Co je to kvantitativní obchodování?
Kvantitativní obchodování je počítačová softwarová obchodní strategie, která využívá matematické modely a výpočty k hodnocení vzorců a trendů v pohybu a chování akcií s cílem vybrat podhodnocené akcie ve správný čas a provést výnosné provedení obchodu. Obvykle je založen na vstupech, jako je cena a objem, za které jsou obchodovány. Akcie nejčastěji nemají fixní vzor a mají cyklické vzory, kde kvantitativní obchodní techniky pomáhají tyto trendy zachytit.
Hlavním cílem je vybrat akcie, které mají nižší cenu, a najít aktiva, která mají cenu vyšší, než je jejich skutečná hodnota. Eliminuje lidský zásah z investičního rozhodování. Důvod, proč je model založený na počítačovém programu, může nabrat trend, kde může lidská mysl chybět.
Kvantitativní obchodní strategie jsou v dnešní době využívány také drobnými investory.
Vysvětlení
Kvantitativní obchodní modely mají jako hlavní vstupy pro tvorbu matematických modelů cenu a objem.
Tyto obchodní metody mají algoritmické a složité statistické modely. Jedná se o rychlé a krátkodobé obchodní cíle. Kvantitativní obchodník je lépe obeznámen s numerickými nástroji, jako jsou klouzavé průměry jedním ze statistických nástrojů. Obchodníci vydělávají na technologických, matematických a statistických modelech pro vytváření ostrých obchodních strategií. Kvantitativní obchodníci využívají obchodní strategii a vytvářejí matematický model založený na historických datech.
Model je poté testován a vyhodnocen. Pokud model přináší výsledky, model se poté použije pro reálný kapitál a obchodování na trhu. Fungování těchto modelů je analogické s předpovědí klimatu, kde se k předpovědi počasí používají pravděpodobnostní techniky založené na historických datech. Stejnou metodu používají obchodníci k uvádění údajů na trhu k rozhodování o investování.
Příklady kvantitativního obchodování
Řekněme, že Bob provozuje fond XYZ. K výběru a výběru akcií používá algoritmický systém.
- Systém skenuje více než 50 proměnných v pěti kategoriích, jako jsou hybnost, hodnota, výdělky a objem, aby vybral a vybral akcie.
- Systém dává každé proměnné hodnotu a Bob si vybere ty, které mají nejvyšší hodnocení.
Složky kvantitativního obchodování
Skládá se ze čtyř hlavních složek.
# 1 - Identifikace strategie
Začíná to nalezením strategie, využitím tržní příležitosti a zúžením frekvence obchodování. Jakýkoli plán kvantitativního obchodování začíná rozsáhlým obdobím výzkumu. Proces zahrnuje vypracování strategie, posouzení, zda je strategie vhodná s aktuální sadou strategií, a shromažďování veškerých dat potřebných k testování strategie a pokus o aktualizaci strategie, aby se dosáhlo vyšší návratnosti a snížení rizika.
Retailový investor bude muset určit svůj kapitálový požadavek a to, jak by transakční náklady ovlivnily jeho rozhodnutí. Různá veřejná fóra poskytují ziskové obchodní strategie. Existují různé zdroje, kde jsou k dispozici výsledky obchodování, včetně transakčních nákladů. Kvantitativní zápisy podrobně diskutují o různých obchodních strategiích. Obchodní časopisy zveřejňují strategie navržené fondy.
# 2 - Zpětné testování strategie
Backtesting si klade za cíl prokázat, že použitá technika je zisková, pokud je použita na historických datech a ze vzorků. Dává důkaz o tom, jak bude strategie fungovat na skutečném trhu. Zpětné testování není přesvědčivým důkazem toho, jak úspěšná bude strategie. Je předmětem mnoha předsudků, které lze odstranit, pokud je to možné. Mezi další faktory zpětného testování při zpětném testování patří dostupnost historických záznamů, související transakční náklady a rozhodnutí o vhodné metodě zpětného testování. Jakmile je strategie rozhodnuta, je nutné shromáždit historické záznamy k provedení testování. Existuje mnoho zdrojů dat pro stejné. Jejich náklady se liší v závislosti na kvalitě dat.
# 3 - Exekuční systémy
Exekuční systém je způsob provádění sady obchodů generovaných obchodní strategií. Provedení obchodu může být polomanuální nebo automatizované. Hlavním problémem při navrhování systému provádění je rozhraní se zprostředkováním a minimalizací transakčních nákladů. Ideální cestou bude automatizovat prováděcí mechanismus jednoho obchodu. Umožňuje vám soustředit se na výzkum a provádět strategie s vyšší frekvencí.
# 4 - Řízení rizik
Poslední otázkou v kvantitativním obchodování je řízení rizik. Zahrnuje předsudky, jako je technologické riziko, makléřské riziko, kterým je bankrot makléře. Stručně řečeno, zahrnuje vše možné, co může bránit obchodování.
Jak se stát kvantitativním obchodníkem?
Potenciální obchodník s kvantami musí mít správné dovednosti a nástroje, než se dostane do kvantitativního obchodování. Silné zázemí v oblasti financí, matematiky a počítačového programování jsou některé z předpokladů, aby uchazeč mohl být kvantitativním obchodníkem.
Výhody
- Cílem obchodování je vypočítat pravděpodobnost výdělečného obchodu.
- Umožňuje efektivní sledování, analýzu a obchodní úsudek o dané sadě akcií.
- Kvantitativní obchodní metody zlepšují efektivní obchodní rozhodnutí pomocí počítačových algoritmů k analýze a ziskovým obchodním rozhodnutím.
- Odstraňuje emoce strachu a chamtivosti a podporuje racionální rozhodnutí, nenechává věci na domněnce nebo na náhodu.
Nevýhody
- Finanční trhy jsou volatilní a vyžadují konzistentní vývoj algoritmických modelů.
- Většina kvantitativních modelů je zisková pouze pro určitý typ trhu nebo podmínku, pro kterou byl model vyroben. Je třeba je přestavovat, jak se podmínky na trhu vyvíjejí v průběhu času.
Závěr
Základním kamenem kvantitativního obchodování je technologie. Umožňuje rychlejší a výnosnější provedení obchodu. Ale slepě sledovat kvantitativní modely může být hloupé.
