Co je to velká Cap Stock?
Akcie s velkou kapitalizací označují akcie velkých společností, které mají hodnotu také známou jako tržní kapitalizace ve výši 10 miliard dolarů nebo více, a tyto akcie jsou ve srovnání s ostatními méně riskantní a jsou stabilní a také vyplácejí dividendy a nejlepší výnos je nejbezpečnější možnost investovat.
Tržní kapitalizace je podíl na peněžence, který má společnost v tomto odvětví, a vypočítává se vynásobením počtu nevyřízených akcií společnosti jejich cenou akcií za akcii. Zásoby se obecně klasifikují jako:
- Velký strop (více než 10 miliard $)
- Akcie se střední kapitalizací (mezi 2 až 10 miliardami USD)
- Small-Cap (mezi 300 mil. USD - 2 mld. USD)
Top 20 Large Cap Stocks in the USA
| S. č | název | Velká čepice ($ bn) |
| 1 | Jablko | 903,5 |
| 2 | Amazon.com | 767,1 |
| 3 | Microsoft | 731,1 |
| 4 | Abeceda | 730,0 |
| 5 | 511.2 | |
| 6 | Alibaba Group Holding | 484,7 |
| 7 | Berkshire Hathaway | 482,7 |
| 8 | JPMorgan Chase | 369,2 |
| 9 | Johnson & Johnson | 333,1 |
| 10 | Exxon Mobil | 325,7 |
| 11 | Royal Dutch Shell | 302,7 |
| 12 | americká banka | 297,1 |
| 13 | Vízum | 295,7 |
| 14 | Royal Dutch Shell | 291,3 |
| 15 | Walmart | 258,4 |
| 16 | Wells Fargo | 255,4 |
| 17 | TiGenix | 250,9 |
| 18 | Intel | 246,0 |
| 19 | RELX | 243,0 |
| 20 | Chevron | 239,9 |
Výhody investování do velkých společností
Mezi důležité důvody pro investice do společností s velkým kapitálem patří:
- Společnosti s velkým kapitálem jsou obecně velmi stabilní, což z nich dělá bezpečnější investiční příležitost ve srovnání s ostatními. Jedná se o špičkové podniky v příslušných oborech a lze je považovat za lídry na trhu. Ceny jejich akcií však nemusí růst tak rychle jako jiné menší společnosti, což je činí méně vhodnými pro všechny druhy investorů. Je to kvůli omezeným příležitostem k růstu poté, co obsadíte úspěšnou pozici v tomto odvětví.
- Akcie velkých společností se obecně upřednostňují v případě, že obchodní cykly procházejí turbulentní dobou. Je to proto, že jsou bezpečnější investicí a mohou relativně vydržet zpomalení, aniž by hrozilo vyčerpání obchodu. Neznamená to, že jsou imunní vůči recesi, ale mají lepší schopnost zvládat složité ekonomické scénáře.
- Obecně platí, že tyto akcie s velkým kapitálem pravidelně vyplácejí dividendy, protože společnosti vědí, že akcie pravděpodobně neocení v hodnotě tak rychle jako společnost Growth. Nabízí další zdroj příjmů pro konzervativní investory. Je to velmi užitečné pro investory, když jsou výnosy dluhopisů nízké. Tyto společnosti mohou být ziskové, ale nemají příležitosti k růstu. V souladu s tím musí být investoři kompenzováni za stagnující cenu akcií a mít výnosy ve formě dividendy.
- Tyto velkokapacitní akcie jsou likvidnější, což usnadňuje jejich odchod v kterémkoli okamžiku. Tyto firmy se kvůli výše uvedeným faktorům používají jako dlouhodobé investice Core do portfolia. Mohou tedy zaujímat významnou část v alokaci investice klienta v závislosti na jeho finančních cílech a ochotě riskovat.
Shromáždění velkých akcií
Akcie velkých společností v USA dosahují od roku 2013 lepších výsledků a očekává se, že budou v krátkodobém horizontu pokračovat. Důvody jsou:
# 1 - Large Cap Stocks jsou více mezinárodně orientované a těží ze slabosti USD
S&P 500 překonal v roce 2017 Russell 2000 spolu s oslabujícím dolarem. Je to kvůli oslabení USD, které nabízí podporu velkým MNC prostřednictvím:
- Zahraniční prodej a vývoz
- Tvorba poptávky
- Dopady překladu kladného účetnictví
- Zvýšená konkurenceschopnost
Dílčí domácí ekonomické výsledky a zlepšující se zahraniční vyhlídky naznačují, že američtí investoři by se měli i nadále soustředit na index S&P 500. Geografická analýza výnosů uvádí, že společnosti s velkou kapitalizací v USA mají zahraniční expozice, protože 30% výnosů indexu S&P 500 pochází ze zemí mimo USA.
# 2 - Příjmy od společností s velkým kapitálem těží z nižší efektivní sazby daně z příjmů právnických osob
Pobídky a úvěry mohou vytvořit rozdíl v tom, kolik společnost platí na daních, tím, že účinně sníží zdanitelný příjem firmy. Způsobilost pro tyto daňové úlevy vyžaduje vynaložení značné částky peněz, což nemusí být vhodné pro menší společnosti a začínající podniky. Akcie velkých společností mohou snížit své finanční zdroje několika způsoby, protože se utratí spousta peněz, což nemusí být nutně oprávněné.
US Internal Revenue Service nezdaňuje příjmy získané v zahraničí a mnoho z nich má nižší sazby daně z příjmu právnických osob než USA. Díky nim je mnoho ze svých funkcí zadáváno do zahraničí, což se zase ukazuje jako levnější varianta.
# 3 - Přísnější měnová politika USA a plochější křivka výnosu podněcuje vedení velkých společností
Výnosová křivka amerického ministerstva financí je jedním z hlavních ekonomických ukazatelů. Mezi výnosovou křivkou a výkonností Russell 2000 ve srovnání s S&P 500 existoval přímý vztah. Strmá křivka dnes naznačuje pozitivitu pro segmenty akciového trhu s vyšší beta verzí. Naopak zplošťující křivka nyní ukazuje na náročnější ekonomické podmínky a špatné zprávy pro segmenty akciového trhu citlivé na ekonomiku.
Když FED začne normalizovat měnovou politiku, zvyšovat úrokové sazby, zplošťovat křivku a nepodněcovat riskovat, vyspělé a zavedené firmy ve vlastním kapitálu USA mají tendenci těžit, což odráží současný scénář v USA.
