Co je sklizeň daňových ztrát?
Sklizeň daňových ztrát je populární strategie, při které se ztrátové cenné papíry prodávají za účelem snížení daňových povinností vznikajících z důvodu zisků z jiných cenných papírů. Základním důvodem je kompenzace kapitálových zisků proti kapitálovým ztrátám prodejem investic, které mají nerealizované ztráty, čímž se snižuje daňová povinnost. Jedná se o chytrý způsob, jak zlepšit daňovou účinnost a návratnost investic po zdanění.
Daně, které odvádějí investora / obchodníka, jsou způsobeny dvěma typy zisků na trhu s cennými papíry, které jsou následující:
Zisky se obvykle zařazují do níže uvedených dvou kategorií; kritéria se však v jednotlivých jurisdikcích liší. Pro zjednodušení jsme pro účely klasifikace převzali jurisdikci USA:
- Krátkodobý zisk / ztráta kapitálu: Jakýkoli nákup nebo prodej cenných papírů, který je držen po dobu kratší než jeden rok, což má za následek zisk / ztrátu, je zařazen do kategorie Krátkodobý zisk / ztráta kapitálu.
- Dlouhodobý kapitálový zisk: Jakýkoli nákup nebo prodej cenných papírů, který je držen déle než rok, což má za následek zisk / ztrátu, je zařazen do kategorie Dlouhodobý kapitálový zisk / ztráta.
Zde je třeba poznamenat, že dlouhodobou kapitálovou ztrátu lze započítat pouze proti dlouhodobému kapitálovému zisku pro sklizeň daňových ztrát. Nemůže započíst proti krátkodobým kapitálovým ziskům. Krátkodobá kapitálová ztráta však může být kompenzována zisky dosaženými v rámci krátkodobého kapitálového zisku i dlouhodobého kapitálového zisku.
Jak funguje sběr daňových ztrát?
Frank drží portfolio akcií skládající se z 5 akcií. Během roku jeho výkonnost v různých akcích v jeho portfoliu byla následující:
Frank v průběhu roku dosáhl realizovaného zisku ve výši 45 000 USD na jím zakoupených a prodaných akciích. Pro zjednodušení předpokládejme, že všechny dosažené zisky jsou krátkodobé a příslušná daňová sazba je 20%.
Daň, která se platí z krátkodobého kapitálového zisku = 45 000 $ * 20% = 9 000 $.
Nyní pochopme, jak sklizeň daňových ztrát vede k nižšímu odlivu daní pro Franka. Předpokládejme, že Frank prodal svůj podíl v Boeingu a Cheggu, což mělo za následek zisk Net Realized ve výši 28 000 $ (45 000–17 000 $) a výtěžek použil na nákup akcií nějaké jiné společnosti, která vysoce korelovala se sektory Boeingu a Cheggu, čímž zajistila portfolio úrovně rizika zůstávají stejné.
Tímto způsobem se sníží daňová povinnost na 5600 $ (28000 $ * 20%). Vytvořila tedy hodnotu snížením daňového odlivu pro Franka o 3600 $.
Výhody
- Pomáhají při odložení daňové povinnosti, což nepřímo vede ke zvýšení výnosů očištěných od daně pro investora.
- Jejich výnosy lze maximalizovat, pokud Investor nikdy nezamýšlí zlikvidovat své portfolio a nadále ho držet až do odchodu do důchodu, protože jeho zdanitelný příjem bude po odchodu do důchodu minimální.
- Je to užitečné pro ty investory, kteří často dosahují krátkodobého kapitálového zisku, který přitahuje vyšší daňové sazby. Využitím této strategie se podstatně sníží jejich odliv daní.
Nevýhody
Některé z nevýhod jsou následující:
- Existuje kapitálová ztráta, kterou lze upravit oproti kapitálovému zisku během roku. Podle nařízení IRS lze v případě jednotlivých daňových poplatníků v průběhu roku upravit ztrátu maximálně 3 000 $ (každý 1 500 $, pokud manželské páry podávají samostatně). Nelze tedy všechny kapitálové ztráty porovnat s kapitálovým ziskem, čímž se omezují výhody sklizně daňových ztrát.
- Daňová ztráta vyžaduje prodej a nákup cenných papírů, které jsou ztrátové, a jejich úpravu o cenné papíry vytvářející zisk. Takový nákup a prodej zahrnuje náklady a někdy převáží výhody plynoucí z takové sklizně daňových ztrát.
- Může odložit daňový odtok, ale nemůže ho eliminovat a člověk musí daně dříve či později zaplatit (kromě několika výjimek).
- Vedení záznamů je zdlouhavý úkol a vyžaduje použití sofistikovaných nástrojů, které zvyšují náklady na sběr daňových ztrát. Získané výhody se tak sníží o náklady na vedení záznamů jako úřady IRS a daňové oddělení je pro účely ověření vyžaduje.
Důležité body
Podle IRS, aby se zabránilo zneužití sklizně daňových ztrát a aby se zajistilo, že se použije pro legitimní účely daňového plánování, a nikoli s úmyslem daňových úniků, bylo pravidlo obecně známé jako „pravidlo praní prodeje“. Uvádí, že k využití ztráty z prodeje investice, která má být upravena proti zisku, je třeba zajistit, aby nebylo zakoupeno stejné nebo stejné zajištění 30 dní před nebo po prodeji takového zajištění. V případě nedodržení pravidla nebude úprava ztrát z prodeje takového cenného papíru povolena.Závěr
Jedná se o strategii snižování daní, která je legální a není založena na žádném druhu spekulací. Chytrý investor může tuto strategii efektivně využít ke sloučení svého daňově upraveného výnosu. Tato strategie také pomáhá v investičním portfoliu nejen generovat výnosy z investic, ale také je kombinovat tím, že je obohacuje o výši daňových úspor.
