Diskontní sazba vs rozdíly úrokových sazeb
Diskontní sazba vs. úroková sazba se někdy mohou pohybovat různými cestami a někdy stejnými způsoby. Je důležitější znát rozdíl mezi diskontní sazbou a úrokovou sazbou, pokud se pohybujete v oblasti financí.
Rozdíl mezi diskontní sazbou a úrokovými sazbami je popsán níže.
Co je diskontní sazba?
Sazba účtovaná Federální rezervní bankou od komerčních bank a depozitních institucí za jednodenní půjčky, které jim byly poskytnuty. Federální rezervní banka stanoví diskontní sazbu, nikoli úrokovou sazbu na trhu.
Diskontní sazba je také považována za úrokovou sazbu, která se používá při výpočtu současné hodnoty budoucích peněžních toků nebo odtoků. Koncept časové hodnoty peněz používá diskontní sazbu k určení hodnoty určitých budoucích peněžních toků dnes. Proto je z pohledu investora považováno za důležité mít diskontní sazbu pro srovnání hodnoty přílivu peněz v budoucnosti z peněžních odtoků provedených za účelem převzetí dané investice.
Co je například výhodnější vydělat 500 $ na začátku roku nebo na konci roku? Nejlepší volbou bude samozřejmě vydělat si je na začátku roku, protože pokud peníze vyděláte na začátku roku, můžeme je investovat a získat dobrou návratnost. Takže na konci roku bude peněžní hodnota 500 $ plus výnos získaný do konce roku. Pokud ale na konci roku vyděláme přímo 500 $, pak bude hodnota peněz pouze 500 $.
Diskontní sazbu navíc používají také pojišťovny a společnosti penzijního připojištění k diskontování svých závazků.
Co je úroková sazba?
Pokud osoba zvaná jako věřitel půjčí peníze nebo jiné aktivum jiné osobě zvané dlužník, pak si ta první účtuje určité procento jako úrok z částky, která jí byla později poskytnuta. Toto procento se nazývá úroková sazba. Z finančního hlediska je úroková sazba účtovaná z částky jistiny bankou, finančními institucemi nebo jinými věřiteli za půjčení jejich peněz dlužníkům. Jedná se v zásadě o výpůjční náklady za použití jiných fondů nebo naopak o částku získanou z půjčování fondů.
Existují dva typy úrokových sazeb: -
- # 1 - Jednoduchý úrok - V jednoduchém úroku je úrok za každý rok účtován pouze z původní výše půjčky.
- # 2 - Složený úrok - Ve složeném úroku zůstává úroková sazba stejná, ale částka, z níž je úrok účtován, se stále mění, protože částka úroku se každý rok přidává k částce jistiny nebo částce z předchozího roku pro výpočet úrok pro nadcházející rok.
Úroková sazba - příklad č. 1
Můžeme si vzít příklad z toho, že pan Tom má požadavek 200 dolarů za lakhs. Nyní pan Tom osloví banku nebo jinou finanční instituci, aby využila půjčku. Nyní banka souhlasí, že mu půjčku vyplatí, ale požaduje, aby na konci roku splatil 230 $. Nyní jsou výpůjční náklady (úroky) pana Toma 30 $ (230–200 $) a úroková sazba 30 $ / 200 $ = 15%
Úroková sazba - příklad č. 2
Dalším příkladem může být osoba, která vloží na banku na svém pevném vkladovém účtu 400 USD, což dává úrok @ 8% pa jednoduchý úrok. Jedná se o investici provedenou osobou, o kterou bude vydělávat úroky. Na konci 5 let tedy získá 560 $ ((400 $ * 8%) * 5 + 400 $), a pokud je úrok daný při 8% ročně složeném, pak částka, kterou investor obdrží na konci 5 let bude 587,73 $. Výpočet je následující.
Diskontní sazba vs. infografika úrokové sazby
Zde vám poskytneme 7 nejlepších rozdílů mezi diskontní sazbou a úrokovou sazbou.
Hlavní rozdíly diskontní sazby vs. úrokové sazby
Následuje hlavní rozdíl mezi diskontní sazbou a úrokovou sazbou:
- Použití diskontní sazby je ve srovnání s úrokovou sazbou složité, protože diskontní sazba se používá při analýze diskontovaných peněžních toků pro výpočet současné hodnoty budoucích peněžních toků v určitém časovém období, zatímco úrokovou sazbu si investoři účtují obvykle dvěma jednoduché způsoby. První je jednoduchý úrok a druhý složený úrok.
- Diskontní sazby jsou účtovány obchodním bankám nebo depozitním institucím za přijímání jednodenních půjček od Federálních rezervních bank, zatímco úroková sazba je účtována u úvěru, který věřitel poskytuje dlužníkovi věřitelem. Věřitelem mohou být banky, finanční instituce nebo jednotlivci.
- Diskontní sazba je stanovena bankami Federálního rezervního systému po zohlednění průměrné sazby, za kterou by jedna banka poskytla jednodenní půjčku jiným bankám, zatímco úroková sazba závisí na tržním scénáři, úvěruschopnosti dlužníka, úvěrovém riziku atd. .
Diskontní sazba vs. úroková sazba Vzájemné rozdíly
Pojďme se nyní podívat na hlavní rozdíly Diskontní sazba vs. úroková sazba:
| Základ - diskontní sazba vs. úroková sazba | Diskontní sazba | Úroková sazba | ||
| Význam | Jedná se o sazbu účtovanou Federálními rezervními bankami od komerčních bank nebo depozitních institucí za jednodenní půjčky, které jim byly poskytnuty. | Jde o sazbu účtovanou jako součet počtu aktiv poskytnutých věřiteli k použití dlužníkovi. Majetek nebo částka patří věřiteli a je poskytována dlužníkovi na určité časové období. | ||
| Účtováno | Komerční banky / depozitní instituce | Dlužníci / jednotlivci | ||
| Používání | Používá se při výpočtu současné hodnoty budoucích peněžních toků nebo odtoků. | Nelze jej použít při výpočtu současné hodnoty budoucích peněžních toků. | ||
| O sazbách rozhoduje | Centrální banky | Komerční banky | ||
| Závislost | Závisí to na federálních rezervních bankách, nikoli na tržní úrokové sazbě. | Závisí to na mnoha faktorech, jako je tržní úroková sazba, bonita dlužníka, úvěrové riziko atd. | ||
| Ekonomiky | Není ovlivněna poptávkou a nabídkou na trhu. | Je ovlivněna poptávkou a nabídkou na trhu. | ||
| Perspektivní | Zaměřuje se na perspektivu investora. | Zaměřuje se na pohled věřitele a je založen na tržní poptávce a nabídce. |
Závěr
Podle analýzy můžeme dojít k závěru, že diskontní sazba vs. úroková sazba jsou dva různé koncepty, kde diskontní sazba je širší finanční koncept s více definicemi a použitím, zatímco úroková sazba je úzký finanční koncept. Při výpočtu úrokové sazby je však třeba vzít v úvahu mnoho věcí. Výpočty diskontní sazby ukazují, že úroková sazba je jednou ze složek odhadu diskontní sazby. Úroková sazba je užitečná k zachycení části rizika projektu, ale výpočet diskontní sazby zahrnuje také riziko ekvity.
