Co je příkaz Stop-Limit?
Stop-Limit Order je kombinace Stop a Limit pokynu, který pomáhá provádět obchod přesněji, přičemž dává spouštěcí bod a rozsah. Řekněme, že chcete koupit, když cena akcií dosáhne 50 $ a nakupujete, dokud nebude 55 $. Objednávka Stop-Limit se tedy spustí, když cena dosáhne 50 $, a bude pokračovat v nákupu, dokud cena nezůstane pod 55 $.
Funkce
Pořadí Stop Limit se skládá ze dvou funkcí.
- Stop: - Jedná se o spouštěcí bod, kde bude příkaz aktivován. Bude muset být nastaven mimo tržní cenu, jinak bude spuštěn ihned po umístění.
- Limit: - Limit znamená rozsah; Stop označuje počáteční bod obchodu a limit označuje uzavírací bod obchodu.
Jak to funguje?
Pro Stop-Limit objednávku jsou stanoveny dvě ceny. Když vidíte, že konkrétní akcie se obchodují na trhu, a máte pocit, že cena akcií v budoucnu poroste, máte tendenci ji kupovat. Nemůžete si ho koupit za žádnou cenu; pak se může stát, že ho kupujete za cenu, která vám během prodeje neposkytne dostatečnou marži a skončíte s nižším ziskem nebo dokonce ztrátou. Za tímto účelem se rozhodne o spouštěcím bodě, kterým je Stop. Poté se rozhodne o uzavíracím bodě, který se nazývá Limit.
Jakmile cena dosáhne aktivačního bodu, aktivuje se Stop a buď se u akcie začne KOUPIT / PRODAT do bodu, kde je stanoven limit.
Kdy použít příkaz Stop-Limit?
V hromadném obchodování, zejména u podílových fondů a institucionálních investorů, má cena akcií tendenci se pohybovat s objednávkou. Řekněme, že podílový fond plánuje prodat svou pozici na konkrétní akci. Obvykle si drží obrovské pozice, a když je prodávají, cena se pohybuje na trhu, což z pozdějších obchodů dělá nevýhodné ceny.
Abychom zabránili obchodování za nepříznivé ceny, zadali jsme Stop-Limit objednávku. Zastaví obchod, když se cena stane nepříznivou buď v KOUPIT nebo PRODAT.
Příklad příkazu Stop-Limit
Alibaba Group Holdings se obchoduje na NYSE za 200 $. Řekněme, že HNI plánuje koupit 100 000 akcií Alibaba. HNI si myslí, že cena akcií poroste, ale není si tím tak jistý. Takže má v plánu zahájit nákup akcií, pokud to ukáže pohyb a dosáhne 205 $.
Za tímto účelem bude muset zastavit objednávku na 205 $. Nyní se může stát, že cena akcií po dosažení 205 USD začne ohromně růst a dosáhne 280 USD. Pro HNI tedy bude ztráta koupit akcie za tak vysokou cenu 280 USD.
Aby se ochránil před nákupem za tak nepříznivou cenu, bude muset zkombinovat Stop Order s limitním příkazem, který omezí nákupní cenu na rozsah, řekněme, že zadá limitní objednávku na 215 $. Objednávka se tedy zastaví, pokud cena akcie překročí 215 USD a znovu obnoví obchodování, když cena akcie dosáhne 215 USD nebo méně.
Riziko
V případě vysoce volatilních akcií řekněme, že jste zadali stop cenu a limitní cenu. Může se stát, že bude spuštěna cena Stop a kvůli vysoké volatilitě překročí limitní cenu příliš rychle; toto vám zase ponechá částečně vyplněnou objednávku nebo žádnou objednávku vyplnění.
Výhody
- Pomáhá provádět objednávku pouze za příznivé ceny
- Pomáhá rozbít obchod, a proto je zabráněno příliš velkému tlaku SELL / BUY
Nevýhody
- Cena se může pohybovat příliš rychle a objednávka nemusí být vůbec splněna
- Příznivá cena se možná nikdy nevrátí
Závěr
Objednávka stop-limit je velmi užitečná, pokud je vaše předpověď správná. Existuje několik scénářů, kdy se tato objednávka nikdy nespustí nebo nesplní. K umístění této objednávky tedy vyžaduje přesný úsudek a předpověď.
