Finanční ukazatele - Nejlepší 28 finančních ukazatelů (vzorce, typ)

Obsah

Co jsou finanční poměry?

Co jsou finanční poměry?

Finanční poměry jsou ukazatele finanční výkonnosti společností a existují různé typy finančních poměrů, které označují výsledky společnosti, její finanční rizika a efektivitu práce, jako je poměr likvidity, poměr obratu aktiv, ukazatele provozní ziskovosti, ukazatele obchodního rizika, finanční poměr rizik, poměry stability atd.

Seznam nejlepších 28 finančních poměrů se vzorci a typy

Níže jsou uvedeny typy a seznam finančních poměrů ve vzorcích

Současný poměr
Rychlý poměr
Absolutní poměr likvidity
Peněžní poměr
Ukazatel obratu zásob
Ukazatel obratu pohledávek
Poměr kapitálového obratu
Poměr obratu aktiv
Čistý poměr pracovního kapitálu
Cyklus konverze hotovosti
Marže zisku
Návratnost investic
Návratnost kapitálu
Zisk z akcie
Provozní páka
Finanční vliv
Celková páka
Poměr dluhu k vlastnímu kapitálu
Poměr krytí úroků
Poměr krytí dluhové služby
Poměr stálých aktiv
Aktuální aktivum k dlouhodobému majetku
Proprietary Ratio
Fixní úrokové krytí
Pevné dividendové krytí
Poměr kapacity
Poměr aktivity
Poměr účinnosti

Analýza poměru likvidity

Prvním typem analýzy finančního poměru je Liquidy Ratio. Cílem ukazatele likvidity je určit schopnost podniku dostát svým krátkodobým finančním závazkům a udržet si schopnost krátkodobého splácení dluhu. Poměr likvidity lze vypočítat několika způsoby: -

# 1 - Aktuální poměr

Aktuální poměr se označuje jako poměr pracovního kapitálu nebo poměr bankéře. Současný poměr vyjadřuje vztah aktuálního aktiva k krátkodobým závazkům.

Vzorec aktuálního poměru = aktuální aktiva / aktuální odpovědnost

Současný poměr společnosti lze porovnat s minulým současným poměrem; to pomůže určit, zda je aktuální poměr v tomto časovém období vysoký nebo nízký.

Poměr 1 je považován za ideální, to znamená, že oběžná aktiva jsou dvojnásobkem současného závazku, pak nebude problém se splácením závazku, a pokud je poměr menší než 2, bude splácení závazku obtížné a bude mít pracovní účinky.

# 2 - Acid Test Ratio / Quick Ratio

Současný poměr se obvykle používá k vyhodnocení celkové krátkodobé solventnosti nebo likvidní pozice podniku, ale mnohokrát je žádoucí znát bezprostřednější pozici nebo schopnost společnosti okamžitě splácet dluh, než je uvedeno v aktuálním poměru pro tento test na kyselinu používá se finanční poměr. Vztahuje nejlikvidnější aktiva k krátkodobým závazkům.

Kyselinový testovací vzorec = (aktuální aktiva - inventář) / (aktuální odpovědnost)

Rychlý poměr lze zapsat jako: -

Vzorec rychlého poměru = Rychlá aktiva / aktuální pasiva

Nebo

Vzorec rychlého poměru = Rychlá aktiva / Rychlé závazky

# 3 - Absolutní likviditní poměr

Absolutní likvidita pomáhá vypočítat skutečnou likviditu, a proto jsou z oběžných aktiv vyloučeny zásoby a pohledávky. Pro lepší přehled o likviditě jsou vyloučena některá aktiva, která nemusí představovat aktuální peněžní tok. V ideálním případě by měl být poměr 1: 2.

Absolutní likvidita = hotovost + obchodovatelné cenné papíry + čistá pohledávka a dlužníci

# 4 - Peněžní poměr

Poměr hotovosti je užitečný pro společnost, která prochází finančními problémy.

Vzorec peněžního poměru = hotovost + obchodovatelné cenné papíry / aktuální odpovědnost

Pokud je poměr vysoký, odráží nedostatečné využití zdrojů a pokud je poměr nízký, může to vést k problému se splácením účtů.

Analýza poměru obratu

Druhým typem analýzy finančního poměru je poměr obratu. Poměr obratu je také známý jako poměr aktivity. Tento typ poměru označuje účinnost, s jakou jsou podnikové zdroje využívány. Pro každý typ aktiv lze finanční poměr vypočítat samostatně.

Toto jsou běžně počítané finanční ukazatele: -

# 5 - Inventory Turnover Ratio

Tento finanční poměr měří relativní velikost zásob a ovlivňuje množství hotovosti dostupné k úhradě závazků.

Vzorec poměru obratu zásob = náklady na prodané zboží / průměrná zásoba

# 6 - Poměr dlužníků nebo obratu pohledávek

Poměr obratu pohledávek ukazuje, kolikrát se z pohledávky během období stala hotovost.

Vzorec poměru obratu pohledávek = čistý prodej kreditu / průměrná přijatá pohledávka

# 7 - Poměr kapitálového obratu

Poměr obratu kapitálu měří účinnost, s jakou firma využívá své finanční zdroje.

Vzorec kapitálového obratu = čistý prodej (náklady na prodané zboží) / použitý kapitál

# 8 - Poměr obratu aktiv

Tento finanční poměr odhaluje, kolikrát došlo k převodu čistého hmotného majetku v průběhu roku. Čím vyšší je poměr, tím lepší je.

Vzorec poměru obratu aktiv = obrat / čistý hmotný majetek

# 9 - Čistý poměr obratu pracovního kapitálu

Tento finanční poměr naznačuje, zda byl provozní kapitál při prodeji efektivně využit. Čistý pracovní kapitál znamená přebytek oběžných aktiv nad krátkodobými závazky.

Vzorec poměru čistého pracovního kapitálu = čistý prodej / čistý pracovní kapitál

# 10 - Cyklus konverze hotovosti

Cyklus konverze hotovosti je celková doba, kterou společnost potřebuje k přeměně svých peněžních odtoků na peněžní příjmy (výnosy).

Vzorec cyklu převodu hotovosti = Dny přijatelnosti + Dny inventáře - Dny splatnosti

Analýza poměru provozní ziskovosti

Třetím typem analýzy finančního poměru je poměr provozní ziskovosti. Poměr ziskovosti pomáhá měřit ziskovost společnosti prostřednictvím této efektivity obchodní činnosti. Důležité poměry ziskovosti jsou následující: -

# 11 - Marže výdělku

Je to poměr čistého příjmu k obratu vyjádřený v procentech. Odkazuje na použitý konečný čistý zisk.

Vzorec výdělku z marže = čistý příjem / obrat * 100

# 12 - Návratnost použitého kapitálu nebo Návratnost investice

Tento finanční poměr měří ziskovost ve vztahu k celkovému kapitálu použitému v obchodním podniku.

Vzorec pro návratnost investic = Zisk před úroky a zdaněním / Celkový investovaný kapitál

# 13 - Návratnost vlastního kapitálu

Návratnost vlastního kapitálu se odvozuje tak, že se vezme čistý příjem a vydělí se vlastním kapitálem; poskytuje výnos, který vedení získává z vlastního kapitálu akcionáře.

Vzorec pro návratnost vlastního kapitálu = zisk po zdanění - preferenční dividendy / běžný akcionářský fond * 100

# 14 - Zisk na akcii

EPS je odvozen vydělením zisku společnosti celkovým počtem akcií v oběhu. Znamená to zisk nebo čistý zisk.

Vzorec zisku na akcii = zisk po zdanění - preferenční dividendy / počet běžných akcií

Investor používá výše uvedený poměr před investováním a dosahuje maximálního zisku a analýzy rizika. Díky poměru je pro něj snadné porovnat a předpovědět budoucí růst společnosti. Také zjednodušuje finanční výkaz.

Poměry obchodního rizika

Čtvrtým typem analýzy finančních poměrů jsou ukazatele obchodního rizika. Zde měříme, jak citlivý je zisk společnosti s ohledem na její fixní náklady a předpokládaný dluh v rozvaze.

# 15 - Provozní páka

Provozní páka je procentní změna provozního zisku ve srovnání s prodejem a měří, jak citlivý je provozní příjem na změnu výnosů. Čím větší je využití fixních nákladů, tím větší je dopad změny prodeje na provozní příjem společnosti.

Provozní pákový vzorec =% změna EBIT /% změna prodeje

# 16 - Finanční páka

Finanční páka je procentuální změna čistého zisku ve srovnání s provozním ziskem a měří, jak citlivý je čistý příjem na změnu provozního příjmu. Finanční páka pochází primárně z rozhodnutí společnosti o financování (použití dluhu).

Vzorec finanční páky =% změna čistého příjmu /% změna EBIT

# 17 - Celková páka

Celková páka je procentuální změna čistého zisku ve srovnání s jeho prodejem. Celková páka měří, jak citlivý je čistý příjem na změnu tržeb.

Vzorec pro celkovou páku =% změna čistého zisku /% změna prodeje

Analýza poměru finančních rizik

Pátým typem analýzy finančního poměru je poměr finančních rizik. Zde měříme, jak je společnost využívána a jak je umístěna s ohledem na schopnost splácet dluh.

# 18 - Poměr dluhu k vlastnímu kapitálu

Vzorec dluhového kapitálu = dlouhodobé dluhy / fond akcionáře

Pomáhá měřit rozsah vlastního kapitálu k splacení dluhu. Používá se pro dlouhodobý výpočet.

# 19 - Analýza poměru krytí úroků

Tento finanční poměr znamená schopnost firmy platit úroky z převzatého dluhu.

Vzorec krytí úroků = EBITDA / úrokové výdaje

Vyšší poměry úrokového krytí znamenají větší schopnost firmy splácet své úroky.
Pokud je úrokové krytí menší než 1, pak EBITDA nestačí na splacení úroků, což znamená najít jiné způsoby, jak uspořádat finanční prostředky.

# 20 - Ratio Ratio Ratio Ratio (DSCR)

Poměr krytí dluhové služby nám říká, zda je provozní příjem dostatečný k úhradě všech závazků souvisejících s dluhem za rok.

Vzorec krytí dluhové služby = provozní příjem / dluhová služba

Provozní příjem není nic jiného než EBIT

Dluhová služba je splátky jistiny + splátky úroků + splátky leasingu

DSCR nižší než 1,0 znamená, že provozní peněžní toky nejsou dostatečné pro správu dluhů, což znamená negativní peněžní toky.

Stabilitní poměry

Šestým typem analýzy finančního poměru je poměr stability. Poměr stability se používá s dlouhodobou vizí. Používá ke kontrole, zda je společnost dlouhodobě stabilní nebo ne. Tento typ poměrové analýzy lze vypočítat několika způsoby: -

# 21 - Poměr fixních aktiv

Tento poměr se používá ke zjištění, zda se společnost dostatečně baví nebo ne, aby splnila dlouhodobý obchodní požadavek.

Vzorec poměru dlouhodobého majetku = dlouhodobý majetek / investovaný kapitál

Ideální poměr je 0,67. Pokud je poměr menší než 1, lze jej použít k nákupu dlouhodobého majetku.

# 22 - Poměr současných aktiv k stálým aktivům

Poměr krátkodobých aktiv k stálým aktivům = krátkodobá aktiva / stálá aktiva

Pokud se poměr zvyšuje, zvyšuje se zisk a odráží obchodní růst, zatímco pokud se poměr snižuje, obchodování je uvolněné.

# 23 - Proprietary Ratio

Vlastní poměr je poměr akcionářských prostředků k celkovému hmotnému majetku; vypovídá o finanční síle společnosti. V ideálním případě by měl být poměr 1: 3.

Vzorec proprietárního poměru = akcionářský fond / celkový hmotný majetek

Poměry pokrytí

Sedmým typem analýzy finančního poměru je Ratio Ratio. Tento typ poměrové analýzy se používá k výpočtu dividendy, kterou je třeba vyplatit investorům nebo úrok, který se má zaplatit věřiteli. Čím vyšší je kryt, tím lepší je. Lze jej vypočítat následujícími způsoby: -

# 24 - Krytí pevného úroku

Používá se k měření ziskovosti podnikání a jeho schopnosti splácet úvěr.

Vzorec pro krytí fixního úroku = čistý zisk před úrokem a zdaněním / úrokem

# 25 - Pevné dividendové krytí

Pomáhá měřit potřebu vyplácení dividend investorovi.

Pevný vzorec krytí dividendy = čistý zisk před úrokem a zdaněním / dividenda z preferenčního podílu

Analýza kontrolního poměru

Osmým typem analýzy finančního poměru je kontrolní poměr. Kontrolní poměr od samotného názvu je zřejmé, že jeho použití ke kontrole věcí vedením. Tento typ poměrové analýzy pomáhá managementu kontrolovat příznivý nebo nepříznivý výkon.

# 26 - Poměr kapacity

Pro tento typ poměrové analýzy bude stejný vzorec použit níže.

Vzorec poměru kapacity = skutečná odpracovaná hodina / rozpočtovaná hodina * 100

# 27 - Poměr aktivity

Pro výpočet míry aktivity níže se používá vzorec.

Vzorec poměru aktivity = standardní hodiny pro skutečnou produkci / rozpočtovaná standardní hodina * 100

# 28 - Efektivní poměr

Pro výpočet produktivity se používá níže uvedený vzorec.

Vzorec poměru efektivity = standardní hodiny pro skutečnou výrobu / skutečnou odpracovanou hodinu * 100

Pokud je procento 100 nebo více, považuje se to za příznivé; pokud je procento menší než 100%, pak je to nepříznivé.