Co je růstový kapitál?
Růstové jmění je také známé jako expanzní kapitál je forma kapitálových investic obvykle prováděných v podobě menšinových investic do relativně vyspělých a velkých společností, které se těší na nějakou strukturální a transformační změnu nebo velkou perspektivu růstu v budoucnosti nebo na rozšíření provozního provozu nebo pro akvizici nebo vstup na nový trh.
Vysvětlení
Růstový kapitál je zaměnitelně používán s růstovým kapitálem nebo expanzním kapitálem, který se zabývá menšinovými investicemi a obecně se s ním obchoduje v prioritních akciích. Riziko tohoto typu investice je minimální, zatímco návratnost investic je velmi vysoká. Toto je tedy výhodnější forma investice. Podniky preferují vstup na nový trh, rozšiřování svého podnikání o nové provozy a podporu příjmů a akvizic společnosti. Investoři v zásadě vybírají společnosti bez historie zadlužení a politiky nízkého pákového efektu, protože u těchto společností je potenciální riziko velmi nízké. Investoři, kteří investují do takových typů společností, jsou obvykle velké investiční společnosti, jako jsou vzájemné firmy a zajišťovací fondy, soukromé kapitálové společnosti a investoři rizikového kapitálu atd.
Níže jsou uvedeny zisky stabilizovaného podniku a jeho graf ukazující čisté zisky za různé roky:
Tabulka Excel pro výše uvedené zisky je následující:
Jak to funguje?
Růstový kapitál je segment třídy aktiv soukromého kapitálu, který je velmi odlišný a samostatný od rizikového kapitálu nebo odkupů. Funguje tak, aby poskytoval příležitosti, jako je poskytování vysokých výnosů s minimálním rizikem. Riziko ztráty kapitálu je ve srovnání s jinými investičními společnostmi mírné. Období držení je tři až sedm let, přičemž cíl pro vnitřní míru návratnosti je kolem 30-40 procent. Investovaný kapitál lze cílit na několikanásobně až sedmkrát. Investoři průběžně vyhodnocují rizikově upravený výnosový profil různých investičních alternativ. Společnosti zapojené do investic již působí na zavedeném trhu s osvědčenými produkty. Jedná se pouze o riziko provádění a řízení.
Využití růstového kapitálu
- Restrukturalizace bilance společnosti: Používá se k restrukturalizaci rozvahy společnosti a také ke snížení dluhového kapitálu.
- Dotovat obchodní operace: Většina obchodních domů používá tuto investici k rozšiřování a dotování svých obchodních operací, ke zvýšení ziskovosti a expanze výnosů společnosti a ke vstupu na nový trh pro další zvyšování zisku.
- Potenciál vysokého růstu: Investoři do růstového kapitálu těží z vysokého růstu se středním rizikem investic. Investice je velmi nominální a je realizována preferovanými akciemi. Společnosti vybrané pro investice jsou obecně bez dluhů nebo s nízkou pákou.
Růstový kapitál vs. rizikový kapitál
Přestože investoři rizikového kapitálu i růstového kapitálu přebírají při investování riziko, obě tyto investice se velmi liší v různých aspektech, jako je rozsah rizika, perspektiva peněžních toků, růst atd. Pro srovnání, investice rizikového kapitálu nezahrnují dluh kapitálová struktura. Rizikový kapitál se obecně zaměřuje na podnikání v počátečních fázích s méně historickými finančními prostředky. Společnosti mají vysokou úroveň trhu, financování, technologického rizika atd. V investicích rizikového kapitálu ve srovnání s růstem kapitálových investic. Vysoké riziko selhání společnosti je také spojeno s rizikovým kapitálem, zatímco s investováním do růstového kapitálu je spojeno omezené riziko. Společnosti mají obvykle nízké příjmy a obvykle negativní peněžní toky v rizikovém kapitálu ve srovnání s růstovým kapitálem,tam, kde existují udržitelné výnosy a pozitivní peněžní tok. V růstu jsou kapitálové výnosy založeny na růstu, výnosech a peněžních tocích, zatímco výnosy rizikového kapitálu jsou založeny na růstu adresovatelného trhu a podílu společnosti na trhu.
Výhody
- Tato investice pomáhá při rozšiřování zařízení, nákupu vybavení, vývoji produktů, prodeji a marketingových iniciativách.
- Kromě vyššího finančního růstu kapitálové investice také poskytují přístup k odborným znalostem v podnikání přidáním cenného zdroje poradenství a konzultací do podnikání.
- Vzhledem k tomu, že financování je založeno na volbě a úrovni zájmu, kterou mají investoři v podnikání, neexistuje žádný limit pro získávání kapitálu.
- Není nutné provádět měsíční platby investorům; proto se jediné zaměření přesouvá na potřeby podnikání a jeho tempo růstu.
Nevýhody
- Přilákat potenciální investory může být frustrující a časově náročný proces.
- Je nutné předem provést důkladný výzkum, investovat do nových obchodů.
- Investoři mohou prodat akcie společnosti někomu mimo podnik, což vede k protichůdným názorům a nedostatku dostatečných zkušeností se zapojením do podnikání.
Závěr
Růstové kapitálové investice jsou jednou z nejlepších možností pro společnosti, které hledají kapitál pro svou obchodní expanzi nebo restrukturalizaci provozu. Poskytuje snadný způsob, jak se vydat na nové trhy a získat významné postavení. Pomáhá také přinést transformační událost do životnosti podniků.
