Top 9 příkladů finančního modelování
Finanční modelování využívají finanční analytici k několika účelům, jako je analýza nákladů a přínosů nově navrhovaného projektu nebo analýza dopadu změny hospodářské politiky na výkonnost akcií nebo pro ocenění podniku a jeho srovnání s konkurencí na trhu. Mezi příklady finančního modelování patří modelování tří výpisů, DCF modelování, fúzní modelování, IPO modelování, LBO modelování, opční cenový model atd.
V tomto článku pojednáváme o 9 nejlepších příkladech finančního modelování -
# 1 - Modelování se třemi výroky
V modelu 3 výkazů jsou výsledovka, rozvaha a výkaz peněžních toků propojeny se vzorci aplikace Excel, což pomáhá při analýze historických finančních výkazů a předpovídání budoucích výkazů. Prognózy finančních výkazů pomohou finančním analytikům pochopit, jak si bude společnost počínat, a to po zohlednění různých předpokladů.
# 2 - Modelování diskontovaných peněžních toků (DCF)
Modelování oceňování DCF se provádí za použití modelu tří výkazů jako základu a používá se k výpočtu hodnoty podniku nebo čisté současné hodnoty společnosti (NPV) budoucích peněžních toků. Modelování DCF přebírá předpokládaný peněžní tok z modelu 3 výkazů a po provedení nezbytných úprav je diskontuje na jejich současnou hodnotu.
# 3 - Modelování financování fúzí
Tento typ modelování se používá k analýze rozhodnutí o fúzi a akvizici dvou společností. Ke sloučení dochází, když se dvě společnosti spojí na základě vzájemné dohody, zatímco k akvizici dojde, když jedna společnost předběhne ostatní na oplátku za nějakou hotovostní cenu.
# 4 - Model počáteční veřejné nabídky (IPO)
Tento model zkoumá trh pomocí analýzy srovnatelné společnosti, aby pochopil, kolik budou investoři připraveni zaplatit za akcie společnosti v IPO.
# 5 - Modelování s využitím pákového výkupu (LBO)
Pákovým odkupem je získání jedné společnosti jinou společností pomocí vypůjčených prostředků. Modelování výkupu pomocí pákového efektu pomáhá při určování hodnoty, kterou by byl kupující připraven zaplatit, a úrovně dluhu, kterou by bylo třeba zvýšit. Rovněž vypočítá současný a budoucí peněžní tok společnosti, která má být zakoupena.
# 6 - Modelování součtu dílů
Tento finanční model se používá k samostatnému výpočtu hodnoty každé divize v organizaci k určení její hodnoty, pokud ji získá jiná společnost. Metoda součtu dílů se vypočítává pomocí různých typů analytických metod, jako je model diskontovaných peněžních toků (DCF), oceňování podle aktiv, tržní hodnota atd. Každá část se poté sečte, aby se získala hodnota součtu části ( SOTP).
# 7 - Konsolidační modelování
Konsolidované modelování se připravuje sloučením všech 3 finančních výkazů, tj. Výkazu zisku a ztráty, rozvahy a výkazu peněžních toků různých obchodních jednotek do jedné.
# 8 - Modelování rozpočtu a prognóz
Finanční analytici provádějí modelování rozpočtu, aby určili rozpočet nákladů a výnosů společnosti na nadcházející dobu. Rozpočty se obvykle připravují na měsíčním nebo čtvrtletním základě. Závisí na vstupním výkazu zisku a ztráty. Zatímco finanční analytik provádí modelování prognóz, aby připravil prognózu oproti rozpočtu. Mnohokrát se modelování rozpočtu a prognóz provádí na jedné kartě společně a jindy se provádí samostatně.
# 9 - Model oceňování opcí
Finanční analytici používají model oceňování opcí k určení teoretické hodnoty opce, tj. Hodnoty opce po zohlednění všech známých uvažovaných vstupů. Pomáhá finančním analytikům při rozhodování o reálné hodnotě opce. Jedná se o matematický model připravený na základě matematických vzorců.
