Co je zajištění?
Zajištění je nástrojem pro pojišťovny ke snížení jejich odpovědnosti za škodu tím, že si část pojistí u jiné společnosti, čímž zabrání insolvenci pojišťoven; společnost, která pojistí pojistná plnění, se proto nazývá „zajistitel“ a společnost, která se pojistí, se nazývá „pojistná společnost“.
Zajištění má dlouhou historii a odkazy sahají dokonce až k evropským zákonům z 15. století. V průběhu let se vyvinul způsob zajištění a přišlo několik alternativních nástrojů, jedním z nich jsou katastrofické dluhopisy, postranní vozík, ILW, které pomáhají pojišťovacím společnostem při přenosu rizika výskytu přírodní katastrofy.
Typ zajištění
Zajištění je hlavně pojistná smlouva nebo smlouva o splacení, přičemž zajistitel hradí ztrátu skutečně zaplacenou postoupenou společností a taková ztráta by měla být kryta zajistnou smlouvou nebo jakoukoli jinou politikou, která spadá do působnosti takové smlouvy.
Následující kategorizace byla publikována federálním pojišťovacím úřadem, americkým ministerstvem financí. Pojďme diskutovat o typech zajištění.
# 1 - Zajištění smlouvy
Je to jako zastřešující zajištění, kde povaha pojistných smluv je definována ve smlouvě o zajištění, tj. Není uvedena žádná konkrétní pojistná smlouva, jsou specifikována pouze kvalifikační kritéria a všechny pojistky, které splňují takové kritérium, jsou automaticky zajištěny. Funguje to pouze v případě, že zajistitel a postupování jsou vysoko na faktoru důvěryhodnosti. V rámci tohoto typu existují následující dvě kategorie:
A - Pro-Rata Reinsurance
Tato dohoda má předem definovaný poměr rozdělení rizik a pojistného. Cedant dává tento podíl pojistného zajistiteli a zajistitel zase nese proporcionální riziko. Ve své jednoduché formě je toto uspořádání známé jako podíl kvóty; pokud si však Cedant musí ponechat pevnou částku ztráty vzniklé v důsledku pojistné události a sdílení rizika začíná nad touto prahovou hodnotou, pak takové ujednání znamená „přebytečný podíl“. Proto nelze předem určit procento sdílení ztrát a liší se v závislosti na výši celkové ztráty.
B - Zajištění nadměrné ztráty
To zajistí ztráty nad předem stanovenou úroveň a může to být tří druhů.
- Podle výskytu: Toto chrání více zásad, které budou ovlivněny výskytem jedné události.
- Agregát: Chrání všechny ztráty, ke kterým dojde během určitého časového období.
- Per Risk: Toto chrání před jednotlivými třídami rizik.
# 2 - Fakultativní zajištění
Zde zajištění zajišťují specifická rizika nebo zásady namísto zajištění všech zásad, které spadají pod konkrétní specifikaci. Ve srovnání se smlouvou je to nákladné, protože pokaždé, když dojde k pojistné události, obě strany podstoupí proces náležité péče, aby dospěly k závěru, zda je pojistná smlouva kryta či nikoli.
Účel zajištění
Abychom nakreslili analogii, měli bychom uvažovat o zajistiteli jako centrální bance a postupujících společnostech jako o komerčních bankách. Zajistitel určuje opatření postupujících společností v souvislosti s tím, jak velké riziko mohou nést a kolik podpůrného kapitálu mohou od zajistitelů získat. Účelem zajištění je následující.
- # 1 - Omezení potenciálních ztrát - Obecně platí, že pojistné události nejsou známy, zatímco pojistné, které pojišťovací společnosti dostávají, se určuje v době podpisu pojistné smlouvy. Nároky proto mohou přesahovat to, co mohou pojišťovny nashromáždit z investování pojistného, a proto nemusí být schopny pohledávky uspokojit úplně. Pojišťovny proto k omezení ztrát používají zajištění, stejně jako derivátový nástroj používaný k zajištění.
- # 2 - Splnění regulačních požadavků - Podle zákonů a předpisů pojišťovacího průmyslu mohou být pojišťovací společnosti omezeny počtem pojistných smluv, které mohou v souvislosti s konkrétním rizikem vydávat. To znamená, že pokud překročí tuto hranici, nejsou v souladu s předpisy; proto hledají zajištění, které přenáší část tohoto rizika na zajistitele, čímž otevírá prostor pro vydávání dalších pojistných smluv.
- # 3 - Restrukturalizace rozvahy - Stejně jako společnosti vytvářejí speciální účelový nástroj k odstranění některých svých závazků ze své rozvahy, aby se posílila, pojišťovny převádějí některé své závazky na zajistitele, aby její rozvaha vypadala lépe může začít podnikat.
- # 4 - Vstup nebo výstup z rizikové domény - Občas pojišťovny dávají přednost omezení expozice určitému druhu rizika; proto k tomu samému využívají zajištění. To vede k požadované diverzifikaci rizika nebo koncentraci.
Předpisy v rámci zajištění
- V USA je regulace zajišťovacího odvětví vysoce decentralizovaná, přičemž státy, ve kterých se zajistná společnost nachází, řídí její činnost analýzou rozvahy zajišťovací společnosti.
- I když je v různých státech více dceřiných společností, každý stát má samostatnost, aby mohl vypracovat zprávu o zdraví zajišťovací společnosti. I když se tyto dceřiné společnosti nacházejí v různých státech, řídí se také státy, ve kterých mají povolení jednat.
- Regulace má v USA dvě podoby. Přímá regulace má dopad na společnosti, které mají sídlo nebo licenci k jednání v kterémkoli ze států USA; pojišťovny však někdy mohou požadovat zajištění od společností, které nejsou umístěny ani nemají licenci v žádném státě USA, a proto nejsou přímo, ale nepřímo regulovány. Tato ustanovení byla přijata, aby se zabránilo nadměrnému zajištění se záměrem malafide.
Příklady zajišťovacích společností
Následuje několik známých společností v zajišťovacím podnikání na světě:
- Mnichovská zajišťovací společnost
- Swiss Re Ltd.
- Lloyd's
- General Insurance Corporation of India
- African Reinsurance Corporation
Závěr
Zajištění je metodou přenosu rizika pro pojišťovací agentury, která jim pomáhá při přijímání většího rizika nebo většího podnikání a také při snižování jejich škodní odpovědnosti; toto odvětví je však vysoce regulováno z hlediska ochrany investorů a vyhnutí se zbytečným rizikům.
V poslední době se rovněž vyvinuly alternativní způsoby zajištění, které někdy pojišťovny upřednostňují, protože je upravují shovívavě nebo se zabývají konkrétními druhy rizik; jedná se však o kompromis mezi ochranou investorů a flexibilitou.
