Co je poměr krytí dluhu?
Poměr dluhového krytí je jedním z důležitých ukazatelů solventnosti a pomáhá analytikovi určit, zda firma vytváří dostatečný čistý provozní příjem, aby mohla splácet svůj dluh.
Vzorec krytí dluhu
Pojďme se podívat na vzorec poměru krytí dluhu -
Použitím tohoto vzorce získáme jasnou představu o tom, zda je firma schopna pravidelně splácet dluh nebo ne. Pokud je poměr mezi čistým provozním výnosem a splácením dluhu příliš nízký (například 1 nebo méně), je lepší se na dluhové financování nepokoušet; a pro investory je lepší nepůjčit částku konkrétní společnosti.
Vzorec je důležitý pro dvě skupiny jednotlivců.
- První skupinou lidí jsou ti, kteří by chtěli investovat do konkrétní společnosti. Než si půjčí částku firmě, chtějí vědět, zda má firma dostatečný provozní příjem k pokrytí plateb.
- Druhou skupinou jednotlivců jsou interní lidé. Mohou pocházet z vrcholového vedení nebo mohou podávat zprávy vrcholovému vedení. Pomocí tohoto vzorce zjistí, zda má firma dostatečný provozní příjem, aby mohla využívat externí zdroje financování, jako je dluhové financování.
Můžete se také podívat na tento podrobný příspěvek v DSCR
Příklad vzorce poměru krytí dluhu
Společnost Jaymohan hledá dluhové financování. Obrátili se na blízké banky a finanční instituce. Společnost Jaymohan zjistila, že náklady na dluhovou službu by se za určité období pohybovaly kolem 40 000 USD. Chtějí vědět, zda je jejich čistý provozní příjem dostatečný k pokrytí nákladů. Jste účetní společnosti Jaymohan Company a zjistili jste, že provozní příjem pro toto konkrétní období je 500 000 USD. Myslíte si, že by se společnost Jaymohan měla přece jen vydat na dluhové financování?
Řešení spočívá ve výpočtu poměru krytí dluhu.
Jako účetní byste měli nejprve vidět poměr mezi čistým provozním výnosem a náklady na dluhovou službu.
- Vzorec = Čistý provozní příjem / náklady na dluhovou službu
- = 500 000 $ / 40 000 $ = 12,5.
Pokud jde o poměr, společnost Jaymohan má dostatečný čistý provozní příjem k pokrytí nákladů na dluhovou službu za dané období.
Účetní však také musí zjistit, zda mají podobné společnosti ve stejném odvětví podobné nebo užší výsledky. Nebo může účetní zkontrolovat normu odvětví, aby si byl jistý, že 12,5 je dobrý poměr.
Použití
Než se skupiny investorů rozhodnou půjčit společnosti částku dluhu, prozkoumají různé metriky.
Jednou z nejdůležitějších metrik je zjistit, zda společnost vydělává dostatečný provozní příjem k pokrytí splácení dluhu. Pokud ne, investoři upustí od myšlenky investice do konkrétní společnosti.
Tento poměr nemusí být pro investory jediným vzorcem pro kontrolu stability společnosti, do které by chtěli investovat, ale je určitě jedním z nejdůležitějších pro poměr ke kontrole, zda je firma hodná nebo ne.
Kalkulačka poměru krytí dluhu
Můžete použít následující kalkulačku
| Čistý provozní příjem | |
| Náklady na dluhovou službu | |
| Vzorec krytí dluhu | |
| Vzorec krytí dluhu vzorec = |
|
|
Vypočítejte poměr krytí dluhu v aplikaci Excel
Udělejme nyní stejný příklad výše v aplikaci Excel. To je velmi jednoduché. Musíte poskytnout dva vstupy čistého provozního příjmu a nákladů na dluhovou službu. Poměr můžete snadno vypočítat v poskytnuté šabloně.
Tuto šablonu si můžete stáhnout zde - Šablona Excel Ratio Ratio Ratio Ratio.
Video vzorce poměru krytí dluhu
Doporučené články:
Toto byl průvodce vzorcem poměru krytí dluhu, praktické příklady a kalkulačka poměru krytí dluhu spolu se šablonami aplikace Excel. Můžete se také podívat na tyto články níže a dozvědět se více o finanční analýze -
- Co je vzorec dluhového poměru?
- Vzorec pro poměr krytí majetku
- Kalkulačka konsolidace dluhů
- Co je vzorec rezervního poměru?
