Co je Phantom Stock?
Fantomová akcie je pobídková kompenzace nebo zaměstnanecká výhoda, kdy zaměstnanec získá výhodu vlastnictví akcie, aniž by jí společnost ve skutečnosti akci poskytla. Je to částka, kterou zaměstnavatel slibuje zaplatit svým zaměstnancům v blízké budoucnosti.
- Blízkou budoucnost lze považovat za určitý počet let nebo odchod do důchodu zaměstnance, zaměstnance, který dosáhne určitého věku, nebo změnou vlastnictví společnosti.
- Tyto zásoby jsou podobné skutečným zásobám, kde jejich hodnota stoupá a klesá ve srovnání se skutečnými zásobami společností;
- Společnosti jej používají jako motivační nástroj k udržení svého zaměstnance nebo nejvyššího vedoucího pracovníka tím, že slibují peněžité výhody pro zaměstnance v určitém okamžiku v budoucnu, kdy bude mezitím vystaveno značnému riziku propadnutí.
Druhy plánu Phantom Stocks
# 1 - Plány zhodnocení
Společnosti používají tento konkrétní plán, když zaměstnanec neobdrží aktuální hodnotu akcií. Místo toho obdrží oceněnou hodnotu akcií. Společnosti jsou proto v tomto konkrétním plánu schopny vyjednávat se zaměstnancem o jeho funkčním období.
Zvažte následující příklad:
Řekněme, že Aindrilla získala 5. května 2013 700 akcií. Každá z těchto akcií měla hodnotu 43,50 USD. Popelka byla požádána, aby ve společnosti zůstala dalších 6 let. Tímto způsobem bude moci roztrhat výhody těchto akcií. 5. května 2019 byla hodnota těchto akcií po 55,30 $. Za každou akcii Popelky dostane rozdíl mezi aktuální hodnotou (55,30 USD) a počáteční hodnotou akcie (43,50 USD), což je 11,8 USD za akcii. Znásobte rozdíl 700 akcií. Popelka tedy končí s bonusem 8 260 $.
# 2 - Plány plné hodnoty
Plány plné hodnoty vyplácejí přesnou hodnotu podílu, tj. Přesnou hodnotu. Zatímco plán zhodnocení výplaty fantomových akcií je rozdíl mezi počátečními akciemi a jejich aktuální hodnotou.
Zvažte následující příklad:
Alexovi bylo 5. května 2013 uděleno 700 akcií ze společnosti, kde pracuje. Hodnota akcie byla 43,50 USD na akcii. Alex byl požádán, aby ve společnosti byl 5 let. Poté, co Alex po pěti letech ukončil své působení ve společnosti, hodnota akcií vzrostla na 55,30 USD. Částka, kterou Alex nyní drží v plné hodnotě, bude 33 180 $, protože je vyplacena celá částka.
Výhody
- Jedná se o motivační nástroj a podporované udržení, stejně jako na straně zaměstnance není potřeba investice.
- Vlastnictví akcií pro zaměstnavatele se neředí.
- Je levné implementovat, spravovat a je strukturováno tak, aby splňovalo jakýkoli počet potřeb společnosti.
- V případě potřeby mohou plány obsahovat funkci převodu, která zaměstnancům umožňuje místo hotovosti přijímat skutečné akcie.
- Společnosti mohou kontrolovat majetkovou účast zaměstnanců prostřednictvím dividend vyplácených zaměstnancům. Společnosti mohou mít „propadnou“ dohodu o akciích přidělenou zaměstnanci prostřednictvím plánu fantomových akcií, pokud odejde brzy před dohodou.
Nevýhody
- V pravý čas musí mít zaměstnavateli po ruce dostatečnou hotovost k vyplácení dávek.
- Zaměstnavatelům mohou vzniknout dodatečné náklady, pokud je třeba, aby přehled o ocenění akcií vyplnil externí podnik.
- Všem skutečným akcionářům a SEC, pokud je společnost veřejně obchodovatelná, musí zaměstnavatelé alespoň jednou ročně hlásit stav fantomového akciového plánu všem účastníkům.
- Všechny požitky jsou zaměstnancům zdaněny jako běžný příjem - jelikož je požitek vyplácen v hotovosti, není možné zacházet s kapitálovými zisky.
- Účastníci, kteří jsou v plánech „pouze na zhodnocení“, nemusí nic obdržet, pokud to akcie společnosti neocení za cenu.
- U zaměstnanců může zaměstnavatel zavolat na dohodu o fantomovém kapitálu tím, že dá zaměstnanci malou kontrolu, pokud akcie poklesnou v ceně. Mohou také dohodu ukončit.
Omezení
- Společnosti se musí ujistit, že dodržují oddíl 409A zákona o interních příjmech
- Fantomový akciový plán je nákladná forma dlouhodobé pobídky v tom, že vyžaduje účtování proti výkazu zisku a ztráty společnosti.
- Pro společnost je to potenciálně „neomezená odpovědnost“.
- Pro manažery práva na fantomové akcie nepředstavují skutečnou vlastnickou pozici v soukromých společnostech, které nemají veřejně obchodované akcie.
- Akciové akcie společnosti Phantom nenesou hlasovací práva ani podobná práva spojená s vlastnictvím akcií.
Závěr
Fantomové akciové plány mohou být jak dobrým nástrojem motivace zaměstnanců pro společnost, tak solidním plánem pobídek pro zaměstnance. I když událost proběhne jinak a cena akcií se neocení, ani zaměstnavatel, ani zaměstnanec nepřijdou o žádné peníze přímo v dohodě.
Poskytuje více než nevýhody pro fantomové akciové plány, stále cennější finanční nástroj v době, kdy je zásadní udržení zaměstnanců, a kdy je akciový trh v obecném vzestupném trendu.
