Rozdíl mezi nákupem aktiv a nákupem akcií
V případě nákupu aktiv kupující kupuje konkrétní aktiva a konkrétní závazky společnosti, kterou chce, a nedochází k převodu obchodního vlastnictví, zatímco v případě nákupu akcií je kupující povinen převzít veškerá aktiva a pasiva prodávající společnosti a dochází k úplnému převodu obchodního vlastnictví.
Fúze a akvizice, které také odkazují na anorganický růst, jsou nákup a prodej společností, které mají své výhody. Při jakékoli transakci fúze a akvizice mají vlastník a investoři na výběr, zda transakci provedou při koupi aktiva nebo při koupi kmenových akcií společnosti. Kupující aktiva, který je nabyvatelem, a prodejce aktiva, který je cílem, mohou mít své důvody a vysvětlení, aby se rozhodli pro jeden nebo druhý typ transakce.
- Transakce nákupu aktiv, kdy kupující nakupuje jednotlivá aktiva společnosti, jako je goodwill, inventář zařízení atd. Aktiva oceňují odborníci na oceňování jmenovaní společností. V této metodě však mohou strany diskutovat o tom, která aktiva získat a které závazky převzít, což způsobí, že metoda bude strukturovanější a bude komplikovanější, protože probíhá více pultových jednání a někdy není obchod vyřazen úplně, protože strany nedosahuji vzájemného souhlasu.
- Nákup akcií souvisí hlavně s pořízením akcií společnosti, přičemž vlastníkem společnosti se stává kupující. V tomto způsobu nákupu společnost nakupuje kmenové akcie cílové společnosti, a proto má hlasovací práva a vlastnictví podniku.
Infografika nákupu aktiv vs. nákupu akcií
Klíčové rozdíly
- V rámci transakce nákupu aktiv nedochází k převodu vlastnictví podniku na kupujícího a prodejce zůstává v úplném vlastnictví podniku. Naproti tomu u způsobu nákupu akcií se vlastnictví podniku v případě převádí na kupujícího.
- Transakce nákupu aktiv je obecně poměrně jednoduchá a snadná ve srovnání s transakcí nákupu Stock.
- V transakci nákupu aktiv má kupující možnost zvolit si v rozvaze závazky, které je ochoten nést. V případě transakce nákupu akcií však musí kupující nebo nabyvatel ve své rozvaze dodržet veškerou odpovědnost podniku.
- V rámci transakce nákupu akcií se kupující může vyhnout placení daně z převodu, ale v transakci nákupu aktiv je kupující povinen platit daně.
- V rámci nákupu aktiv může být goodwill získaný podnikem odepisován po dobu pěti let; proto z toho může podnik těžit z daňových výhod, ale nelze to provést metodou nákupu akcií.
- Kupující si může podle metody aktiv vybrat, kterého zaměstnance si musí uchovat, aniž by to ovlivnilo jejich míru nezaměstnanosti.
- Hlavní výhodou nákupu nadbytečného nákupu majetku je, že kupující může získat daňový odpočet za odpisy a amortizaci nad aktivy, která zakoupil.
Srovnávací tabulka
| Způsob nákupu majetku | Způsob nákupu akcií | |
| Žádný převod vlastnictví podniku | Úplný převod vlastnictví podniku | |
| Podle této metody mohou podniky uplatnit daňové výhody. | Podniky si nemohou touto metodou nárokovat daňové výhody. | |
| Méně složitou metodou mohou být společnosti, které nemusí dodržovat zákon o cenných papírech. | Složitější metoda, protože dodržování předpisů je povinné při nákupu společnosti. | |
| Možná bude nutné znovu vyjednat zaměstnanecké dohody s klíčovými zaměstnanci | Zaměstnaneckou dohodu není nutné znovu sjednávat | |
| Kupující má právo zvolit si rizika a závazky, které je připraven nést | Podle toho musí kupující absorbovat všechna rizika a závazky podniku. | |
| Vlastnictví podle této metody není ztraceno a nevyměňuje si ruce. | Podle této metody dojde ke ztrátě vlastnictví a výměně rukou. | |
| Méně převládající na trhu | Častější na trhu |
Výhody nákupu akcií
- Nákup metodou nákupu na skladě šetří náklady na nákladné přecenění aktiv a dalších věcí v podnikání
- Kupující se také může vyhnout jakékoli odpovědnosti za daně z převodu
- Používá se častěji než pořízení majetku a je ve své podstatě méně složité ve srovnání s nákupem majetku
Výhody nákupu majetku
- Kupující může získat daňové zvýhodnění, protože může amortizovat goodwill v průběhu let
- Kromě akcií, když je aktivum zakoupeno, má kupující tendenci držet krok s problémy, které představují menšinoví akcionáři, kteří odmítají prodat své akcie
- Při nákupu aktiv může kupující určit závazky, které je ochoten převzít, přičemž zanechá ostatní závazky. Na druhou stranu, při nákupu akcií kupující nakupuje akcie ve společnosti, která může mít neznámé nebo nejisté závazky.
Závěr
V případě nákupu majetku vs. nákupu na skladě závisí to, zda přejít na transakci nákupu aktiv nebo metodu akvizice akcií, na cílech a cílech společnosti a také na cílové společnosti, kterou společnost získává. Pokud má společnost více závazků než jakákoli dobrá hodnotná aktiva, je lepší jít spíše na pořízení akcií než na nákup aktiv. Pokud však společnost má více závazků, ale aktiva, která má společnost v rozvaze, jsou pro kupujícího cenná, je vhodnější jít na nákup aktiv. Bude to přínosem pro dlouhodobý provoz společnosti.
Podniky mohou také vyhledat profesionální poradce, jako jsou investiční bankéři nebo odborníci na oceňování, kteří mají mnoho možností pro společnosti, které hledají anorganický růst ve svém oboru, nebo dokonce chtějí vstoupit do nového odvětví úplně. Anorganický růst je dnes ten, který společnosti hledají pro rozšíření svých provozů a využití výhod.
