Definice hodnoty akcií
Value Stock je akcie, které mají potenciál prodeje za vyšší cenu, ale vzhledem k nepříznivému stavu společnosti na trhu se akcie obchodují za nižší cenu, než je jejich skutečná hodnota na základě jejích výnosů, dividend nebo tržeb.
Vysvětlení
Je nutné si uvědomit, že vnitřní hodnota akcie (reálná hodnota) nemusí nutně přímo souviset s její aktuální tržní cenou. Ocenění akcie závisí na její poptávce a nabídce na trhu, a pokud je na trhu vysoká poptávka, cena akcie se zvýší, a pokud společnost nemá žádné dobré budoucí aspekty, pak cena akcie se sníží.
Hodnotová akcie je tedy taková, která se v současné době prodává pod svou reálnou hodnotou, kde lze reálnou hodnotu vypočítat pomocí různých opatření, jako je poměr cena / zisk, poměr cena / účetní hodnota. Existují situace, kdy jsou předpokládané výdělky nižší, nebo můžeme říci, že vedení poskytnuté společností je nižší, díky čemuž má trh pesimistický pohled na dlouhodobé úsilí společnosti, a proto cena akcie klesá a brzy, když společnost je mimo všechny pověsti a vykazuje dobrý zisk, pak se cena akcie zvyšuje.
Důležitost
Hodnotová akcie je nakupována za výhodnou cenu, protože situace společnosti na trhu klesá a společnost není schopna podávat nejlepší výkony. Jakmile trh pochopí potenciál akcií, cena akcie se zvýší a investoři budou moci vydělat značné výnosy. Investoři sázejí na tu neúčinnost, která jim dává příležitost ke značnému zisku. Investor, který obchoduje s hodnotnými akciemi, ví, že obchoduje za cenu nižší, než je jejich hodnota, a získá, až se cena akcie zvýší.
Metody stanovení hodnoty zásob
Jednou z nejčastěji používaných metod pro zjišťování toho, jaké by mělo být ocenění společnosti, je použití různých finančních poměrů. Několik běžných poměrů jsou poměry cena-výdělek, cena-prodej a cena-kniha. Vzhledem k tomu, že společnosti s hodnotovými akciemi se v posledních letech běžně vyplácely dividendy, je nejlepší metodou oceňování model diskontování dividend. Investoři mohou vypočítat poměr PE a vzít průměr Avg PE za posledních 5 let k vyhodnocení, zda obchodování s akciemi se slevou, pokud jde o vnitřní hodnotu nebo ne, a také může investor vypočítat vnitřní hodnotu pomocí různých online kalkulaček a porovnat s aktuální ceny na trhu.
Příklady hodnotových akcií
Pojďme to analyzovat na příkladu VR filmů; v červnu 2019 byl čas, kdy existovali pouze kupci této akcie; v té době byla cena akcie 90,00 Rs a v srpnu 2019 existovali pouze prodejci této akcie, cena převládající na trhu byla Rs 171,25. Investoři byli natolik moudří, aby zkoumali tuto akci a provedli pohyb na trhu.
Stejně tak v případě Binani Industries Ltd, akcie dotkla jeho 52denní minimum R 5,70 31. st října 2019. Na druhý den, 1 st 11. 2019, bylo jich tam jen kupující na trhu pro tuto populaci, zatímco předtím , nastala situace, že všichni investoři prodávali tyto akcie. Stejná situace proběhla v případě společnosti Ansal Properties and Infrastructure Ltd.
Hodnota akcie vs. růstová akcie
Dobré portfolio je takové, které obsahuje kombinaci obou typů akcií. O výhodě diverzifikace lze uvažovat u obou akcií.
# 1 - Význam - růstová akcie je společnost, která je úspěšnou společností a která má v blízké budoucnosti značný růstový potenciál. Očekává se, že společnost bude mít úroveň příjmů vyšší než průměrná míra růstu v tomto odvětví. Říká se, že tyto akcie jsou růstovými akciemi, zatímco hodnota akcií je stanovena jako aktuálně podhodnocená ve srovnání s jejich vnitřní hodnotou nebo v jejich základní hodnotě.
# 2 - Price Earnings Ratio - tržní cena akcie / loňský EPS. V případě, že projektovaný poměr PE je větší než aktuální poměr PE, pak se akcie považují za hodnotové akcie. Růstová populace má však nízký poměr projektovaného PE ve srovnání s aktuálním poměrem PE kvůli faktoru nominální hodnoty EPS.
# 3 - Očekávání investora - Investor investuje do hodnotových akcií ve víře, že cena akcie poroste, až širší trh uzná svůj plný potenciál. Naproti tomu si investující do růstu akcií myslí, že bez ohledu na tržní podmínky bude na akciích vysoký výdělek.
# 4 - Výnosy - U obou typů akcií je zaručeno, že obdrží výnosy pro budoucí zhodnocení kapitálu. Tito investoři také dostávají na oplátku dividendy. Současně růstové společnosti nevyplácejí mnoho dividend ve víře, že investování přebytečných prostředků do podnikání je životaschopnou možností pro expanzi a růst místo rozdělení dividendy.
# 5 - Úroveň rizika - Růst akcií nese vyšší riziko, které je vedeno poměrně vysokou volatilitou a taženo volatilitou, cena akcie je vyšší ve srovnání se základními zásadami společnosti. Naopak je poměrně bezpečnější sázka investovat do hodnotných akcií, které jsou ve srovnání s ostatními akcie drahé. Z tohoto důvodu existuje relativně menší obchodování s akciemi, a tedy menší volatilita.
Závěr
Diverzifikované portfolio je nejlepší portfolio pro investice. Investoři mohou získat expozici vůči portfoliu smíšených fondů, kde jsou hodnoty akcií a růstové akcie spojeny pro maximální návratnost. Investoři by se měli zaměřit na investování do hodnoty, což zahrnuje nákup společnosti za cenu nižší, než je vnitřní hodnota, a prodej společnosti, když cena dosáhne své hodnoty.
