Co jsou možnosti v oblasti financí? - Kompletní průvodce pro začátečníky!

Co jsou možnosti v oblasti financí?

Opce jsou finanční smlouvy, které kupujícímu umožňují právo, nikoli však povinnost - jako v případě futures nebo akcií, koupit nebo prodat aktivum ke konkrétnímu datu za konkrétní cenu zvanou realizační cena, která je k datu předurčena při koupi nebo prodeji opce.

Popularita možností v posledních několika letech vzrostla.

S tímto prohlášením budete souhlasit, jakmile si přečtete statistiky poskytnuté Radou pro průmyslové opce.

  • Rok 1973: Objem obchodů opcí = 1 milion
  • Rok 2015: Objem obchodů opcí = 5 miliard

To je obrovský skok. Má někdo zájem o možnosti obchodování? Toto je úžasná cesta k diverzifikaci vašeho portfolia.

Váš první krok by však měl pochopit, co jsou možnosti v oblasti financí? V tomto článku se tedy zaměříme na matice a šrouby doplňků.

  • Co jsou možnosti v oblasti financí? - Infografika
  • Jaké jsou možnosti v oblasti financí - kniha vs. analogie?
  • Strany opční smlouvy
  • Podkladová aktiva v možnostech
  • Možnosti volání a prodeje
  • Co jsou typy možností
  • Co jsou opční smlouvy
  • Proč obchodovat s opcemi?
  • Kroky pro obchodování s opcemi
  • Nevýhody obchodování s opcemi
  • Dejte si pozor na rizika opcí!

Co jsou možnosti v oblasti financí? - Infografika

Doba čtení: 90 sekund

Jaké jsou možnosti v knize Finance Book vs. Analogy

Pokusíme se rozdělit „Co jsou možnosti ve financích“ dvěma způsoby: 1) Co říkají knihy! 2) Jak je rád dekóduji!

# 1 Co říkají knihy o tom, co jsou možnosti v oblasti financí!

  • Opce jsou druhem finančního derivátu. Představují smlouvu prodanou jednou stranou druhé straně.
  • Opční smlouvy nabízejí kupujícímu právo, nikoli však povinnost, koupit nebo prodat cenný papír nebo jiné finanční aktivum.
  • Zahrnuje dohodnutou cenu na určité časové období nebo na konkrétní datum.
  • Jednoduše řečeno, kupující může smlouvu uplatnit, pouze pokud má pocit, že z toho bude mít prospěch.
  • Pokud si myslí, že v transakci utrpí ztrátu, může jednoduše smlouvu opustit tím, že ji nebude vykonávat.
  • To vysvětluje pojem „ Správně, ale nikoli Povinnost“.
  • Na druhé straně má prodávající opce povinnost provést transakci, pokud se držitel rozhodne ji provést.

# 2 Jak rád dekóduji Jaké jsou možnosti v oblasti financí?

Pochopení toho, co jsou Možnosti ve financích, může být zpočátku zastrašující. Když jsem začínal první, měl jsem i těžké období. Ale neboj se. Základní myšlenku za možností najdete v mnoha jednoduchých věcech. Pojďme diskutovat o jedné analogii pro totéž.

Analogie plánovačů večírků:

  • Řekněme například, že objevíte plánovače večírků pro své rodiče 25. tis
  • Bohužel nemáte celou zálohu, abyste je mohli zaplatit až v příštích dvou měsících.
  • Mluvíte s nimi a sjednáváte podmínky. Dohoda je urovnána zaplacením počáteční částky 500 $ za rezervaci a zbývající částkou 3000 $ později.

Nyní zvažte dva scénáře:

Scénář 1: Mít právo!
  • Později se dozvíte, že plánovači párty uspořádali narozeniny celebrit a nyní zvýšili jejich ceny na 5 000 $.
  • V takovém případě jim stále platíte dříve slíbenou částku 3000 $, protože máte právo na stejnou částku .
Scénář 2: Žádná povinnost!
  • Dozvíte se, že plánovači večírku mají špatné plánování a organizaci ústně.
  • V takovém případě s nimi nemusíte jít kupředu, protože k tomu nemáte žádnou povinnost .
  • Ale ztratíte svou dříve zaplacenou částku 500 $. Nevadí vám to stejně, jako jste schopni zachránit svou rodičovskou párty.

To je podobné tomu, jak fungují Možnosti. Máte právo, ale ne povinnost je uplatnit. Pojďme nyní objevit některé důležité pojmy a koncepty obchodování s opcemi.

Strany opční smlouvy

Opční smlouva se skládá z následujících dvou stran:

  1. Držitel: Kupující smlouvy
  2. Autor: Prodejce smlouvy

Pokud se držitel opční smlouvy rozhodne zahájit transakci, říká se, že opci využívá.

Pokud držitel neiniciuje ani neprovádí smlouvu, smlouva nakonec vyprší.

Podkladová aktiva v možnostech

Jako forma derivátu opce odvozují svou hodnotu od podkladového aktiva. Co jsou to za podkladová aktiva?

  • Zásoby
  • Vazby
  • Indexy
  • Cizí měny
  • Komodity
  • Možnosti koše (sbírka různých aktiv)

Možnosti volání a prodeje

Klíčem k pochopení toho, jaké možnosti ve Financích jsou, je vědět, co jsou Hovory a kladení !!!

  • Kupní opce dává držiteli právo, ale ne povinnost , aby nákup podkladového aktiva za určitou cenu a předem stanovené datum.
  • Prodejní opce dává držiteli právo na prodej podkladového aktiva za určitou cenu a předem stanovené datum.

Co jsou typy možností

Zde pochopíme, co je v peněžních opcích a v opcích na peníze. Obrázek výše vám pomůže zapamatovat si, jaké typy možností jsou.

  1. V možnosti Money Call:

Call call je v penězích, když je aktuální tržní cena nad realizační cenou.

  1. Možnost volání mimo peníze:

Call call je z peněz, když je aktuální tržní cena pod cvičnou realizační cenou.

  1. V možnosti vložit peníze:

Možnost Put je v penězích, když je aktuální tržní cena nad realizační cenou.

  1. V možnosti Money Call:

Možnost Put je z peněz, když je aktuální tržní cena pod realizační cenou.

Co jsou opční smlouvy?

# 1 Velikost smlouvy

  • Velikost smlouvy znamená částku nebo počet podkladových aktiv krytých opční smlouvou.
  • Řekněme, že podkladovým aktivem jsou akcie / akcie a jedna smlouva obsahuje 100 akcií.
  • Když držitel uplatní jednu opční smlouvu, 100 akcií změní majitele.

# 2 Strike Price

  • Strike Price je předem určená nákupní nebo prodejní cena podkladového aktiva, pokud je opce uplatněna.
  • U možnosti Call Option je realizační cena cena, za kterou lze cenný papír koupit.
  • U prodejní opce je realizační cena cena, za kterou lze cenný papír prodat.

Jaký je tedy vztah mezi realizační cenou a tržní cenou cenného papíru?

Odpovědí je zisk.

Pokud je opce uplatněna, pak rozdíl mezi aktuální tržní cenou a realizační cenou je částka dosaženého zisku.

# 3 Premium

  • Chcete-li získat opci, musíte zaplatit určitou cenu.
  • Tato cena, známá také jako cena opce, se nazývá prémie.
  • Obrázek níže ukazuje příklad částky prémie opce, která má být splatná u možnosti opce s Strike cenou 7800.
  • Tato data o prémiové částce jsou shromažďována z nse.com. Můžete však také použít NYSE, LSE atd.
  • Jakmile přejdete na web nse, vyberte kapitálové deriváty a do vyhledávací možnosti vložte CNX Nifty.
  • Vyberte typ nástroje, symbol, datum vypršení platnosti, typ opce a stávkovou cenu.

Jakmile je vše vybráno, kliknutím na tlačítko „Získat data“ získáte prémiovou částku.

Options Premium má dvě hlavní součásti:

Vnitřní hodnota:

Nenechte se odradit výrazem vnitřní hodnota; je to snadné pochopit.

Vnitřní hodnota je rozdíl mezi základní cenou a realizační cenou.

Představme si to pomocí vzorce, abychom tomu lépe porozuměli.

  • Vlastní hodnota: Možnost volání

U možností volání takto vypočítáte vnitřní hodnotu:

Vlastní hodnota = aktuální cena akcií - stávková cena

  • Skutečná hodnota: Put Option

U možnosti Put Put takto vypočítáte vnitřní hodnotu:

Vnitřní hodnota = Strike Price - aktuální cena skladu

Časová hodnota

Pojďme tedy nyní pochopit, co je to časová hodnota.

  • Předpokládejme, že si koupíte opci s realizační cenou 100 $. Ale jeho cena bohužel klesá na 90 $.
  • Nyní v tomto případě nevyužijete svou volbu, protože budete v rozpacích.
  • Očekává se však, že za 1 nebo 2 měsíce ceny vzrostou na 105 USD. V tomto případě tedy dosáhnete zisku 10 $, pokud jej budete držet další měsíc.
  • Možná budete muset za uzavření smlouvy zaplatit dalších 5 $. Těchto dalších 5 $ je hodnota vašeho času.

Takže dlouhý příběh krátký:

Časová hodnota je částka, kterou jste připraveni zaplatit s nadějí, že se trh může pohnout ve váš prospěch.

Zdroj: Optionseduction

Možnost Premium Formula:

Nyní pochopte tento vzorec pro Option premium:

Premium = vlastní hodnota + časová hodnota

V našem případě tedy opční prémie přichází:

Premium = 10 $ + 5 $ = 15 $

Faktory ovlivňující Option Premium

Možnosti prémie mohou ovlivnit různé faktory. Někteří z nich jsou:

  • Cena se může zvýšit nebo snížit. Změny ceny vedou ke zvýšení nebo snížení pojistného.
  • Strike Price hraje hlavní roli při určování skutečné hodnoty opce. Čím více se opce stane v penězích, tím více se zvyšuje prémie. Podobně klesá, když opce zmizí z peněz.
  • Volatilita je měřítkem rizika nebo variability ceny. Můžete tedy říci, že čím vyšší je volatilita, tím větší jsou očekávané výkyvy ceny a naopak.

Proč obchodovat s opcemi?

Vzhledem k možnosti volby se většina z nás rozhodne pro nákup akcií než pro nákup možností. Rozhodnutí o obchodování je považováno za trochu komplikovanější, ale může vám poskytnout výhody, které akcie nemohou poskytnout.

Další informace o strategiích obchodování s opcemi se dozvíte zde.

Následují některé důvody, proč jsou Možnosti užitečné:

Nákladová výhoda

Abychom tomu porozuměli, pojďme si vzít příklad nákupu akcií a nákupu možností volání na stejné akci. Uvidíte, jak se generované výnosy liší.

Vzali jsme příklady dvou různých investorů, jednoho investujícího do akcií a dalších do opcí. Jedná se o jednoduché příklady, abychom pochopili rozdíl ve výnosech. Skutečné obchodování může zahrnovat i další výpočty.

Po vybalení z krabice se vrací

Z výše uvedeného příkladu jsme pochopili obrovský rozdíl v procentu návratnosti. Nákup akcie nám poskytl celkový výnos 10%, zatímco s nákupem opce se výnosy snížily na 60%.

Ziskové zisky

Možnosti umožňují vložit méně peněz a získat další zisk.

Kroky pro obchodování s opcemi

Nyní, když jste pochopili, jaké možnosti ve Finance jsou, se podívejme na Možnosti obchodování.

Existují tři hlavní milníky obchodování s opcemi.

  • Příprava
  • Začínáme
  • Advanced Leap

Krok 1: Příprava

Počínaje prvním krokem provedete všechny požadované přípravy následujícím způsobem:

  • Otevřete si svůj makléřský účet:

Abyste mohli vstoupit do svých obchodních transakcí, potřebujete svůj zprostředkovatelský účet. Otevřete totéž a ujistěte se, že provedete počáteční průzkum, abyste si sami našli nejlepší účet.

  • Schválte se:

Nechte se schválit komisí pro cenné papíry podle požadavků na obchodování s opcemi, které stanovily.

  • Naučte se Lingo:

Seznamte se se všemi terminologiemi obchodování s opcemi. To vám pomůže snadno porozumět procesu.

  • Pochopte grafy a vzory:

Jakmile začnete obchodovat, určitě budete věnovat pozornost cenovým pohybům. Abychom tedy věděli, jak to funguje, je nutné získat praktické znalosti technické analýzy.

Krok 2: Začínáme

  • Nejprve udržujte klid a obchod s papírem

Abyste do žehličky narazili, když je horká, musíte znát teplotu, při které se ohřívá. Podobně u obchodních opcí nejprve pochopte jejich nuance. Nejprve začněte obchodováním s papírem, zjistěte, jaké jsou vaše výnosy, a poté pokračujte dále.

  • Držet se omezit objednávky

Omezené objednávky stanoví maximální a minimální limit, za který jste ochotni nakupovat nebo prodávat. To vám také pomůže maximalizovat návratnost.

  • Vyvážené portfolio je klíčem k lepším výnosům.

To je stejně jako staré rčení: „Nedržte všechna vejce v jednom košíku.“ Podobně se ujistěte, že všechny možnosti nejsou Call nebo Put-balance obou typů, abyste maximalizovali návratnost.

Krok 3: Pokročilý skok

  • Vyzkoušejte nedotčené

Jakmile si budete jisti a uvažujete o dobrých výnosech, posuňte se vpřed s některými strategiemi na pokročilé úrovni. Než provedete tento krok, nezapomeňte dobře znát své statistiky.

Zdroj: Wikihow

Nevýhody obchodování s opcemi

  • Investice citlivé na čas

Vzhledem k tomu, že smlouva je uzavřena na krátkou dobu, můžete přijít o celou svou investici i při správné předpovědi směru trhu.

  • Vyšší provize

Když porovnáte provize za normální akci a opci, najdete velký rozdíl. Ano, provize za Možnosti jsou vyšší.

  • Složitost operací

Možnosti a strategie nejsou snadné. Pro začínající investory se mohou stát komplikovanými.

  • Faktor časového rozpadu

Mnohokrát možnosti bezcenně vyprší. Toto je opět účinek časově citlivé povahy možností.

Zdroj: www.zeromillion.com

Dejte si pozor na rizika opcí!

Nyní, když máte základní znalosti o tom, co jsou opce v oblasti financí a opce obchodování, pojďme se podívat na rizika opcí. Pamatujte, že stejné mince mají dvě strany. Stejně jako existuje mnoho výhod při obchodování s opcemi, jsou zde také různá rizika.

  • Zbytečná aktiva, pokud nejsou uplatněna!

Možnosti přicházejí s omezenou životností, protože mají datum vypršení platnosti. Pokud tedy nejsou uplatňovány, jsou promarněným aktivem.

  • Pákový efekt může selhat

Požadovaný počáteční kapitál může být sice nízký, ale i malé pohyby na trhu mohou mít velký dopad na opční smlouvu. Podívejte se také na finanční páku

  • Ztráty mohou Mountain pro možnost „Writers“.

Je vidět, že autoři opcí jsou vystaveni většímu riziku než držitelé opcí. Dostávají omezenou a pevnou částku prémie, ale ztráta může být neomezená.

  • Možnosti Likvidita v sázce

Existují různé typy opcí, které mohou představovat problém s nízkou likviditou pro každý typ. To může způsobit problém provést požadované obchody za správné ceny.

Co jsou možnosti v oblasti financí - Zjistěte, co chcete

Řekl bych, že máte jasnou představu o tom, čeho chcete dosáhnout, než skutečně začnete obchodovat s opcemi. Možná budete chtít vydělat více příjmů nebo zvýšit hodnotu svého portfolia.

Jakmile víte, jaký je váš cíl, můžete snadno zúžit vhodné strategie.

Začněte tedy obchodovat s opcemi pomocí těchto tří slov:

Učte se, použijte, mistr !!!

Další články, které by se vám mohly líbit

Toto je průvodce, jaké jsou možnosti v Finance. Zde diskutujeme strany opční smlouvy, podkladová aktiva v opcích, opce volání a prodeje, typy opcí a opční smlouva. Zde také diskutujeme, proč Trade Options spolu s kroky pro obchodování opcí. Další informace o derivátech se dozvíte také z následujících článků

  • Komoditní deriváty
  • Top 10 nejlepších možností obchodování knih
  • Mezinárodní výměny opcí
  • Definice splatných dluhopisů

Zajímavé články...