Co je ropný ETF?
Ropa ETF, jak název napovídá, jsou fondy obchodované na burze, které investují do společností působících napříč komoditami v ropném a plynárenském průmyslu, sledují konkrétní segment trhu a přicházejí s jedinečnou nabídkou, která umožňuje investorům zaujmout pozice bez velké starosti s požadavkem na prahovou hodnotu nebo marži a obchodování velmi podobné jako u nerovností.
Příklady ropného ETF
Následuje několik příkladů nejlépe obchodovaného ropného ETF na mezinárodních trzích:
# 1 - XLE
- Celé jméno - energeticky vybraný sektor SPDR
- Aktiva pod správou - 13 miliard $
- Poměr nákladů - 0,14%
- Výkon - 21,47% (roční návratnost podle statistik roku 2015)
# 2 - CRAK
- Celé jméno - Vleck vektory Rafinerie ropy ETF
- Aktiva pod správou - 24,82 milionů USD
- Poměr nákladů - 0,59%
- Výkon - 36,57% (roční návratnost podle roku 2018)
# 3 - USO
- Celé jméno - Ropný fond Spojených států
- Aktiva pod správou - 3,95 miliardy USD
- Poměr nákladů - 0,72%
- Výkon - 45,97% (roční návratnost podle roku 2018)
Typy OIL ETF
Ropný ETF se příliš neliší od podílových fondů s jediným rozdílem, že mohou obchodovat na burze v reálném čase podobně jako akcie. Podílové fondy se naproti tomu oceňují na základě konečné vypořádací ceny na konci dne. Neexistuje ani minimální prahová hodnota a dokonce i drobní investoři mohou prodávat ropný ETF s malými částkami. Existují čtyři hlavní typy ropných ETF:
# 1 - Pákový ropný ETF
Leveraged Oil ETF se zaměřuje na zesílené výnosy ve srovnání s referenčním indexem při zachování minimálních ztrát. Například dvojitý ETF se zaměřuje na získání dvojnásobných výnosů z pohybu v referenčním indexu.
# 2 - Inverzní olej ETF
Inverse Oil ETF se zaměřuje na získání výnosů, pokud se ceny ropy pohybují opačným směrem. Pokud by například ceny ropy poklesly o 7%, složení indexu by bylo takové, že výnosy by byly přibližně. 7%. Z tohoto důvodu je inverzní ropný ETF nejčastěji zajišťovacím mechanismem mezi dostupnými možnostmi ropného ETF.
# 3 - Inteligentní beta olej ETF
Smart Beta Oil ETF nemá stanovenou strategii, ale tyto fondy se zaměřují na maximalizaci výnosů na základě chytrých, nekonvenčních strategií a taktiky. Jsou velmi riskantní, ale stejně obohacující.
# 4 - Index ETF
V neposlední řadě jsou indexové ETF. Jedná se o vanilkové produkty, které se pokoušejí zrcadlit koš různých různých produktů.
Výhody OIL ETF
Některé z výhod jsou následující:
- Investoři vždy dávají pozor na smlouvy o ropě a jejích derivátech. Ve skutečnosti je pro tuto komoditu takový sklon, že i pětileté a desetileté smlouvy jsou likvidní a vysoce volatilní. Na rozdíl od bitcoinů nebo kryptoměn to není jedno z těch aktiv, která byla konceptualizována pouze na papíře, kde jsou ocenění definována na základě euforie vytvořené spekulanty, přičemž fundamenty zůstaly pozadu.
- Ropa je na druhé straně jedním z nejbohatších průmyslových odvětví minulého století. Ve skutečnosti je to páteř dalších hlavních kapitálově náročných průmyslových odvětví, jako jsou letecké společnosti, automobilový průmysl a do určité míry i rychle se měnící spotřební zboží. Podle nezávislého výzkumu v roce 2018 byla velikost ropného průmyslu odhadována na 2,5 bilionu $.
- Ve skutečnosti jsou výdaje spotřebitelů v tomto odvětví mnohem vyšší než u jiných komodit, jako je železo, zlato, stříbro atd., Nicméně vzhledem k obrovské volatilitě mnoho retailových investorů není schopno se tohoto odvětví účastnit a jsou nuceni být daleko od tohoto nepředvídatelného, ale zásadně zdravého komoditního trhu. Pomáhá těmto investorům investovat jako koš, aniž by se museli starat o různá odvětví, která by se mohla geograficky nacházet velmi daleko, a tak eliminovat riziko země.
- Obchodování s ropou ETF poskytuje nejlepší zajištění pro retailové investory i pro firmy, které již mají ropné pozice. Vezměme si příklad leteckého průmyslu, který je nevědomky vystaven ropným kontraktům, protože právě tento průmysl pracoval na palivech na tomto zdroji energie. Pomáhá těmto firmám při zajišťování jejich nahých pozic a zajištění neporušenosti ziskovosti.
Důležité body
Důležité body jsou následující:
- Ropný ETF investuje do společností napříč ropnými a plynovými komoditami prostřednictvím komoditních fondů s komanditními společnostmi prostřednictvím obou derivátových kontraktů, jako jsou futures a opce a akcie společností obchodujících s těmito komoditami.
- Ropný ETF funguje jako zástupce investorů, kteří se chtějí podílet na firmách obchodovaných s ropou a těžit z potenciálních výhod. Tito investoři se mohou soustředit pouze na ropný index, aniž by se museli starat o provozní problémy, jako je logistika, dodávka, skladování atd.
- Těkavý průmysl ropy je mezi investory velmi populární kvůli výnosům, které nabízí. Nabízí obrovské výnosy, ale s obrovskými výnosy je spojeno obrovské riziko. Ceny ropných kontraktů se pohybují nahoru a dolů ve velmi krátkém čase. Je to proto, že podkladová komodita - ropa, je vysoce volatilní a je do značné míry ovlivněna globálními politickými podmínkami. Pokud jsou globální ekonomický růst a politické podmínky stabilní, ceny ropy by byly stabilní.
- Pokud však dojde ke globálním nepokojům nebo k válečné situaci či politické krizi, budou ceny ropy výrazně ovlivněny a naopak, ropné smlouvy mnohonásobně porostou nebo poklesnou. Ceny ropy jsou také ovlivněny, i když se hovoří o recesi, protože ustupující ekonomika vyžaduje méně ropy, což je opět obavou investorů a ovlivňuje ceny ropy, a tím i ropné kontrakty. Abych to zkrátil, obchodování s ropou vyžaduje dobrou míru volatility, kterou každý nedokáže strávit. Obchodování s ropným ETF však pomáhá investorům zaujmout pozice bez obav z volatility,
Závěr
Vzhledem ke své naprosté velikosti a ekonomickému významu v globálním ekonomickém a politickém scénáři je ropný průmysl miláčkem investorů a obchodníků. V důsledku toho jsou odpovídající smlouvy stejně populární, ale riskantnější kvůli samotné povaze trhů s deriváty. Pomocí ropného ETF však lze pochopit a zaujmout pozice v ropné komoditě a sklízet zisky.
