Prognóza definice peněžních toků
Prognóza peněžních toků je předpovídání nebo předvídání přílivu a odlivu hotovosti pro budoucí období vedením podniku, aby se zajistilo, že podnik bude mít dostatek finančních prostředků k pravidelnému provádění činností, a pokud dojde k jeho nedostatku, musí plánovat alternativní zdroje financování podniku.
Obvykle se taková předpověď připravuje na období 12 měsíců a je neustále sledována na základě obchodních situací a podle toho se mění. Například malá firma bude mít svoji prognózu i na týdenní období, zatímco zavedená firma se silným peněžním tokem ji může připravit jednou za měsíc.
Cíle
Účelem predikce peněžních toků je pochopit likvidní pozici podniku. To vám pomůže zjistit, jaký by mohl být potenciálně dostupný zůstatek hotovosti v budoucím období. Pomáhá sledovat příliv a odliv hotovosti. Pomáhá také při odhadování hotovostních potřeb pro provozování podniku a dostupných zdrojů k jejich financování. Jedná se o proaktivní přístup ke správě fondů.
Toto cvičení pomáhá identifikovat pravděpodobný schodek hotovostního zůstatku mnohem dříve a funguje jako varovný systém. Pomáhá při plánování odlivu peněz, jako jsou platby dodavatelům, platy zaměstnanců atd. Pomáhá také při nákupu úvěrových dnů od dodavatelů, pokud očekávají nedostatek hotovostního zůstatku.
Pomáhá managementu zaměřit se na pohledávky za zákazníky, dlouho nevyřízené příspěvky a nevyřízené je možné sledovat za účelem přílivu peněz. Nepřímo tato prognóza pomáhá zlepšovat monitorovací systém.
Prognóza peněžních toků je součástí finančního rozpočtování a plánování a také pomáhá při hledání externích prostředků od bank nebo finančních institucí.
Metody předpovídání peněžních toků
Existují dvě metody -
- Přímá metoda: Používá se pro účely krátkodobé prognózy. Je založen na předpokládaném přímém přílivu a odlivu hotovosti v budoucím období. Pomáhá znát pozici peněžních toků v různých časových bodech v budoucnosti. Vstupem pro tuto metodu prognózování jsou hotovostní příjmy a platby.
- Nepřímá metoda : Používá se pro dlouhodobé prognózy, obchodní plánování a souvisí se strategiemi a cíli podnikání. Je odvozen na základě výsledovky / rozvahy a pohybů provozního kapitálu během projekčního období.
Příklad prognózy peněžních toků
XYZ Inc., výrobce tkanin, předpovídá své peněžní toky na období 3 měsíců na základě následujících vstupů. Počáteční zůstatek hotovostní pozice je 450 $.
- Tržby za období 3 měsíců (75% z prodeje v hotovosti a 25% na úvěr; úvěrové období je jeden měsíc). Leden - 2 500 $, únor - 3 000 $ a březen - 4 000 $.
- Nákup surovin (80% nákupu je placeno v hotovosti a 20% na úvěr; úvěrové období 2 měsíce). Leden - 1800 $, únor - 2300 $ a březen - 3100 $.
- Mzdové náklady placené v hotovosti. Leden - 300 $, únor - 400 $ a březen - 500 $.
- Další náklady zaplacené v hotovosti. Leden - 100 $, únor - 100 $ a březen - 200 $.
Důležitost
- Pomáhá managementu nahlédnout do budoucnosti podnikání a pomáhá jim při rozhodování ve vztahu k výkonu podnikání a při správě finančních prostředků podniku.
- Pomáhá pochopit rozdíl mezi peněžními toky a zisky a pomáhá formulovat kroky, aby byly oba prvky blízko.
- Pomáhá kontrolovat výdaje za účelem stabilního řízení pozice peněžních toků. Pomáhá efektivně spravovat finanční prostředky a slouží jako kontrola a zvyšuje odpovědnost za utrácení.
- Je to důležité, protože pokud má podnik nedostatek peněžních toků a má problémy s likviditou, pak existuje šance, že by se mohl dostat do platební neschopnosti, aby podnikly všechny preventivní kroky, které toto cvičení pomůže vedení zajistit řádnou kontrolu nad podnikáním.
Výhody předpovídání peněžních toků
- Pro predikci peněžních toků je také třeba předpovědět příjmy a výdaje budoucího období. Je užitečné předvídat finanční situaci, výkonnost a vedení bude předem vědět, jaké kroky je třeba podniknout pro zlepšení.
- Tato prognóza pomáhá zjistit možný zůstatek hotovosti v budoucnu, na základě kterého může vedení plánovat kapitálové výdaje a velké zakázky.
- Pomáhá sledovat splatné pohledávky za klienty a splatné platby dodavatelům. S klienty lze provádět neustálé sledování, aby se zajistilo, že peníze budou přijaty včas, a také na základě předpokládané hotovostní pozice by to mohlo pomoci při rozhodování o nákupu dalších úvěrových dnů od dodavatele.
- Je to užitečné pro analýzu scénářů; pomáhá zjistit možné způsoby výdělku a výdajů, plánování výdajů atd.
- Pokud podnik odhaduje přebytek hotovosti, pomůže to při rozhodování o správných investičních kanálech nebo dalším rozšiřování podniku.
Nevýhody
- Je založen na předpokladu a možných výsledcích a není jisté, že k události může dojít podle předpovědí, vždy může dojít k odchylce od předpovědí a vedení by mělo mít tuto pohotovost vždy zohledněnou.
- Je pravděpodobné, že prognózy dávají managementu pocit důvěry a jistoty a jakékoli zásadní odchylky od tohoto, a pokud podnik není připraven tomu čelit, může způsobit provozní problémy.
- Jde o odhad a jakékoli neočekávané události a neplánované výdaje mohou přinést obrovský peněžní odliv, což může vést k negativnímu peněžnímu toku a může zvýšit závazky.
- Peněžní tok je odvozen na základě dalších prvků, jako jsou příjmy, výdaje atd., Jakékoli jejich změny budou mít přímý dopad na předpokládaný peněžní tok.
- Dlouhodobě očekávaný peněžní tok je daleko od reality. Někdy to může scestit rozhodovatele, protože je to pouhý odhad.
- Prognóza je podmíněna předpoklady, lidé podílející se na prognózování by se měli ujistit, že všechny předpoklady byly zohledněny po řádné analýze a jakákoli aktualizace těchto předpokladů by měla mít vliv na peněžní tok (např. Úroková sazba, daňová sazba, míra inflace, různé upravující finanční zákony atd.
Závěr
Predikce peněžních toků je jedním z cvičení obchodního plánování a je velmi nutná k pochopení pozice peněžních toků a k rozhodování ve vztahu k likvidní pozici, finanční výkonnosti a jejímu sledování. Funguje jako kontrola vedení, aby podnikal s dostatečnými finančními prostředky a plánoval své výdaje. Prognózy jsou odhady a odchylka od nich vždy bude, slouží pouze jako vodítko při předvídání budoucí pozice peněžních toků a likvidity.
