Co je Fannie Mae?
Fannie Mae, tj. Federální národní asociace hypoték, je vládou sponzorovaný podnik Spojených států (GSE), který byl založen v roce 1938 kongresem za účelem posílení sekundárního hypotečního trhu během velké deprese, která zahrnuje financování hypotečních věřitelů a tím poskytuje přístup k dostupné hypoteční financování za všech okolností na všech trzích.
Fannie Mae je hlavním zdrojem financování hypoték ve Spojených státech. Slouží lidem, kteří si chtějí koupit dům v Americe. Jejich primárním účelem je zajistit, aby vlastníci, kupující a nájemci domů po celé zemi měli přístup k dostupným příležitostem financování a jejich posláním je poskytovat inovativní, silnější, bezpečnější a účinnější systémy financování bydlení. Jejím cílem je poskytnout likviditu obrovskému počtu bank a hypotečních společností, které půjčují své peníze na financování bydlení, investováním na hypotečním trhu a také sdružováním půjček do cenných papírů zajištěných hypotékou.
Jak to funguje?
Fannie Mae se zaměřuje na hypoteční makléře, banky a družstevní záložny na nákup hypoték a převádí riziko spojené s půjčováním z půjčování finančních institucí subjektu. Výsledkem tohoto procesu nákupu hypoték je větší likvidita, a proto vznikají další a další možnosti upisování dalších hypoték. Pro výběr hypotečních věřitelů, kteří mohou prodat své cenné papíry společnosti Fannie Mae, existují přísná kritéria. Agentura na trh nabízí také mnoho typů podobných balíčků, jako jsou penzijní fondy, zajišťovací fondy, nadační fondy.
Vlastní podkladové cenné papíry i po prodeji cenných papírů zajištěných hypotékou investorům. Podíl na měsíční splátce hypotéky je také poměrným dílem sdílen s investory. Různá kritéria zahrnují různé parametry pro rodiny se středními příjmy.
Dějiny
V době velké hospodářské krize téměř čtvrtina majitelů domů v kraji přišla o domy a banky v té době neměly dostatek finančních prostředků na poskytování bankovních půjček. V té době vytvořil americký Kongres Fannie Mae, aby bankéřům pomohl financovat hypotéky na půjčky na bydlení, konkrétně dlouhodobé půjčky s pevnou úrokovou sazbou, které rozšířily přístup k dostupným půjčkám na bydlení a koupily změny v bytovém průmyslu. Využili strategie nákupu a záruky na sekundárních hypotečních trzích, které vydali věřitelé, místo aby obsluhovali své hypotéky na trhu.
Do roku 1990 existoval na sekundárním hypotečním trhu monopol těchto dvou společností. Rostla také konkurence konvenčních společností kvůli růstu federální regulace a nové regulace. Na sekundárním trhu však stále dominovala Fannie Mae a Freddie Mac.
Když na trhu došlo k velké depresi, došlo ze strany dlužníka k velkému selhání, a kvůli tomu se banky ocitly velmi omezené v hotovosti a jiných fondech. Vláda proto v roce 1938 zavedla výše uvedené dvě společnosti, aby se vyhnula takové situaci deficitu hotovosti.
Rozdíl mezi Fannie Mae a Freddiem Macem
Mezi Fannie Mae a Freddiem Macem existuje mnoho podobností. Pokud však hovoříme o rozdílech, podstatný rozdíl je na cílovém trhu. Hlavním cílovým trhem pro Fannie Mae jsou velcí komerční věřitelé, od nichž kupuje hypotéky, zatímco cílem pro Freddieho Mac jsou menší banky, od kterých hypotéky kupuje.
Rozdíl je také v úrovni příjmu věřitelů. Lidé, kteří vydělávají 80% nebo méně ze středního příjmu oblasti, mohou získat půjčku připravenou na bydlení od Fannie Mae. Freddie Mac však nabízí domácí možné programy, které půjčují nebo dokonce nemohou vydělávat více, než je průměrný příjem oblasti, a také kteří žijí v domácnosti.
