěr
Pokud musíme shrnout celou diskusi, kterou jsme vedli o obchodování vs. investování, obchodníci jsou ti, kteří využívají tržní podmínky pro vstup nebo výstup ze svých pozic u akcií v krátkém časovém období, přičemž mají menší, ale mnohem větší návratnost, zatímco investoři usilují o větší výnosy v dlouhodobém období nákupem a držením akcií.
Obchodování nebo investování není příliš důležité, je to jen to, že musíte být pronásledováni honbou, která vyhovuje vašim osobním rysům, schopnostem a filozofiím. Doufám, že jste si tyto informace užili stejně jako já jejich psaní.
