Co je to pronájem vybavení?
Equipment Lease označuje leasing, kdy jedna strana, která je vlastníkem zařízení, umožňuje druhé straně používat zařízení výměnou za pravidelné nájemné, kde vlastnictví po dobu trvání smlouvy zůstává pouze pronajímateli a má právo zrušit ihned, jakmile zjistí, že nájemce porušil jakékoli podmínky nájemní smlouvy.
Jednoduše řečeno, jedná se o smluvní dohodu mezi dvěma stranami, a to Pronajímatelem (vlastníkem aktiva) a Nájemcem (uživatelem aktiva), přičemž Pronajímatel umožňuje Nájemci používat aktivum po stanovené období výměnou za pravidelné platby populárně známé jako leasingové platby.
Smlouva o pronájmu zařízení je populární model, který často používají společnosti po celém světě. Namísto nákupu aktiv společnosti raději pronajímají, čímž ušetří miliony dolarů při nákupu. Tento Lease však má své výhody a nevýhody, kterým se pokusíme porozumět prostřednictvím tohoto článku.
Druhy pronájmu zařízení
Tento pronájem je většinou rozdělen do dvou typů, které jsou následující:
Typ # 1 - Finanční leasing
Finance Lease je ve Spojených státech známý jako Capital Lease a jedná se o nákup vybavení společností, který je financován zvyšováním dluhu. Efektivně v případě finančního leasingu bude rozvaha stejně ovlivněna přidáním stejné částky k aktivům i pasivům rozvahy společnosti.
Po dobu trvání Finančního leasingu bude Nájemce vykazovat odpisy nákladů na vybavení a úrokové náklady dluhového závazku. Úrokový náklad se rovná závazku z leasingu na začátku období vynásobenému úrokovou sazbou leasingu.
Typ # 2 - Operativní leasing
Operativní leasing je nájemní smlouva mezi pronajímatelem a nájemcem, kde ve skutečnosti nedochází k žádnému nákupu vybavení. Z tohoto důvodu podnik nevykazuje v rozvaze žádné aktivum ani závazek. Nájemce jednoduše platí pravidelné leasingové splátky, které jsou ve výkazu zisku a ztráty uznány jako výpůjční náklady.
Ve výkazu o peněžních tocích je leasingová splátka za tento leasing vykázána jako odliv z provozních činností. Vzhledem k tomu, že operativní leasing nemá dopad na rozvahu nájemce, je operativní leasing také označován jako mimobilanční aktiva financování.
Příklad výpočtu plateb za pronájem zařízení
Společnost Click International pronajímá stroj od společnosti Harry International pro účely interního použití. Podrobnosti jsou uvedeny níže:
- Měsíční splátka: 10 000 $
- Užitečná životnost (v letech): 4
- sazba pronájmu: 6%
Na konci čtyř let bude stroj vrácen společnosti Harry International, která bude stroj prodávat za jeho šrot.
Na základě výše uvedených skutečností se pokusíme vypočítat Leasingové splátky a další podrobnosti odpisů:
Click International klasifikuje Lease jako finanční leasing místo operativního leasingu, protože aktivum je pronajato na 75% nebo více jeho doby životnosti. Rovněž je jasně uvedeno, že na konci leasingu bude aktivum zlikvidováno kvůli hodnotě šrotu.
Na začátku leasingu bude tedy současná hodnota leasingu, tj. 34651 $, zaznamenána na straně aktiv a na straně pasiv rozvahy Click International.
Proto je plán zahrnuje leasingové splátky bude:
Podrobný výpočet najdete v šabloně aplikace Excel.
Výhody
- Jedná se o méně nákladný zdroj financování, protože nevyžaduje žádné počáteční zálohy, což vede k zachování hotovosti pro uživatele aktiva, tj. Nájemce.
- Operativní leasing umožňuje Nájemci vrátit aktivum na konci leasingu, což snižuje riziko vyplývající ze Zastarání vybavení z důvodu změny v technologii atd.
- Další výhodou, která obvykle vzniká v případě pronájmu zařízení typu Operating Lease, je to, že nevede k rozvahové odpovědnosti, protože se jedná o podrozvahové financování. Pákové poměry, jako je poměr dluhu k vlastnímu kapitálu atd., Jsou proto nižší ve srovnání s přímým nákupem aktiv.
- Určité daňové výhody jsou přiznávány firmám působícím ve Spojených státech, přičemž s takovým leasingem se zachází jako s vlastnickým postavením, stejně jako nákup aktiv a podnikání je schopen odečíst odpisy a úroky pro daňové účely a může leasing považovat za nájemní smlouvu účel hlášení.
Nevýhody
- Smlouva o leasingu zařízení, pokud je považována za finanční leasing, vede k tomu, že pákové poměry, jako je poměr dluhu k majetku, poměr dluhu k vlastnímu kapitálu, budou vyšší z důvodu vykazování odpovědnosti v rozvaze.
- Provozní výnos se sníží, když je Leasing považován za Operativní leasing, protože celá leasingová splátka je považována za Odtok z pronájmu a odepsána z Výkazu zisku a ztráty.
- Obvykle je v pronájmu zařízení, zejména v operativním pronájmu, držba a výše platby nájmu pevně stanovena na začátku samotného pronájmu, bez ohledu na to, zda zařízení zastará kvůli technologickým změnám atd., Což může vést k vázaným nákladům na nájemce, aniž by to mělo za následek jakoukoli výhodu.
- Výsledkem operativního leasingu je výplata fixních peněžních toků ve formě nájmu leasingu a může být pro podnikání zatěžující, pokud je prodej ovlivněn nepříznivými obchodními podmínkami.
Základní body týkající se změny v pronájmu zařízení
Podle smlouvy o pronájmu zařízení je klasifikace Lease (operativní nebo finanční Lease) určena ekonomickou podstatou leasingové transakce, což znamená, že pokud leasingová smlouva vede k převodu všech práv a rizik souvisejících s vlastnictvím na nájemce, pak takový leasing bude charakterizován jako finanční leasing a bude uveden v rozvaze nájemce, jak je popsáno výše. Tato kritéria platí podle US GAAP i IFRS.
Závěr
Důležité důsledky vybavení společnosti Leasehold na podnikání a jeho výběr mají rozsáhlé důsledky. Podnik by měl učinit rozhodnutí týkající se typu leasingu poté, co vezme v úvahu svůj obchodní model, životnost aktiv a změny v sektoru, ve kterém je takové aktivum využíváno, aby z tohoto leasingu vytěžilo maximum.
