Zoufalý prodej Význam
Zoufalý prodej je prodejní transakce, která zahrnuje prodej podkladového aktiva oceněného pod jeho skutečnou hodnotou a vlastník aktiva je připraven prodat aktivum za cenu nižší než tržní hodnota a nést ztrátu za účelem likvidace své investice ihned.
Jak funguje nouzový prodej?
Zde diskutujeme o tom, jak to funguje v různých situacích.
# 1 - V oblasti nemovitostí
Důležitou věcí je pochopit význam nouze, což je v případě nemovitostí nouze. Jednoduše řečeno, zoufalý majetek je v zásadě starý, poškozený, zchátralý majetek, s rozbitými strukturami, poškozeným interiérem a bez významné renovace není vhodný ke konečnému použití.
Prodávající v nouzi nemovitosti se zavazuje prodat nemovitost kupujícímu za nižší cenu. Stává se to hlavně tehdy, když vlastník / prodejce nemovitosti nemá dostatek finančních prostředků na renovaci nemovitosti a také by mohl projít ekonomickou krizí, jako je neschopnost splácet své dluhy nebo jiné finanční krizové situace. Prodá tedy nemovitost za nižší cenu a nese finanční ztrátu jen proto, aby svou investici rychle zlikvidoval.
Na druhou stranu kupující nemovitosti kupuje nemovitost v nouzi ze dvou důvodů:
- Pro dlouhodobé zhodnocení kapitálu; nebo
- Za obchodování s majetkem se ziskem
Pokud kupující v zoufalé nemovitosti očekává v budoucnu výrazný nárůst cen v důsledku rozvojového potenciálu zeměpisné polohy, může kupující nemovitost zrekonstruovat a považovat ji za dlouhodobou investici.
Jinak, kupující nemovitosti v nouzi, získá nemovitost od prodávajícího za nižší cenu, vzniknou náklady na renovaci, aby byla nemovitost vhodná pro konečné použití, a poté ji se ziskem prodá novému kupujícímu. Jedná se o to, jak se v nemovitostech dějí nouze.
# 2 - V podnikání
Podobně jako v případě nemovitostí lze v případě podnikání sledovat transakce v nouzi. Zoufalý podnik je podnik, který trvale vytváří ztráty nebo je na pokraji likvidace nebo platební neschopnosti.
Vlastník nebo prodávající podniku prodává podnik za výrazně nižší cenu, aby zlikvidoval zbytkový výnos z investic. Z tohoto důvodu prodávajícímu vznikne finanční ztráta prodejem podniku za nižší cenu. Kupující firmy jej koupí ze dvou důvodů:
- Pokud očekává, že produkt, služba nebo značka podniku má významný potenciál generovat zisk, pak koupí podnik, aby v něm pokračoval a měl z toho zisk.
- Jinak prodává části podniku, aby získal lepší cenu, než je cena zaplacená za nákup podniku, což má za následek obchodní zisk.
# 3 - Akcie / portfolia
Mnohokrát investoři krátce prodávají svá portfolia akcií. Když akcie klesnou pod nejnižší únosnou cenu nebo bod stop-loss, investor short prodá své akcie i se ztrátou, jen aby chránil jejich investiční hodnotu k dosažení nuly.
Příklad nouzového prodeje
Zoufalé transakce jsou patrné zejména v obchodních i realitních transakcích. Příkladem prodeje v tísni je například prodej podniku, který neustále vytváří ztráty a je téměř na konci likvidace.
Nebo, řekněme, prodej zchátralého domu za cenu nižší, než je jeho tržní cena, kde je majitel připraven nést ztrátu z prodeje, je dalším příkladem.
Výhody
# 1 - Prodávajícímu zoufalý majetek
Zoufalý prodej poskytuje tlumení maximální ztráty, kterou může majitel aktiva utrpět. Přestože v případě prodeje těchto aktiv nese finanční ztrátu prodávající, rozsah ztráty lze snížit okamžitým prodejem aktiva za nižší cenu, místo aby doufal v lepší cenu. Je použitelný ve scénářích, kdy cena aktiva trvale klesá (řekněme akcie) a vlastník aktiva nadále drží aktivum v očekávání růstu ceny.
Zoufalé prodejní transakce mohou být možnou výstupní strategií pro držitele aktiva, který naléhavě potřebuje finanční prostředky a je připraven prodat aktivum, aby inkasoval jeho cenu.
# 2 - Kupujícímu zoufalý majetek
- Ocenění kapitálu: Pokud má aktivum potenciál dlouhodobě překonat, může tento dlouhodobý kapitálový zisk poskytnout kupujícímu významné zhodnocení investovaných peněz.
- Možnost provést výnosný obchod: Kupující zoufalého aktiva získá nemovitost za nižší ceny a obchodováním s aktivem za lepší cenu s novým kupujícím získá obchodní zisk z aktiva.
Nevýhody zoufalého prodeje
# 1 - Prodávajícímu zoufalý majetek
Hlavní nevýhodou je, že prodávající není omezen na rozsah ztráty, kterou nese v důsledku prodeje aktiva. Prodejce nakrátko prodává, aby okamžitě investoval, aby uspokojil své finanční potřeby, a nesl ztrátu příležitosti z kapitálového zhodnocení, které by aktivum mohlo generovat po delší dobu držení.
# 2 - Kupujícímu zoufalý majetek
Možnou nevýhodou nouzového prodeje pro kupujícího by byl nesprávný výběr aktiv nebo nákup za špatnou cenu z důvodu nedostatku účinné náležité péče.
Závěr
Transakce v nouzi zahrnuje prodej nouzi aktiva obecně za nižší cenu, než je jejich reálná tržní hodnota, protože prodávající aktiva chce své aktivum okamžitě zlikvidovat.
