Definice zatížení frontendu
Frontend Load označuje provize nebo jednorázové poplatky odečtené z investic v době jejich počátečního nákupu. Obecně platí pro podílové fondy, pojistné plány a anuitní plány. Zatížení je odstraněno předem a čisté zatížení po načtení, které nakonec jde do investičního toku.
Jak to funguje?
Front-end loading je poplatek placený jako kompenzace finančním mediátorům za nalezení a prodej požadované investice podle specifikací investora. Jedná se pouze o jednorázové poplatky, které je třeba uhradit pouze původně v době nákupu, nikoli opakovaně. Snižuje množství investovaných peněz, protože tyto poplatky se odečítají od částky primárního vkladu.
Front-end loading se ukládá jako procento z kumulativní investice nebo pojistného placeného buď jako podílový fond, životní pojištění nebo anuita. Toto procento se u investičních společností liší, ale obecně kolísá ve spektru od 3,75% do 5,75%. Nižší front-end poplatky jsou vybírány v podílových fondech, anuitách, investicích do životního pojištění atd., A srovnatelně vyšší poplatky jsou účtovány v akciových podílových fondech.
Příklady zatížení front-endu
Příklad č. 1
Předpokládejme, že Mr.X investoval 1 100 000 USD do podílového fondu DSP Merrylynch v top 100 kapitálovém schématu. Zatížení frontendu použitelné pro schéma je 5%. V tomto případě bude front-end zatížení transakce, která půjde investiční společnosti, 1,00 000 $ * 5% = 5 000 $. Skutečná investice do akciového systému tedy bude 1,00 000 - 5 000 $ = 95 000 $. Portfolio pana X bude odrážet investice do podílových fondů ve výši 95 000 USD. Bezriziková míra návratnosti se předpokládá 10%. Fondový dům bude tedy muset generovat roční míru návratnosti 15,79%, aby dosáhl 1 100 000 USD, tj. Za stejné hodnoty, kdy bylo 1 000 000 USD investováno do bezrizikových aktiv.
Příklad č. 2
Předpokládejme, že Mr.A investoval 10 000 $ do fondu, který má front-endovou zátěž 5% a zprostředkující provizi 10% z 5% účtované zátěže. V tomto případě bude částka 10 000 * 5% = 500 $, která bude odečtena z Investic. Investice pana A budou proto v aktivech v účetnictví zaznamenány jako 10 000 - 500 USD = 9 500 USD. U fondu bude 500 USD tvořeno příjmem, z nichž 10% bude poukázáno zprostředkovateli za provedení obchodu. Provize vyplacená zprostředkovateli bude 500 $ * 10% = 50 $. Zprostředkovatel tak může generovat 50 $ jako příjem za doporučení správného plánu investorovi a zvýšení přílivu podílového fondu.
Výhody
- Investoři jsou ochotni zaplatit finanční zprostředkovatelům front-end zátěž, protože jménem investora provádějí požadovaný průzkum, který fond koupit a jaké jsou jeho vyhlídky.
- Ti, kterým chybí znalosti o fungování vzájemných fondů, považují tuto cestu za atraktivní, protože získávají potřebné informace a vstupy od zprostředkovatelů zaplacením malého počtu poplatků.
- Retailoví investoři nemusí celý proces provádět sami. Zprostředkovatel dělá totéž jménem svých klientů.
Nevýhody
- Vysoko naložené fondy mohou mít dopad na investiční kapitál a pohodlí investorů.
- Ti investoři, kteří jsou odborníky na finanční trhy a znají fungování fondových domů, nepůjdou za investičním rozhodnutím ke zprostředkovatelům. Místo toho by raději provedli průzkum a vybrali správný fond.
- Díky přímým plánům, které zahájily investiční fondy, je nyní i pro laika velmi snadné investovat do fondů přímo, aniž by šli za makléři a platili vysoké poplatky.
- Není vhodné pro konzervativního investora.
- Méně populární v dnešní době, protože systém back-end zatížení převzal trh, a lidé dávají přednost tomu, aby back-end zatížení za jejich vykoupení bylo vygenerováno ze zisku, spíše než nižší náklady a investice předem.
