Rozdíl mezi hodnotovými a růstovými akciemi
Value Stocks jsou akcie, u nichž se aktuální ceny akcií liší od vnímané hodnoty akcií a s očekáváním, že je hodnota realizována, jsou akcie investovány, zatímco Growth Stocks jsou akcie, u nichž se očekává zvýšení ceny akcií kvůli zhodnocení kapitálu nebo růst čistého příjmu.
Akcie lze rozdělit do dvou typů.
- Hodnotové akcie jsou na druhé straně akcie velkých organizací, které byly obchodovány pod svou hodnou hodnotou. Jednoduše řečeno, hodnotové akcie jsou akcie, které jsou z nějakého důvodu podhodnoceny. Důvodem podhodnocení může být jakýkoli skandál, chybné vnímání veřejnosti nebo jakýkoli neúspěch ve společnosti.
- Růstové akcie jsou akcie, které mohou překonat jakékoli jiné akcie konkurence. Tyto růstové akcie mohou být malých, středních nebo velkých organizací. Důraz na růst akcií je „potenciální“. Finanční analytici předpovídají predikci těchto akcií. Cítí se díky skvělému provozu nebo efektivnímu řízení; tyto akcie rostou super-rychle, rychleji než kterýkoli z jejích konkurentů.
Podobnost mezi nimi spočívá v tom, že oba mohou být přínosem pro investory. Pokud investoři investují do růstových akcií, mohou očekávat, že jejich peníze porostou rychleji než kdy dříve. A pokud investují do hodnotových akcií, získají při nákupu levnější cenu za akcii, a když se hodnota akcií zvýší (což se nakonec stane podle předpovědí finančních analytiků), budou schopni akcie prodat .
Ale jak uhodnete, mezi těmito dvěma typy akcií existuje mnoho rozdílů.
Víte, proč se lidé rozhodnou investovat do akcií nad jakýmkoli jiným nástrojem? Je to proto, že akcie rostou rychleji než míra inflace. Aby se riziko zmírnilo, mohou si investoři zvolit podílové fondy, ETF, ale to jsou také vyvrcholení akcií.
Infografika hodnota vs. růst akcií
Podívejme se na hlavní rozdíly mezi hodnotovou zásobou vs. růstovou zásobou spolu s infografikou.
Klíčové rozdíly
- Oceněné akcie jsou akcie, které mají velký potenciál a jsou v současné době podhodnoceny kvůli skandálu, špatnému jménu nebo veřejnému vnímání. Růstové akcie mají naopak velký potenciál překonat podobné akcie v podobném odvětví.
- Pokud investujete do cenných akcií, riziko a volatilita jsou nižší (v několika případech mohou být vyšší). Na druhé straně mají růstové akcie větší riziko a volatilitu (která může být v některých případech nižší).
- Podle průzkumu Johna Dowdee bylo zjištěno, že hodnotné akcie si v letech 2011 až 2013 vedly výjimečně dobře než růstové akcie. Hodnotené akcie ve studii byly více rizikové a volatilní než růstové akcie.
- Oceněné akcie jsou podhodnocené akcie. Proto investoři více upřednostňují cenné akcie. Růstové akcie jsou na druhé straně nadhodnocenými akciemi.
Srovnávací tabulka hodnoty vs. růstu akcií
| Základ pro srovnání | Hodnotové akcie | Růstové zásoby |
| Význam | Tyto akcie jsou podhodnoceny, než by měly být. Proto investoři raději investují do těchto akcií. | Podle predikce finančních analytiků tyto akcie překonají všechny ostatní akcie v podobném odvětví. |
| Které akcie investoři preferují více? | Jsou preferovány více než růstové akcie. Je to proto, že cenné akcie lze koupit za podhodnocenou cenu. | Nejsou často upřednostňovány, protože investoři to nyní nevidí (může / nemusí brzy překonat ostatní akcie). Navíc mohou být růstové akcie někdy nadhodnocené a drahé. |
| Nadhodnocené / podhodnocené | Oceněné akcie jsou podhodnocené akcie. | Růstové zásoby jsou nadhodnocené. |
| Riziko a volatilita | Oceněné akcie mají nižší riziko a volatilitu, protože i když cena nebude vyšší, nic byste neztratili. | Růstové akcie mají větší riziko a volatilitu. Nikdo neví, jak budou růstové akcie oceněny. Všechny předpovědi finančních analytiků se nenaplní. |
| Společnosti spojené | Oceněné akcie jsou obvykle spojeny s velkými organizacemi (velké čepice) | Růstové akcie mohou být spojeny s malými (small caps), středně velkými akciemi a také s velkými organizacemi. |
| Překonaná výkonnost (podle výzkumu Johna Dowdeeho) | Z výzkumu bylo zjištěno, že cenné akcie překonaly všechny růstové akcie, i když ty první byly volatilnější než ty druhé. | Podle výzkumu se růstovým akciím dařilo špatně, i když riziko a volatilita byly menší než u cenných papírů. |
Závěrečné myšlenky
I když jsou cenné akcie podhodnoceny kvůli skandálu nebo špatné pověsti, má v očích investorů větší hodnotu než růstové akcie. Proto, pokud dokážeme udržet dvě akcie před zkušenou investorkou, vybere si nejdříve tu hodnotnou.
Samozřejmě existují další faktory, které je třeba vzít v úvahu, např. Volatilita, riziko, reputace trhu, predikce finančních analytiků, historická výkonnost atd. Investice do cenných akcií jsou ale pro investory výhodnější než růstové akcie.
