Co jsou dlouhé a krátké pozice?
Dlouhá a krátká pozice jsou dvě strany obchodu uskutečněné dvěma nebo více stranami, které mezi sebou uzavírají smlouvy, kde dlouhá pozice označuje jednoduše dlouhou, což je nákup cenných papírů nebo akcií nebo měny nebo komodity s očekáváním zisku a krátká pozice pozice označuje situaci, kdy obchodník prodává cenné papíry nebo komodity s úmyslem je později odkoupit za nižší sazbu.
Příklad
Pozice určená ve finančním aktivu zmiňuje množství aktiva ve vlastnictví dané osoby. Osoba je považována za osobu s dlouhou pozicí, když vlastní cenný papír nebo aktivum, což znamená, že zaplatil částku za nákup aktiva nebo cenného papíru. Například když si člověk koupí aktivum nebo akcii, touží po akciích. Držitel dlouhé pozice má mnoho výhod z vlastnictví tohoto práva na dlouhé akcie, když se zvýší cena aktiva; může to prodat za vyšší částku. Investorům dává neomezený potenciál zisku. Když osoba prodá aktivum, které nevlastní, říká se, že má krátkou pozici. Když cena aktiva poklesne, získá zisk. Prodejce však bude prodávat za vyšší cenu a počkat, až cena klesne, a poté odkoupit aktivum z trhu za nižší cenu, aby uzavřel pozici. Například:výrobce, který má zásoby hliníku. Riziko spočívá v tom, že cena může klesnout. Bude se chránit prodejem futures na krátkou dobu a pokud cena klesne, ztratí peníze podle hodnoty inventáře, ale získá zisk nebo zisk ze svého krátkého pozice.
Dlouhá pozice: nakupujte nízko, prodávejte vysoko
Nákup aktiv na dlouhé pozici je akce nákupu akcií aktiva v očekávání, že hodnota aktiva bude v průběhu času narůstat. Jedná se o strategii, při které daná osoba nakupuje akcie za nízkou cenu a prodává je za vysokou cenu.
- Řekněme, že se pan X rozhodl koupit 1000 akcií společnosti Adidas, když zkoumal silné základy a růst společnosti.
- Pan X kupuje 1000 akcií za závěrečnou cenu 80 $ za akcii, což znamená 1000 * 80 = 80000.
- O rok později je cena akcie 85 $ za akcii, což je nárůst o 5 $ za akcii. Hodnota investice pana X by byla: 1 000 * 85 = 85 000 USD
Zisk ve výši 5 000 $ bude rezervován na dlouhé pozici panem X pomocí konceptu Koupit nízké Prodat vysoké.
Krátká pozice: Prodávejte vysoko, nakupujte nízko
Jedná se o techniku, kterou investor očekává, že hodnota aktiva na krátkou dobu, možná v příštích několika týdnech, poklesne. V tomto procesu si investor půjčí akcie investiční společnosti k prodeji jinému investorovi. Společnosti mají k dispozici velký počet akcií nebo si půjčují od jiné společnosti, aby poskytly půjčku investorovi. Investor však vrátí akcie, které si vypůjčil. Hlavním záměrem je prodat akcie za vyšší cenu a v poslední době je zpětně koupit za nižší cenu.
Dlouhá poloha vs. krátká poloha
Obě polohy jsou přesně proti sobě. Pokud se investor rozhodl pro dlouhou pozici, znamená to, že investor vlastní akcie. Naopak, pokud investor dluží akcie někomu, ale nikoli jako vlastník akcií, považuje se to za krátkou pozici. V případě opcí je držení nebo nákup prodejní nebo prodejní opce dlouhá pozice, má investor právo koupit nebo prodat určené osobě za určitou cenu. Naopak psaní hovoru nebo prodejní nebo prodejní opce se považuje za krátkou pozici, kdy autor musí prodat nebo koupit od dlouhého držitele nebo kupujícího určité opce. Dlouhé pozice jsou považovány za méně komplikované ve srovnání s krátkými pozicemi.
Výhody
- Jedná se o zajišťovací nástroj, který snižuje celkovou tržní expozici portfolia.
- Investor prostřednictvím této pozice získává možnost arbitráže.
- Poskytuje fondům likviditu a pohodlně upravuje riziko trhu.
- Expozice krátkým a dlouhým pozicím může snížit celkovou volatilitu portfolia.
- Tyto dvě pozice umožňují držitelům zmírnit riziko celkovou hodnotou produkce.
