Co je divize investičního bankovnictví (IBD)?
Divize investičního bankovnictví (IBD) je zvláštní divize investiční banky, která poskytuje podnikové finance a poradenské služby. Je odpovědný za získávání kapitálu na trzích s upisovatelem, dluhem a hybridními trhy, jakož i za fúze a akvizice a různé typy poradenských mandátů.
Vysvětlení
IBD poskytuje poradenství v oblasti transakcí a pomáhá zajistit financování transakcí a provádění fúzí a akvizic. Skládá se z následujícího typu obchodů:
- Fúze a akvizice (M&A) - poskytování poradenských služeb při fúzi, prodeji nebo koupi společnosti. Mezi služby patří vytvoření podrobného ocenění společnosti nebo divize, které pomáhá při rozhodování, zda by měl klient pokračovat v uzavření obchodu, což zahrnuje i ceny, za které je uzavření obchodu příznivé. Kromě všech těchto poskytuje divize fúzí a akvizic pobočky investičního bankovnictví také odborné znalosti ve strukturování různých finančních transakcí, které jsou součástí celkové fúze a akvizice, a také účinně implementuje celkovou strategii.
- Leveraged Finance - půjčování peněz společnostem na pomoc při financování akvizic.
- Akciový kapitálový trh - poskytování poradenství ohledně akcií a produktů odvozených od akcií, jako jsou akcie, opce, futures atd.
- Trhy s dluhovým kapitálem - poskytování cenných rad o zvyšování a strukturování dluhu za účelem financování akvizic.
- Restrukturalizace - zlepšení celkových struktur společnosti, aby byla z dlouhodobého hlediska ziskovější.
Skupiny divize investičního bankovnictví
- IBD lze dále rozdělit do různých skupin, z nichž nejběžnější jsou - Technology Media and Telecommunication (TMT), Financial Institution Groups (FIG), Energy, Mining, Healthcare, Industrials, and Real Estate.
- Provádí různé druhy obchodů pro firmy v tomto sektoru. Například tým FIG v této divizi bude s klienty zvyšovat dluhy, IPO, akvizice atd., Ale bude pracovat pouze s klienty v tomto konkrétním sektoru.
- V kterýkoli den zahrnuje divize investičního bankovnictví poradenství společnosti v oblasti přeshraničních fúzí, strukturování počáteční veřejné nabídky dceřiné společnosti, refinancování nesplaceného dluhopisu a mnoho dalších.
- Některé investiční banky jsou dobře známé jako dobré v konkrétních odvětvích, jako jsou Goldman Sachs TMT (Technology Media and Telecommunication), Morgan Stanley M&A (Merger and Acquisition) a Bank of America LevFin.
Klienti investičního bankovnictví
Investiční bankéř působí jako poradenské služby pro širokou škálu klientů při získávání kapitálu a fúzích a akvizicích. Mezi jejich klientelu patří:
- Vlády - Tato divize spolupracuje s vládami na získávání peněz, obchodování s cennými papíry a nákupu a prodeji korunových společností.
- Korporace - investiční bankéři spolupracují se soukromými a veřejnými společnostmi známými jako korporace, aby jim pomohli při nabízení počáteční veřejné nabídky (IPO), získávání dalšího kapitálu pro růst podnikání, provádění akvizic, poskytování výzkumu a obecného poradenství v oblasti podnikových financí atd.
- Instituce - IBD úzce spolupracuje s institucionálními investory, kteří spravují peníze jiných lidí (známé jako instituce), aby jim pomohli obchodovat s cennými papíry a poskytovat podrobný finanční průzkum.
Divize investičního bankovnictví - požadované dovednosti
Investiční bankéři, kteří pracují v IBD, vyžadují pro přípravu výzkumných zpráv, poradenství klientům a dokončení obchodů spoustu finančních modelů, oceňování a vynikajících dovedností. Mezi hlavní požadované dovednosti patří:
- Ocenění podniku
- Finanční modelování
- Knihy a prezentace
- Transakční dokumenty
- Řízení vztahů
- Vyjednávací schopnosti
- Prodej a rozvoj podnikání.
Pracovní tituly
V rámci IBD existuje určitá hierarchie úloh. Nejběžnější pracovní pozice od juniorské po seniorskou pozici jsou následující:
- Analytik - Analytik se zaměřuje výhradně na finanční modelování, oceňování společností a podporu pitchbooků.
- Spolupracovník - Úkolem spolupracovníka je řídit analytika, provádět finanční modelování a také vypracovávat knihy o hře.
- Viceprezident - Odpovědností viceprezidenta je řídit spolupracovníky, navrhovat knihy smoly i chodit na schůzky s klienty.
- Ředitel - Ředitel vede tým, setkává se s klienty a strukturuje obchody.
- Výkonný ředitel - zaměřuje se výhradně na získávání nových klientů a obchod pro divizi.
Závěr
Divize investičního bankovnictví (IBD) funguje jako most mezi velkými podniky a investory, kde hrají důležitou roli při poradenství podnikům a vládám, jak překonat finanční problémy a získat finance, ať už z akcií, emisí dluhopisů nebo derivátových produktů. .
