Co je půjčka akcionářům?
Úvěr pro akcionáře je forma financování spadající do kategorie dluhů, kde zdrojem financování jsou akcionáři společnosti, a proto se tomu tak říká, tento úvěr je podřízené úrovně, přičemž ke splacení dochází po zaplacení všech ostatních závazků off a dokonce i splácení úroků je obecně odloženo podle podmínek úvěrové indentury.
Vysvětlení
- Akcionářská půjčka je další forma financování, pro kterou společnosti využívají, když jsou ve velmi počáteční fázi a nemohou si dovolit bankovní půjčky nebo dluhové financování, nebo nemusí dostávat to samé kvůli něčemu konkrétnímu, aby se věřitelům předvedly. V takových případech akcionáři kromě vložení základního kapitálu také poskytují společnosti půjčky za podmínek s pevným úrokem.
- Můžeme to považovat za hybridní formu financování, ale financování má dluhový formát. Úroky jsou pevné, ale odložené. Splátka je podřízena jinému dluhovému financování, pokud existuje, ale mělo by být splaceno před rozdělením zisku akcionářům.
- Dlužníkem je většinou společnost; občas je to však také akcionář, který si musí od společnosti půjčit. Ačkoli se to nepovažuje za obecný význam tohoto pojmu, lze to z pohledu společnosti považovat za negativní akcionářskou půjčku.
Jak se využívá půjčka akcionáře?
# 1 - Provozní kapitál
Společnosti občas vyžadují rychlé financování požadavků na provozní kapitál. Z tohoto důvodu může přejít do formátu půjčky pro akcionáře, protože to potřebuje pravidelně a to také lusknutím prstů; jinak je jeho každodenní provoz omezen. Příkladem může být smlouva o půjčce mezi eBay PRC Holdings (Bvi) Inc. a Tom Online Inc. ze dne 20. prosince 2006, podle archivu SEC.
# 2 - Obchodní operace
Někdy není stanoven účel půjčky, protože pro tyto fondy není nikdo zvlášť používán. Společnost možná potřebuje další prostředky, a proto místo získávání většího kapitálu upřednostňuje dluhový kapitál, a proto místo toho, aby šla k externímu věřiteli, požaduje totéž od svých akcionářů.
# 3 - Rozšíření
Poté, co se společnost přesvědčila o aktuální produktové řadě, může chtít expandovat do nové geografické oblasti nebo přidat další produktovou řadu, aby mohla získat nové finanční prostředky a půjčka akcionáře by mohla být vhodnější volbou, protože většinou přichází s připojenými nižšími řetězci, to znamená, že výpůjční doba je neurčitá, nebo nemusí existovat vůbec žádný úrok. Příkladem je smlouva o půjčce mezi společností Kunekt Corporation a Markem Brukem, jediným akcionářem společnosti Kunekt, platná od 1. října 2007, podle archivů SEC.
# 4 - Refinancování dluhu
Společnost chce občas splatit starý dluh, protože si vzala vyšší úrokovou sazbu nebo přísnější podmínky, za tímto účelem vyžaduje finanční prostředky, a proto získává akcionářskou půjčku, kterou by mohla mít vyjednávat s lepším kurzem nebo možná se současným tržním kurzem, který je nižší než starý kurs. Společnost přesto nechce déle čekat, než se obrátí na externího věřitele.
Půjčka akcionáře vs. kapitálový vklad
- Povaha: Půjčka akcionáře je formou dluhového financování, zatímco kapitálovým vkladem je kapitálové financování. Půjčka proto neposkytuje vlastnická práva, odměny a rizika, zatímco kapitálový vklad ano.
- Podřízenost: U jakékoli formy dluhového financování se splácení a splácení úroků za půjčku akcionáře uskuteční před držiteli akcií. Je to však po jiných formách závazků. Zatímco kapitálový finančník má pouze zbytkové právo na aktiva společnosti.
- Návratnost: Úroky z půjčky jsou pevné a splatné, i když má společnost ztráty, i když je možné je odložit podle smluvních podmínek úvěrového dokumentu. Dividenda z kapitálového vkladu je splatná, pouze pokud společnost dosáhne zisku. Pokud existují příležitosti k růstu, pak by zisky mohly být orány zpět, místo aby byly rozděleny jako dividendy.
- Omezující smlouvy: Akciové financování neukládá omezující smlouvy, jako je to, zda si společnost může vzít větší dluh nebo ne, kolik dividend může vyplatit, nebo zda může investovat do rizikovějších projektů či nikoli. Půjčka nebo dluhové financování však taková omezení ukládá.
Jak půjčka akcionářů ovlivňuje daně?
- Pod tržní půjčkou:
- Pokud je půjčka akcionáře za úrokovou sazbu, která je nižší než tržní sazba nebo sazba zveřejněná službou Internal Revenue Service (IRS), je taková půjčka známá jako půjčka s nižším trhem.
- Rozdíl mezi zaplaceným úrokem a tím, že by měl být placen podle tržní sazby, je považován za příjem společnosti, a proto je zdanitelný.
- Pokud je však výše půjčky 10 000 $ nebo nižší, úrokový rozdíl není zdanitelný.
- V případě, že si akcionář půjčí od společnosti, a pokud je taková půjčka splacena do jednoho roku, nebude se s ní zacházet jako s příjmem dlužníka, a proto není zdaněna v rámci běžné hlavy příjmů. Pokud se však splácení zpozdí, má to dva negativní důsledky:
- Je zdaněna akcionáři jako běžný příjem.
- Společnost nesmí uvažovat totéž jako plat, a proto ji nemůže účtovat do výkazu zisku a ztráty, a proto je daň ze zisku vyšší. Stejná částka je tedy zdaněna dvakrát a nakonec akcionář, který je vlastníkem společnosti, platí tuto daň dvakrát, protože to přímo snižuje jeho zisky.
Závěr
Akcionářská půjčka je rychlá a pružnější forma financování, kterou by společnosti mohly získat, pokud si nebudou moci dovolit zahraniční dluh nebo pokud na to nemají čas. Dále je to také levnější forma, někdy se neúčtuje žádný úrok a při sankcích na dobu neurčitou působí jako dlouhodobý polštář. Věřitel i dlužník musí být opatrní ohledně svých daňových důsledků a formalit souvisejících s týmiž, protože IRS pečlivě sleduje takové financování jakékoli formy daňových úniků.
