Různé typy vzájemných fondů
Na trhu existuje mnoho různých typů podílových fondů, některé zahrnují vyvážené fondy, kde jsou peníze investovány do kombinace vlastního kapitálu a dluhopisů s pevným výnosem, akciové fondy, kde jsou peníze investovány pouze do akcií různých společnosti, fondy s pevným příjmem, kde jsou peníze investovány pouze do investice, která poskytuje pevnou částku návratnosti, indexové fondy, kde jsou peníze investovány do akcií, které odpovídají hlavnímu tržnímu indexu, fondy peněžního trhu, kde jsou peníze investovány do krátkodobé bezrizikové cenné papíry, fondy fondů, kde jsou peníze investovány do ostatních fondů, globální fondy, kde jsou peníze investovány do nástrojů, které jsou umístěny mimo domovskou zemi, a speciální fondy, kde jsou peníze investovány do specializovaných mandátů .
Podílový fond není nic jiného než finanční produkt, který investuje do dluhopisů, akcií nebo obojího. Fond peněz na investice jsou shromažďovány investory a spravují je správci portfolia. Vlastnit podílové listy podílového fondu je jako vlastnit malou část své oblíbené akcie, jako je Alphabet (Google) nebo Facebook. Investoři získají podílové jednotky podílových fondů v poměru svých investic.
# 1 - Aktivní vs. pasivní fondy
První klasifikace typů podílových fondů se provádí na základě toho, zda je fond aktivní nebo pasivní. Oba investiční přístupy se liší v tom, jak chce manažer investovat peníze a generovat výnosy pro majitele účtu. Aktivní fondy se snaží překonat konkrétní měřítko, které si stanovila, jako je S&P 500 nebo BSE Sensex. K dosažení tohoto cíle aktivní fondy nakupují a prodávají akcie a manažeři věnují pozornost faktorům, jako je ekonomika, politické situace a další trendy. Provádí také výzkum faktorů specifických pro akcie, jako je poměrová analýza, růst výnosů, peněžní tok dostupný akcionářům a budoucí finanční projekce atd.
Pasivní fondy se na druhou stranu snaží napodobit držení konkrétního indexu, aby vytvořily podobné výnosy. Správce nakupuje indexové akcie a uplatňuje stejnou váhu. Cílem zde není porazit index, ale zůstat mu blíže. Vzhledem k tomu, že indexové fondy vyžadují méně výzkumných a jiných provozních činností, náklady na jejich nákup jsou nižší než u aktivního fondu.
Ve Spojených státech nabízejí Vanguard, Blackrock atd. Primárně pouze pasivní fondy, jako jsou indexové fondy a ETF. Na druhou stranu Fidelity, T Rowe Price atd. Nabízejí mnoho aktivních fondů.
V posledních pěti letech došlo u pasivních fondů k velkému přílivu a jejich spravovaná aktiva se mnohonásobně zvýšila kvůli nižším poplatkům a lepší výkonnosti než aktivní fondy.
# 2 - Akciový fond
Akciové fondy jsou druhem podílových fondů, které investují do kmenových akcií společností kótovaných na akciovém trhu. Primárním investičním cílem této třídy fondů je dlouhodobý růst kapitálu. Akcie jsou vystaveny vysokému riziku a třídě aktiv s vysokou odměnou. Mohou být nejvhodnější pro lidi s vysokými schopnostmi riskovat a hledající vyšší výnosy.
zdroj: T.Rowe
Nabízí se několik typů akciových fondů
- Sektorové fondy - Nejrizikovější ze všech, tyto fondy investují do konkrétního sektoru v ekonomice, např. Fondy IT sektoru budou investovat pouze do technologických společností.
- Fondy regionu nebo země - Správce investuje peníze do konkrétního regionu, jako je Asie, Latinská Amerika nebo Evropa, nebo do konkrétní země, jako jsou Spojené státy, Indie nebo Čína. Jedná se o mírně nižší rizikový fond než sektorový fond.
- Fondy s velkou, střední a malou kapitalizací - Investičním cílem je investovat do konkrétních společností s tržní kapitalizací, jako jsou fondy s velkou kapitalizací, budou investovat pouze do akcií s modrým čipem, zatímco fond s malou kapitalizací bude investovat do akcií s tržní kapitalizací méně než 1 miliarda dolarů . Riziko klesá se zvyšujícím se tržním stropem.
- Diverzifikované fondy - méně riskantní, protože investice se šíří napříč odvětvími, regiony, zeměmi a tržními stropy. Správce tohoto fondu vyžaduje více dovedností a znalostí než jakékoli jiné výše uvedené typy. Výběr správného fondu by tedy mohl být náročný. Pokusím se to čtenářům vysvětlit v sekci „Jak si vybrat podílový fond“.
# 3 - Fondy s pevným výnosem (FI)
Tento typ podílového fondu je dluhopisový nebo dluhový fond, který představuje méně riskantní možnost investování než do akciového fondu. Primárním cílem je poskytnout investorům stabilní peněžní tok. Investice probíhají do státních a podnikových dluhových cenných papírů.
zdroj: T. Rowe
Jsou vhodnější pro lidi s averzí k riziku nebo dosažení důchodového věku atd.
- Fondy s vysokou výtěžností - nese nejvyšší riziko fondů FI kvůli jejich investici do junk obligací. Nevyžádané dluhopisy jsou dluhopisy s nejnižším hodnocením (BB nebo nižší) od ratingových agentur, jako jsou S&P nebo Moody's. Poskytuje atraktivní výnosy než většina ostatních typů fondů v této skupině.
- Fondy podnikových dluhopisů - společnosti si půjčují peníze s pevnou úrokovou / kupónovou sazbou. Správce podílového fondu investuje do těchto cenných papírů a přijímá stabilní platby v hotovosti.
- Státní dluhopisy nebo Gildy - fond s nízkým rizikem v této skupině. Investice do státních cenných papírů, jako jsou státní dluhopisy, směnky nebo pozlátky atd.
- Fond peněžního trhu - Fondy s nejnižším rizikem, které investují převážně do pokladničních poukázek. Výnos bude nižší než u jiných typů finančních prostředků FI, ale riziko ztráty peněz je také zanedbatelné.
# 4 - Vyvážené fondy
Tyto typy podílových fondů jsou známé jako hybridní fondy. Portfolio drží jak akciové, tak dluhové cenné papíry. Primárním cílem je získat zhodnocení kapitálu a generovat příjem pro investory. Typický vyvážený fond investuje 60% do vlastního kapitálu a 40% do fixního výnosu.
# 5 - Alternativní fondy
Na rozdíl od akcií a dluhopisů jsou tyto typy podílových fondů nekonvenčním investičním prostředkem. Tento typ MF využívá převážně čisté jmění a institucionální investoři. Vzhledem ke své složitosti se jednotlivým investorům nedoporučuje, aby se k těmto fondům přihlásili. Fondy Alternativní investice investují do nemovitostí, komodit, derivátů a termínových kontraktů a také do zajišťovacích fondů.
Doporučené články
Toto je průvodce k Top 5 typům vzájemných fondů - aktivní pasivní vzájemné fondy, indexové fondy, vyvážené fondy, fondy s pevným výnosem, alternativní fondy, akciové fondy. Další informace o podílových fondech se můžete dozvědět také z níže uvedených článků -
- Vypočítejte poměr výdajů podílových fondů
- Indexové fondy vs vzájemné fondy
- Příklady dluhopisových fondů
- Knihy o podílových fondech
